펀드에는 어떤 카테고리가 있나요?

인덱스 펀드, 폐쇄형 펀드, 대체 투자 펀드, QDII 펀드라고 하면 헷갈릴 수도 있겠네요. 펀드 분류에는 전문적인 분류 시스템이 많이 있습니다. 일반 투자자의 경우, 이를 모두 마스터할 필요는 없으며, 투자에 의미 있는 관련 분류만 마스터하면 됩니다. 그렇다면 펀드가 어떤 카테고리인지 아시나요?

1. 운용 방식에 따라 개방형 펀드와 폐쇄형 펀드로 나눌 수 있습니다.

분류 기준: 펀드 운용 폐쇄 여부.

분류의 의미 : 거래방식이 전혀 다릅니다. 개방형 펀드는 청약 및 환매 대상인 반면, 폐쇄형 펀드는 시장에서 매매 거래를 수행하기 위해 주식 계좌가 필요합니다.

2. 운용 방식에 따라 액티브 운용 펀드와 패시브 운용 펀드로 나눌 수 있습니다.

분류 기준: 액티브 운용 여부. 가장 대표적인 인덱스 펀드는 패시브 운용형 펀드로 인덱스에만 적합하고 액티브 운용을 하지 않는 펀드입니다.

분류의 의의 : 투자방법과 투자개념이 다르며, 완전히 다른 두 가지 투자방법입니다. 액티브하게 관리되는 펀드는 액티브한 운용을 통해 수익을 창출합니다. 패시브 관리형 펀드는 도구적 속성을 갖고 있으며 지수를 맞춤으로써 상승하는 시장 가격에서 평균 수익을 얻습니다.

3. 투자 대상의 성격에 따라 주식형 펀드, 채권형 펀드, 하이브리드형 펀드로 구분됩니다.

분류 기준 : 주식형 자산 80% 이상 투자 주식형 펀드가 있고, 채권자산의 80% 이상을 투자하는 것이 채권형 펀드이고, 그 중간이 하이브리드형 펀드입니다.

하이브리드 펀드는 큰 카테고리로, 아래에도 하위 카테고리가 많이 있는데, 이에 대해서는 별도의 글을 통해 소개하겠습니다.

분류의 의미: 자산 배분 방향에 따라 위험과 수익도 매우 다릅니다. 일반적으로 주식자산 배분비율이 높을수록 위험수익률도 높아집니다.

4. 투자분야에 따라 국내펀드와 해외펀드로 구분된다.

구분기준 : 국내펀드는 A주 시장에, 해외펀드는 A주에 투자한다. 해외시장 펀드(QDII 펀드). 또한, 지난 2년간 홍콩횡간증시연계가 개설되면서 A주와 H주 모두에 투자할 수 있는 상하이-홍콩-선전 펀드가 등장했습니다. 엄밀히 말하면 상하이-홍콩-선전 펀드도 국내 펀드다.

분류의 의의: QDII 펀드는 외환 할당량을 사용해야 하며 환율의 영향을 많이 받습니다. QDII 펀드는 자산 배분을 다양화하고 단일 시장의 위험을 분산시킬 수 있습니다.

5. 투자대상자산의 종류에 따라 일반투자펀드와 대체투자펀드로 나눌 수 있습니다.

분류기준 : 주식 등 전통적인 투자대상에 투자합니다. 및 채권, 사용 전통적인 투자 방식의 펀드는 일반적인 투자 펀드입니다. 틈새 자산에 투자하거나 비전통적인 투자 방식을 사용하여 운용하는 펀드는 대체 투자 펀드입니다.

분류의 의의 : 대체투자펀드는 일반 투자펀드를 보완하는 것으로, 기존 주식, 채권 등 투자대상이 수익을 얻지 못하는 경우 대체투자펀드를 고려해야 한다.