헤지펀드의 정의

협의적으로는 헤지 기법을 활용하는 펀드를 헤지펀드, 헤지펀드 또는 헤지펀드라고도 합니다. 금융선물, 금융옵션 등 금융파생상품과 금융상품을 결합하여 수익을 목적으로 하는 금융자금을 말합니다.

투자펀드의 한 형태로 '위험상쇄펀드'를 뜻한다. 헤지펀드는 헤지, 전치, 헤지 등 다양한 거래 방식을 활용해 막대한 수익을 낸다. 이러한 개념은 위험 예방 및 소득 보호의 전통적인 범위를 넘어섰습니다. 또한, 헤지펀드의 설립 및 설립에 대한 법적 기준이 뮤추얼펀드에 비해 훨씬 낮기 때문에 위험은 더욱 증가합니다.

대체로 금융시장에서 일부 펀드 기관들은 금융 파생상품을 활용해 수익을 창출하기 위한 다양한 투자 전략을 채택하고 있다. 이러한 펀드 조직을 문자 그대로 "헤지 전략을 갖춘 펀드"라기보다는 헤지 펀드라고 부릅니다.

이제 헤지펀드는 위험 헤징의 의미를 잃어버린 지 오래되었습니다. 이에 반해 헤지펀드는 실제로는 최신 투자이론과 극도로 복잡한 금융시장 운영기술을 바탕으로 다양한 금융파생상품의 레버리지를 최대한 활용하고, 고위험을 감수하고, 고수익을 추구하며, 실질적으로 일종의 금융자산.

헤지펀드의 특징

헤지펀드는 일반적으로 투자결과의 높은 레버리지, 투자활동의 복잡성, 자금조달방식의 사모, 운영 및 비밀유지 등 4가지 특징을 가지고 있습니다. 유연성.

1. 높은 레버리지

일반적인 헤지펀드는 매우 높은 레버리지로 원래 자금을 기반으로 투자 자금을 여러 배 또는 수십 배 늘리는 경우가 많습니다. 수익 극대화라는 목적을 달성하기 위해. 헤지펀드 증권 자산의 유동성이 높기 때문에 헤지펀드가 주택담보대출을 쉽게 받을 수 있습니다. 레버리지의 존재로 인해 헤지펀드는 고위험, 고수익 투자 모델이 됩니다.

2. 복잡성

구조가 점점 더 복잡해지고 트릭이 지속적으로 업데이트되면서 선물, 옵션, 스왑 등 다양한 금융 파생상품이 점차 헤지의 주요 운영 도구가 되었습니다. 자금. 이러한 파생상품은 원래 위험을 헤지하기 위한 것이지만, 저비용, 고위험, 고수익 특성으로 인해 현대의 ​​많은 헤지펀드 투기에 효과적인 도구가 되었습니다. 헤지펀드는 이러한 금융상품을 복잡한 포트폴리오 설계에 맞춰 시장 예측에 따라 투자하고, 예측이 정확하면 초과 수익을 얻거나, 단기 중기 변동에 따른 불균형 설계 투자 전략을 활용해 시장 수익을 얻는다. 정상으로.

3. 채권 발행 시 직접 판매

헤지펀드는 대부분 사모펀드이며 조직 구조는 일반적으로 파트너십이다. 펀드 투자자는 자본을 주식에 투자하고 대부분의 자본을 제공하지만 투자 활동에 참여하지 않으며, 펀드 매니저는 자본과 기술에 참여하여 펀드의 투자 결정을 책임집니다. 헤지펀드는 운용에 있어 높은 수준의 은폐성과 유연성을 요구하기 때문에 투자자는 일반적으로 대규모 펀드 보유자이며, 투자자 수는 일정 범위(일반적으로 미국은 100명 이하, 일본은 50명 이하) 내에서 통제됩니다. ) 사람들).

4. 은폐성과 유연성

일반 투자자의 헤지펀드와 증권투자 펀드는 펀드 투자자, 자금 조달 방법, 정보 공개 요건 및 감독 수준에서 많은 차이가 있을 뿐만 아니라 큰 차이가 있습니다. 투자활동의 공정성과 유연성에도 많은 차이가 있습니다. 투자 펀드는 일반적으로 명확하게 정의된 투자 포트폴리오를 가지고 있습니다. 즉, 균형형 펀드 등 투자 수단의 선택과 비율에 대해서는 명확한 계획이 있다는 뜻이다. 즉 펀드 포트폴리오의 주식과 채권이 대략 절반 수준이고, 성장형 펀드는 주로 고성장주를 뜻한다. 동시에** *동일한 펀드는 신용 자금을 투자에 사용할 수 없으며, 헤지 펀드는 이러한 측면에 대한 제한 및 정의가 없습니다. 그들은 평균 시장 이익보다 높은 초과 수익을 얻기 위해 신용 자금의 사용을 극대화하기 위해 사용 가능한 모든 금융 상품 및 조합을 사용할 수 있습니다. 운영의 높은 수준의 은폐성과 유연성 및 차입 금융의 효과로 인해 헤지펀드는 현대 국제 금융 시장의 투기 활동에서 중요한 역할을 합니다.

중국 헤지펀드의 발전

중국 금융 및 자본시장이 지속적으로 다양화되고 국제화되면서 중국에 주목하는 해외 헤지펀드가 점점 늘어나고 있다.

국내 헤지펀드의 왕성한 발전과 개선이 중요한 단계에서 국제자본에 대한 풍부한 경험을 보유한 해외 헤지펀드도 중국산 케이크에 주목하고 있다. 많은 해외 ​​헤지펀드나 헤지펀드 운용 및 해외 투자 경험이 있는 사람들이 발전과 협력의 기회를 모색하기 위해 중국에 시도할 준비가 되어 있거나 이미 정착했습니다.

해외 헤지펀드는 중국의 발전을 중시한다. 사실 세 가지 이유밖에 없습니다.

첫째, 위안화의 점진적인 국제화와 위안화 자산의 국경 간 흐름이 점진적으로 개방되면서 일부 국내 자산 관리자나 투자자는 또한 다수의 해외 기관투자자와 고액자산가 고객에게 중국 시장 진출 기회를 제공할 수 있습니다.

둘째, 우리나라의 규제 당국과 펀드 업계는 헤지펀드에 대해 점점 더 개방화되고 있으며, 펀드법도 지속적으로 개정 및 개선되어 헤지펀드가 참여하는 유통시장에 더 많은 유동성을 제공하고 있습니다. 정말 발전할 수 있어요.

셋째, 중국의 부에 대한 인식이다. 은행의 고액 순자산 고객은 17조 위안의 자금을 관리하는 반면, 공공 기금은 2조 위안, Sunshine Private Equity는 2,500억 위안만을 관리합니다. 앞으로 중국의 부는 보다 효율적이고 적극적으로 관리되는 투자로 유입될 것입니다.

이 기사는 Capital State에서 발췌한 것입니다. 관련질문답 : 헤지펀드의 특징은 ( ) 입니다. ABCD 헤지펀드는 헤지펀드로 투자 효과의 높은 레버리지, 투자 활동의 복잡성, 자금 조달 방법의 사모 펀드, 운영의 은폐성과 유연성이라는 네 가지 특성을 가지고 있습니다.