인터넷 금융에는 어떤 위험이 있을 수 있나요?

첫 번째는 신용불이행 위험, 즉 인터넷 금융상품이 약속한 투자수익률을 달성할 수 있는지 여부이다. 글로벌 경제 성장 둔화, 중국 잠재 경제성장률 하락, 국내 제조업의 과잉 생산 확대, 국내 서비스업 개방 미흡, 그림자금융 시스템의 점진적인 리스크 출현 등의 상황에서다.

두 번째는 만기 불일치의 위험입니다. 즉, 인터넷 금융 상품의 투자 자산은 만기가 긴 반면 부채는 만기가 매우 짧기 때문에 부채가 만료되면 제때에 롤오버되지 않습니다. , 유동성 위험이 발생할 수 있습니다. 물론 금융기관의 주요 기능은 단기자금을 장기자금으로 전환하는 것입니다. 따라서 금융기관은 다양한 정도의 만기불일치에 직면하게 되는데, 그 핵심은 불일치의 정도입니다.

세 번째는 최후의 위험을 감수하는 대출자입니다. 시중은행도 만기불일치 위험에 직면하고, 시중은행이 발행하는 자산관리 상품도 신용불이행 위험과 만기불일치 위험에 직면해 있지만, 인터넷 금융과 비교했을 때 중요한 차이점은 시중은행이 궁극적으로 중앙정부가 제공하는 최후의 대부업체를 확보할 수 있다는 점이다. 은행. 물론 이러한 지원에는 막대한 비용이 듭니다. 예를 들어, 상업은행은 법정 예금 준비금의 20%를 지불해야 하고, 자체 자본 적정성 비율은 8%보다 높아야 하며, 규제 기관의 위험 할당 요구 사항을 충족해야 합니다. 준비금 및 유동성 비율 등에 대한 요건 대조적으로, 인터넷 금융은 현재 규제가 부족하여 운영 비용이 낮아지고 최후의 수단으로 보호할 수 있는 대출 기관이 부족한 상황에 직면해 있습니다.

위에서 언급한 전통적인 위험 외에도 중국의 인터넷 금융 상품은 일련의 고유한 위험에 직면해 있습니다.

하나는 법적 위험입니다. 현재 인터넷 금융산업은 여전히 ​​무기준, 무기준, 무감독의 3불 상태에 처해 있다. 이로 인해 일부 인터넷 금융상품(특히 금융상품)이 합법과 불법 사이에서 방황하게 됐습니다. 자칫하면 '공적예금 불법흡수', '불법자금-'이라는 고지대에 닿을 수도 있습니다. 인상".

두 번째는 중앙은행의 통화신용 통제가 더욱 어려워진다는 점이다. 한편, 인터넷 금융 혁신으로 인해 중앙은행의 전통적인 통화 정책 중간 목표가 일련의 도전에 직면하게 되었습니다. 예를 들어, Q코인 등 가상화폐도 M1에 포함시켜야 하는가? 또 다른 예로는 인터넷 금융회사는 법정예금준비금 제도의 적용을 받지 않기 때문에 실제로 화폐승수는 증폭되는 것으로 이어진다.

셋째는 개인신용정보가 오용될 위험성이다. 첫째, 인터넷 금융회사는 데이터 마이닝과 데이터 분석을 통해 개인 및 기업의 신용정보를 획득하고, 이를 신용등급의 주요 근거로 활용합니다. 둘째, 위의 채널을 통해 얻은 정보가 피평가대상자의 신용위험을 정말로 종합적이고 정확하게 측정할 수 있는지, 그 안에 선택적 편향과 체계적 편향이 있는지 여부입니다.

네 번째 문제는 정보 비대칭성과 정보 투명성이다. 앞서 언급한 바와 같이 현재 인터넷 금융산업은 감독이 부족한 상태이다. 이러한 위험을 통제할 수 있는 독립적인 제3자가 있습니까? 인터넷 금융회사의 자체 모니터링 및 도난을 방지하는 방법은 무엇입니까? 결국 관련 조사에 따르면 현재 인터넷 P2P 회사 중 약 20%만이 전문적인 위험 관리 팀을 보유하고 있는 것으로 나타났습니다.

다섯째는 기술적 리스크이다. 독립성이 높은 통신망을 보유하고 있는 기존 시중은행과 달리 인터넷 금융회사는 개방형 통신망을 운영하고 있으며, TCP/IP 프로토콜 자체의 보안이 큰 비판을 받고 있으며, 현재의 키 관리 및 암호화 기술은

또한 불완전성으로 인해 인터넷 금융 시스템이 컴퓨터 바이러스 및 네트워크 해커의 공격에 취약해집니다. 현재 인터넷 금융계좌도난의 위험성이 상대적으로 높다는 점을 고려하면 많은 사람들이 인터넷 금융에 참여하는 데 걸림돌이 되고 있으며, 이는 전문 금융인이나 IT인력이 없으면 결코 불가능한 일이 아니다. 따라서 인터넷 기업은 보안을 보장하기 위해 자체 거래 시스템, 데이터 시스템 등에 지속적으로 많은 투자를 해야 하며, 이는 의심할 바 없이 인터넷 금융 기업의 운영 비용을 증가시키고 전통 금융 산업에 대한 비용 우위를 약화시킬 것입니다.

결론적으로 말하면, 중국의 인터넷 금융회사들은 초기 단계에서 너무 많은 위험에 직면해 있기 때문에 이를 핑계로 이 귀중한 금융 혁신을 늦추거나 심지어 죽여야 할까요? 대답은 당연히 부정적입니다. . 관련 당사자는 잠재적 위험에 대한 충분한 고려를 바탕으로 인터넷 금융의 꾸준하고 지속 가능한 발전을 촉진해야 합니다.

관련 제안 사항은 다음과 같습니다.

첫째, 업계의 자율성이 완전히 강화되어야 합니다. 정부 승인을 업계 접근으로 대체하면 업계 발전을 규제하고 업계 협회의 역할을 강화하여 과도한 정부 개입을 방지하는 데 도움이 됩니다. 현 중관촌인터넷금융산업협회, 천명인터넷금융협회 모두 유용한 시도이다.

둘째, 투자자에게 인터넷 금융상품 투자 시 직면할 수 있는 위험에 대해 충분히 상기시킬 수 있도록 투자자 교육을 강화해야 한다. .리스크, 그리고 이러한 리스크는 기존 유사 금융상품에 투자하는 것보다 훨씬 높습니다.

셋째, 해커 공격으로 인한 시스템 마비를 더 높은 수준에서 방지하기 위해 네트워크 보안 관리를 강화해야 합니다.

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넷째, 규제 기관은 감독 부족을 보완할 뿐만 아니라 과도한 감독을 지양해야 하는 유연하고 목표가 정해져 있으며 탄력적인 규제 시스템을 구축해야 합니다.