신탁사 연금금융의 새로운 길에 대한 설명

기업 연금 금융의 새로운 길을 믿으세요

풍부한 연금 기금은 노령화에 대처하는 중요한 보장입니다. 현재 베이징의 노인들은 여전히 ​​사회기초연금을 주요 생계 수단으로 삼고 있습니다. 우리나라는 2000년부터 10년 연속 기업 퇴직자들의 기초연금 수준을 인상했지만, 그 증가율은 현역근로자의 평균연봉 증가율을 따라잡지 못하고 있다. 분명한 결과는 기초연금의 평균 대체율이 2001년 73.3%에서 2013년 48.3%로 12년 연속으로 해마다 감소했다는 점이다. 이상적인 대체율인 70%와는 여전히 최소 21.7%의 격차가 있다. %.

동시에, 두 번째 기둥인 기업 연금의 성장은 느리고, 적용 대상 인원은 여전히 ​​제한되어 있습니다. 올해 상반기 기준으로 약 75,000개 기업이 기업연금을 설립했으며, 누적 기금 규모는 6,714억 위안에 달하며, 기업 연금에 참여하는 직원 수는 2,169만명, 1인당 저축액은 31,000위안에 불과합니다.

연금보험에 전통적 우위를 점하고 있는 보험업계 외에도 펀드, 은행 등 많은 금융기관도 '연금금융시장'을 겨냥해 연기금, 연금재무관리에 나섰다. 그러나 글로벌 연금자산의 60% 이상이 독립신탁자산입니다. 중요한 금융 시스템이자 도구로서 신뢰는 연금 자산 관리에 있어서 중요한 역할을 해야 합니다. 우리나라의 신탁산업은 기회를 포착하고 자신의 장점을 충분히 발휘하며 연금 금융 사업의 발전을 가속화하고 변화와 발전 과정에서 새로운 이익 성장 포인트를 탐색하며 미래의 국제 확장을 위한 기반을 마련해야 합니다. 사회보장기금, 기초연금보험기금 투자사업.

신탁회사 연금사업이 난항을 겪고 있다

최근 신탁사업의 혁신적 발전과 자체적인 한계로 인해 신탁회사는 기업연금사업을 점차 약화시키고 있다. , 일부 회사는 연금 시장을 종료하기도 했습니다.

처음 두 차례 기업 연금 기금 관리 라이센스가 발급되었을 때 많은 신탁 회사가 차례로 신청하여 치열한 라이센스 경쟁에 합류했습니다. 결국 Huabao Trust, CITIC Trust, Zhongcheng Trust 및 상하이국제신탁 4개 도서예탁회사가 6개 관리자격을 취득하였습니다.

지난 몇 년간 기업연금 시장은 지속적으로 성장해 왔지만, 경영에 관여한 신탁기관들은 시장 철수를 선택했다. 현재 Huabao Trust만이 수탁자와 계좌 관리자라는 두 가지 자격으로 기업 연금 사업을 개발하고 있습니다. CITIC Trust는 계좌 관리자 자격을 CITIC 은행에 양도했으며 CITIC Trust는 지분 참여를 통해 수탁자 자격만 인수합니다. 자격은 China Life Pension Company에 통합되었고 Shanghai International Trust는 더 이상 수탁자 자격을 유지하지 않기로 결정했습니다.

이에 따라 이미 낮은 신탁회사의 시장점유율도 더욱 하락하고 있다. 규제당국의 통계에 따르면 6월 말 현재 Huabao Trust와 CITIC Trust는 총 68억 1900만 위안을 관리하여 법인 신탁 시장 점유율의 1.7%를 차지하고 China Bao Trust는 95.3%를 차지했습니다. 개인계좌는 193,000개를 관리하고 있으며, 이는 전체 관리계좌 수의 0.9%를 차지합니다. 지난해 같은 기간 화바오신탁, 중신신탁, 상하이국제신탁은 총 60억9900만 위안을 관리해 법인신탁 시장점유율 1.9%를 차지했고, 중신신탁은 총 26만3000개 개인계좌를 관리했다. 관리되는 총 계정 수의 1.3%입니다.

프론트 엔드 중앙 계획은 기업 연금 증분 시장의 주체가 될 것이며, 백엔드 연금 상품은 기업 연금 투자가 새로운 시대로 진입하는 데 도움이 될 것입니다. 보험사 및 은행 수탁자는 37개의 공동 계획을 개발했으며, 43개의 연금 상품이 이미 시장에 출시되었습니다. 화바오신탁과 시틱신탁은 기업연금풀플랜을 개발하지 않았고, 투자관리사 자격도 없어 연금상품을 개발할 수 없다.

기업연금 금융이 붐을 이루고 있다고 본다

기업연금 사업이 소외되는 가운데 연금 상품 확대, 연금 발전, 직원 복지 관리 등을 발전시킬 것이라고 본다. 예를 들어, Huabao Trust는 "Free Life", "Happy Life" 및 "Enjoy Life" 급여 및 복지 신탁 서비스를 출시했으며 Shanghai International Trust는 "Salary Power" 직원 복리후생 및 인센티브를 출시했습니다. 기업 및 직원을 위한 연금제도, 개인계좌 관리 및 정보조회, 자산보존 및 가치평가, 고객 투자 교육 및 기타 서비스를 제공하는 신탁회사입니다.

새로운 기업연금 투자 정책이 도입되면서 신탁회사들은 연금 상품을 통해 기업연금 투자 시장에 진출했다. 일례로 창장연금(Changjiang Pension)과 잉다신탁(Yingda Trust)은 공동으로 '창장연금 잉다파워신탁 연금상품'을 출시했다. Daxin은 기업 연금 투자를 위해 설립된 특별 신탁 계획입니다. 이 유형의 신탁 계획은 주요 전력망 인프라 건설 프로젝트를 투자 도구로 사용합니다. Haifutong Fund와 Kunlun Trust는 공동으로 "Haifutong Kunlun Trust 연금 상품"을 만들었습니다. ". Kunlun Trust가 발행한 중국 석유 파이프라인 프로젝트에 대한 단일 신탁에 투자하십시오.

또한 중국철도신탁은 기존의 소득 중심 신탁 상품을 '현금소득+연금 서비스' 모델로 바꿔 연금 신탁의 새로운 모델을 모색하고 있다. High-end 고객은 넉넉한 보상과 보다 편안한 시니어 생활 서비스를 받을 수 있습니다.

연금신탁의 새로운 길 개척

현재 전 세계 68개 도서신탁회사 중 관련 정책이 점점 완벽화되고, 연금금융에 참여하는 회사는 여전히 극소수이다. 시장수요는 지속적으로 발생하고, 신뢰는 앞으로도 연금금융사업에 참여하는 신탁회사가 더욱 많아질 것입니다.

첫 번째는 개인연금 신탁상품 개발이다. 신탁회사는 고급 개인 고객을 대상으로 퇴직 후 연금 재원을 늘리기 위해 개인연금 신탁 상품을 출시할 수 있습니다. 구체적인 사업형태는 다음과 같습니다. 첫째, 신탁은 퇴직 전 자금의 형태로 전달되며, 신탁회사는 신탁자금의 가치를 일정 범위 내에서 유지·증가시키며, 약정에 따라 신탁수익을 지급합니다. 보스턴컨설팅그룹(BCG)이 발표한 '글로벌 부 보고서(Global Wealth Report)'에서는 2013년 우리나라 전체 100만 달러 가구가 240만 가구에 달해 신탁을 통한 연금 재정 마련이 새로운 선택이 될 수 있다고 지적했다.

두 번째는 노후주택에 대한 신뢰다. 해외에서는 주택 소유자가 자신의 재산을 신탁회사에 담보로 제공할 수 있으며, 신탁회사는 주택 소유자에게 매달 일정 금액의 연금을 지급합니다. 주택 소유자는 신탁 회사와 계약을 체결할 수 있습니다. 주택 소유자는 재산 평가 금액을 전액 수령하며, 자녀가 효자인 경우 주택 소유자가 사망한 후 재산의 나머지 가치를 수령하는 데에도 동의할 수 있습니다. 미래세대가 부담해야 한다. 주택 소유자가 사망한 후 재산의 소유권은 신탁회사에 귀속되지만, 신탁회사는 계속해서 재산의 남은 가치를 주택 소유자의 후손들에게 지급하게 됩니다. 남서재경대학교 중국가족금융관측연구센터의 조사 데이터에 따르면 우리나라 도시 가구의 다세대 소유율은 21%에 달했고, 주택 기반 퇴직 간호 비율은 22%에 달했습니다. 특정 시장 전망을 가지고 있다고 믿어집니다.

두 번째 단계는 기업연금투자관리사 자격 신청이다. 기업연금은 적격산업으로, 해당 자격이 없으면 사업을 수행할 수 없습니다. 최근 몇 년간의 실제 개발 환경을 고려할 때, 규제 당국은 더 많은 우수 기관의 참여를 허용하고 건전한 경쟁 시장 환경을 조성하며 수혜자의 이익을 최대한 보호하기 위해 무자격 기관에 대한 퇴출 메커니즘을 시작해야 합니다. 정도. 기업은 경영자격, 특히 투자관리자 자격을 신청하기 위해 기업 연금 규제 당국과 적극적으로 소통하기 위해 업계 규제 당국 및 업계 협회에 의존해야 한다고 생각됩니다. 현재 일본에는 펀드회사 13개, 보험회사 6개, 증권회사 2개 등 21개 기업연금 투자운용사가 있으며, 장부신탁회사는 없습니다.

셋째, 그룹 내 자원 통합도 똑같이 중요합니다. 신탁회사는 주식관련 기업연금투자운용사와 연금신탁상품을 공동으로 출시할 수 있고, 금융그룹사의 지주 자회사를 통해 신탁상품을 발행할 수 있는 '기업연금기금관리기관 자격'을 보유하고, 그룹 또는 그룹에 참여할 수 있다. 지주회사의 기업연금을 투자할 예정입니다. 중국 건설은행은 CCB 신탁을 관리하고, 교통은행은 교통신탁을 관리하고, 중국 건설은행과 교통은행은 모두 기업 연금 관리 자격을 보유하고 있으며, CNOOC는 중국 배송 신탁을 관리하고, Baosteel 그룹은 Huabao 신탁을 관리하고, Sinochem 그룹은 대외 무역 신탁을 관리합니다. 앞서 언급한 신탁회사들은 이미 기업연금제도를 수립함으로써 대기업 연금시장에 진출할 수 있는 기회를 갖게 됐다.

마지막으로 외부 금융기관과의 협력도 고려해보세요. 연금금융시장은 생명보험사, 연금보험사, 은행, 펀드 등 다수의 금융기관과 함께 활발하게 활동하고 있습니다. 신탁 회사 자체의 경우 마케팅 네트워크, 고객 자원 및 인재 팀의 부족으로 인해 신탁 회사는 비교 우위를 최대한 발휘하고 경쟁에서 가장 큰 협력 기회를 모색하며 전략적 제휴를 구축하고 연금을 강화해야 합니다. 자산관리 규모를 확대하고, 수입원을 확대합니다. 특히 은행은 광범위한 채널 네트워크, 풍부한 고객 기반, 풍부한 자금 출처 및 대규모 계정 관리자 팀을 보유하고 있어 은행과의 협력을 강화할 것입니다.

저자: Zeng Shuishi