펀드 전문용어를 찾아요!!!- -```

펀드 환매란 개방형 펀드의 환매, 즉 펀드단위 보유자가 자신이 보유하고 있는 개방형 펀드단위를 펀드운용사에게 환매하도록 요청하는 행위를 말한다.

즉, 개방형 펀드를 샀다가 더 이상 원하지 않으면 펀드회사에 파는 것입니다.

펀드 가입은 구매를 의미합니다. 상장폐쇄형펀드의 매수방법은 일반주식과 동일합니다. 개방형 펀드의 경우 청약 수량은 청약 희망 금액을 구매 당일 펀드의 순 가치로 나누어 구합니다.

펀드 환매는 매각이다. 상장폐쇄형펀드는 일반주식과 동일한 방식으로 판매됩니다. 개방형 펀드의 경우 펀드의 전부 또는 일부를 보유하고 펀드회사에 매도를 신청하여 돈을 환매하는 방식입니다. 환매로 받는 금액은 판매된 펀드 수량에 판매 당일 순 가치를 곱한 금액입니다.

펀드의 전반적인 과정

일반인의 관점에서 투자 펀드는 다양한 투자자들의 자금을 모으고, 투자 전문가(펀드매니저 등)에게 위탁하여 투자하는 것을 말한다. 투자 관리 전문가에게 전략, 통합 투자 관리, 많은 투자자에게 혜택을 주는 투자 도구입니다. 투자펀드는 공공자금을 모아 투자이익과 위험을 공동으로 공유하는 방식으로, 이익분배와 위험분배를 극대화하는 집합투자 방식입니다.

증권투자펀드는 펀드단위를 국민에게 공개발행하여 자금을 조달하고, 그 자금을 증권투자에 사용한다. 기금단위 보유자는 기금에 대한 자산소유권, 소득분배권, 잔여재산처분권 및 기타 관련 권리를 향유하며 이에 상응하는 의무를 부담합니다.

투자펀드 운용 프로세스:

1. 투자자의 자금은 펀드로 통합됩니다.

2. 펀드는 투자전문가인 펀드매니저에게 투자와 운용을 위탁합니다.

이 중 (1) 투자자, 펀드매니저, 펀드관리자는 펀드계약을 통해 신탁계약을 체결하여 투자자가 자본을 출자하고 이를 향유하게 됩니다. 펀드매니저(수익, 위험감수)와 재무관리를 위탁받은 펀드매니저, 자금의 보관을 담당하는 펀드관리인 간의 신뢰관계이다.

(2) 펀드 매니저와 펀드 보관인(주로 은행)은 보관 계약을 통해 양 당사자의 책임과 권리를 설정합니다.

3. 펀드매니저는 전문적인 재무관리를 통해 투자수익을 투자자에게 배분합니다.

우리 나라에서는 펀드 관리인은 적격 상업은행이어야 하고, 펀드매니저는 전문 펀드매니저여야 합니다. 펀드투자자는 증권투자펀드의 혜택을 누리지만 손실의 위험도 부담하게 됩니다.

2. 펀드 지식

펀드 계약

간단히 말하면 펀드 계약은 '재정관리위탁계약(계약)'이다. 펀드 당사자의 권리와 의무를 명확히 하기 위해 투자 펀드의 설립을 위해 펀드매니저, 보관인 및 투자자가 작성하는 서면 법률 문서를 말합니다.

펀드 계약은 펀드에 대한 모든 당사자의 지위와 책임을 규정합니다. 운용사는 펀드재산을 운영, 관리할 권리가 있고, 보관인은 펀드재산을 보관할 권리가 있으며, 투자자는 펀드의 영업수입으로 수익을 얻고 투자위험을 부담할 권리가 있습니다.

펀드 계약은 투자 설명서, 자금 조달 계획, 발행 계획 등 투자 자금에 대한 기타 관련 문서를 작성하기 위한 기초도 제공합니다. 이러한 문서와 기금 증서가 상충하는 경우 기금 증서가 우선해야 합니다. 따라서 펀드계약서는 투자펀드의 정상적인 운영을 위한 기본적인 법적 문서입니다.

펀드계약의 주요 내용은 펀드의 발행, 구매, 환매 및 양도에 관한 투자펀드 보유자, 운용사, 보관인의 권리와 의무, 범위, 펀드 자산 평가, 펀드 정보 공개, 펀드 종료 및 청산 등

펀드계약은 일반적인 '재정관리 위탁계약'과 달리 투자자가 펀드계약 내용을 충분히 이해한 것을 바탕으로 펀드운용사나 펀드관리자와 계약을 체결할 것을 요구하지 않는다. , 귀하 펀드에 가입한다는 행위는 귀하가 계약을 수락하고 "귀하를 대신하여 귀하의 재정을 관리"하도록 펀드 매니저에게 위임할 의사가 있음을 의미합니다.

수탁 계약

수탁 계약은 펀드 회사 또는 펀드 운용사와 펀드 관리인 간에 펀드 자산의 보관에 관해 체결하는 계약입니다. 이 계약에 따라 위탁 당사자와 펀드를 법적으로 결정합니다. 수탁자 결정에 중점을 두고 양 당사자의 책임, 권리 및 의무.

관리인의 주요 책임과 의무는 다음과 같습니다.

1. 펀드 매니저의 지시에 따라 펀드 자산을 보관할 책임이 있습니다.

2. 펀드 매니저의 지시에 따라 펀드가 매매한 유가증권의 인도, 청산 및 양도를 담당하고, 펀드 투자자에게 투자 배당금 수익을 분배할 책임을 집니다.

3. 펀드 계약 등에 따라 관리형 펀드의 운용을 효과적으로 감독합니다.

3. 증권투자펀드의 특징

1. 증권투자펀드는 전문가가 증권시장에 단독으로 투자, 운용, 관리하는 펀드입니다. 펀드 자산은 전문 펀드매니저가 관리합니다. 펀드매니저는 투자분석, 투자포트폴리오 이론에 대한 폭넓은 지식은 물론, 투자분야에서 상당한 경험을 축적한 투자전문가들을 다수 보유하고 있습니다.

2. 증권투자펀드는 증권투자의 간접적인 형태이다.

투자자는 펀드를 구매하여 간접적으로 증권시장에 투자합니다. 주식을 직접 매입하는 것에 비해 투자자는 상장회사와 직접적인 관계가 없고, 회사의 의사결정 및 경영에 참여하지 않으며, 회사의 이익을 분배할 권리만을 향유합니다.

3. 증권투자펀드는 투자금액이 작고 수수료가 낮다는 장점이 있습니다.

우리 나라에서는 각 펀드 단위의 액면가가 1위안입니다. 증권투자펀드의 최소 투자금액은 일반적으로 낮으며, 투자자는 자신의 재원에 따라 펀드 단위를 다소 구매할 수 있어 중소형 투자자의 '돈이 많지 않고 시장 진입이 어렵다'는 문제를 해결할 수 있습니다. 펀드는 일반적으로 수수료가 저렴합니다.

4. 증권투자펀드는 포트폴리오 투자와 위험분산의 장점을 가지고 있습니다.

투자 전문가들의 경험에 따르면 투자에서 최소한의 위험 분산을 달성하려면 일반적으로 10개 정도의 주식을 보유해야 합니다. 투자과학에는 "계란을 한 바구니에 담지 말라"는 속담이 있습니다. 그러나 중소규모 투자자들은 이를 할 수 없는 경우가 많습니다. 투자자가 회사 주식에 모든 돈을 투자했다면 회사가 파산하면 모든 것을 잃을 수도 있습니다. 증권투자펀드는 다수의 중소 ​​투자자들의 소액 자금을 모아 탄탄한 재무력을 형성해왔으며, 투자자들의 자금을 다양한 주식으로 동시에 분산시킬 수 있어 일부 주식의 가격 하락으로 인한 손실을 방지할 수 있습니다. 다른 주식의 가격 상승을 이익으로 만회하여 투자 위험을 분산시키는 데 사용됩니다.

5． 유동성이 강함.

펀드 매매 절차는 매우 간단합니다. 폐쇄형 펀드의 경우 투자자는 유통시장에서 직접 현금화할 수 있으며, 매매 절차는 개방형 펀드의 경우와 유사하며, 투자자는 펀드매니저 또는 증권사를 통해 직접 자금을 청약하거나 환매할 수 있습니다. 판매대행사의 청약이나 환매를 기다리거나, 투자자문회사에 위탁하여 매매를 대행해 드립니다.

IV.펀드Q&A

인컴펀드란?

투자전략은 남다른 가치투자다. 펀드매니저는 주로 배당수익에 중점을 두고 공공사업, 금융업, 천연자원 등 배당수익이 넉넉한 기업의 주식에 주로 투자합니다. 이러한 펀드는 이론적으로 주식 투자에 있어 덜 위험한 접근 방식을 취하면서 시장 전체보다 더 안정적이어야 합니다. 또한 일반적으로 채권에 투자합니다.

균형펀드란 무엇인가요?

이런 유형의 펀드는 시세차익과 배당수익을 모두 고려하고, 향후 배당성장까지 고려하지만 자본잠재력을 가장 중요하게 생각하는 펀드입니다. 감사. 이러한 종류의 펀드는 배당금 지급 실적이 좋은 성장주와 소득주에 모두 투자합니다. 이 펀드의 목표는 배당 수익, 적당한 자본 가치 상승 및 자본 보존을 통해 투자가 상대적으로 작은 위험을 감수하면서 잠재적으로 더 큰 수익을 얻을 수 있도록 하는 것입니다. 보고. 순자산의 변동은 상대적으로 안정적이며 수익과 그에 따른 위험은 성장 펀드와 인덱스 투자 사이에 있습니다. 따라서 균형 잡힌 펀드는 자본 보전을 주로 추구하는 보험펀드, 연기금 등 성장형 펀드보다 높은 배당수익을 원하는 투자자나 상대적으로 보수적인 개인투자자에게 적합합니다.

예를 들어 상하이 증권거래소 펀드 한싱(500015)과 진타이 펀드(500001)가 모두 이 유형의 펀드에 속합니다.

인덱스 펀드란?

인덱스 투자는 특정 증권 가격 지수를 완전히 복제하거나 증권 가격 원칙에 따라 투자 포트폴리오를 구성하려는 증권 투자의 한 유형입니다. 인덱스 컴파일. 이렇게 투자하는 펀드를 인덱스 펀드라고 하며, 일반적으로 시장 평균과 동등한 투자 수익을 얻는 것이 목표입니다.

1990년대 이후 미국 월스트리트의 대부분의 주식 펀드매니저들의 실적은 같은 기간 시장 지수의 실적보다 낮았다. ​​복제 시장 지수 동향은 전 세계적으로 급속히 확산되어 발전하고 성장했으며 전통적인 증권 투자 사고에 큰 영향과 도전을 가져왔습니다.

이론적으로 인덱스 펀드의 운용 방법은 간단하고 펀드 관리 비용이 저렴하다. 특정 시장 지수를 선택해 해당 지수에 포함된 각 증권의 비율에 따라 해당 증권을 구매하면 된다. 오랫동안 보유할 수 있습니다. 그러나 시장지수는 특정 시점의 증권 가격을 수학적 처리하여 얻은 추상적인 지표로, 인덱스 펀드는 지수를 직접 구매할 수 없으며, 거래 비용 및 기타 요인으로 인해 실제 시장 상황에서 해당 증권을 구매해야 합니다. 시차가 있기 때문에 인덱스 펀드의 성과는 그것이 추적하는 지수와 정확히 동일할 수 없습니다. 따라서 인덱스 펀드에도 펀드매니저의 전문적인 관리가 필요합니다.

예를 들어 선전증권거래소에 상장된 펀드 천위안(4698)과 푸펑(4693)은 인덱스 펀드다.

테마형(전문)펀드란 무엇인가요?

특정 유형의 주식이나 증권에 투자하는 중소형 펀드를 말합니다. 테마형 펀드를 설정하는 이유는 첫째로 펀드 규모의 한계 때문이고, 둘째로 운용사가 특정 유형의 증권이 성장 가능성이나 특별한 투자 가치를 가지고 있다고 믿기 때문입니다. 예를 들어 기술펀드는 기술상장 기업에 투자하는 것을 선호한다. 심천증권거래소에 상장된 펀드 푸화화(4711)는 기술주도 상장기업에 투자하는 펀드다.

증권사와 펀드매니저의 관계는 무엇인가요?

우리 나라의 펀드 스폰서 중 대부분은 어느 정도 증권사 출신입니다.

펀드매니저는 펀드계약의 규정에 따라 펀드자산의 투자전략을 수립하고, 전문인력을 구성하며, 구체적인 투자대상을 선정하고, 투자시기, 가격 및 수량, 용도를 결정하는 등의 펀드자산의 투자운영을 담당합니다. 증권에 투자하기 위한 자금 자산입니다. 또한, 펀드운용사는 펀드의 홍보 및 판매를 자체적으로 수행하거나 다른 기관에 위탁해야 하며, 관련 펀드 운용정보를 투자자에게 제공(펀드의 순자산가치 계산 및 공표, 펀드 재무보고서 작성 및 책임 포함)할 책임이 있습니다. 외부 세계에 적시에 발표하기 위해 등). 개방형 펀드 관리자는 관련 국가 규정 및 펀드 계약에 따라 시기적절하고 정확한 방식으로 펀드 청약 및 환매를 처리해야 합니다.

또한 증권사는 증권투자펀드의 인수 및 발행 코디네이터 역할을 할 수 있습니다. 우리나라에서는 일반적으로 증권사가 펀드 승인 후 발행 코디네이터 역할을 합니다. 상장 및 거래, 증권회사는 자금의 구매, 판매, 배송 및 수익분배를 대행합니다. 개방형 펀드는 펀드매니저가 직접 판매하는 것 외에도 증권사, 상업은행, 기타 중개기관을 통해 판매될 수도 있습니다. 이러한 독립 판매 대행업체는 펀드매니저에게 판매 서비스를 전문적으로 제공하고 특정 판매 수수료와 서비스를 청구합니다.

이런 관점에서 보면 증권사는 펀드 발행과 매매를 담당하는 기관이고, 펀드매니저는 펀드 투자를 담당하는 기관이다.

온라인 발행과 오프라인 펀드 발행의 차이점은 무엇인가요?

폐쇄형 펀드 발행 시 일반적으로 온라인 발행을 사용합니다. 투자자가 펀드를 청약하는 절차는 다음과 같습니다.

첫 번째 단계에서는 투자자가 증권업무부서에 주식계좌(또는 펀드계좌)와 캐피탈계좌를 개설하여 펀드매수자격을 취득하게 됩니다. 펀드 발행 당일 투자자가 사업부에서 개설한 캐피털 계좌에 펀드 청약 가능한 자금이 있는 경우, 펀드 판매점에 가서 펀드 청약서를 작성하여 펀드 청약을 할 수 있습니다.

두 번째 단계는 투자자들이 청약일로부터 며칠 이내에 청약한 펀드의 배정번호를 영업부 게시판에 가서 확인하고, 공시된 로또 당첨번호를 확인하는 것이다. 관련 신문과 잡지를 통해 복권에 당첨되었는지 확인하세요. 복권에 당첨되면 해당 펀드 단위가 계좌로 이체됩니다.

오프라인 발행 방식은 일반적으로 개방형 펀드 발행에 사용됩니다.

투자자는 먼저 지정 판매점(펀드운용사, 대리은행 등)에 가서 해당 개방형 펀드의 계좌카드를 신청하고, 지정 판매점에 청약자금을 입금(또는 이체)한 후 청약 절차를 진행합니다.

액면가는 펀드가 발행되는 가격입니다. 일반적으로 1위안입니다.

순가치 펀드의 총자산을 전체 펀드 수혜자의 단위수로 나누어 펀드 단위의 순가치, 즉 펀드의 주가를 구합니다! 따라서 펀드 단위별 순가치는 다릅니다. 각 주요 펀드의 순가치는 매일 주요 신문의 금융 페이지에 발표됩니다!