너무 많은 펀드를 구매하면 펀드를 합리적으로 최적화하는 방법이 혼란스럽습니다.

어느 날 누군가가 30개 펀드를 보유하고 있다면 어떻게 최적화해야 하느냐고 묻는 것을 봤습니다.

솔직히 30펀드 보유자 수는 이미 꽤 많은데, 가장 많은 펀드를 보유한 사람은 108펀드다.

그런데 그렇게 많은 자금을 어떻게 최적화할 수 있을까요? 이 질문은 자금을 어떻게 배분해야 하는지에 대한 다른 질문으로 바뀔 수 있다고 생각합니다.

공적자금은 가장 엄격한 감독과 가장 투명한 정보공개가 이루어지기 때문에 시장에서 가계자산배분에 있어서 가장 비용효과적인 상품이라고 지난번 말씀드린 바 있습니다. 매 순간 도망칠 위험이 있습니다.

그럼 어떻게 구성해야 할까요?

계란을 같은 바구니에 담을 수 없다는 말을 많이 들어보셨을 겁니다. 즉, 자금을 배분할 때 위험 특성이 다른 상품을 선택해야 진정한 위험을 줄이고 위험을 피할 수 있다는 것입니다. 단일 제품의 위험.

예를 들어, 귀하는 CSI 300 지수를 추적하는 많은 펀드를 보유하고 있습니다. 시장 상황이 대형 우량주에 영향을 미칠 때 CSI 300은 확실히 크게 상승할 것이지만 하락을 따라잡으면 더 큰 하락이 있을 것입니다.

국내 시장 업종은 로테이션이 많다. 동질적인 인덱스 펀드를 여러 개 보유하게 되면 동시에 오르락내리락하게 되어 위험도 함께 집중된다.

결과적으로 귀하가 보유하고 있는 자금의 위험을 헤지할 수 없게 됩니다.

그럼 문제는 자금을 어떻게 배분해야 하는가이다.

두 가지 중요한 점이 있다고 생각합니다.

1. 자금을 너무 많이 보유하지 마세요

보유하는 자금의 수는 시간과 직접적인 관련이 있습니다. 그리고 에너지, 그리고 얼마나 많은 돈이 투자될 수 있는지.

위에 언급한 친구처럼 그는 한 번에 108개에 달하는 펀드를 보유하고 있었습니다. 그는 펀드를 구매할 때 기본적으로 할당에 대한 아이디어가 없었고 플랫폼의 추천에만 의존하거나 리더보드에 구매했습니다. .

결과적으로 각 펀드의 추세와 성과를 확인하는 데는 그 만큼의 시간과 에너지를 투자할 수 없고, 깊이 있게 이해하고 조사하는 데에는 많은 시간을 투자할 수 없게 됩니다.

동종 펀드를 줄이기 위해서는 펀드 수가 너무 많을 필요는 없고 5~8개 정도이면 충분하다고 생각한다.

2. 자금의 종류는 최대한 분산되어야 합니다

자금의 수에 대해 이야기한 후 구체적으로 어떤 종류의 자금을 할당해야 하는지 살펴보겠습니다.

자산 배분의 가장 독창적인 논리는 Markowitz의 포트폴리오 이론에서 비롯됩니다. 이 이론은 자산 배분이 위험을 줄이는 효과적인 수단임을 알려줍니다.

자산배분을 통한 투자는 수익률을 줄이지 않고도 위험을 최소화할 수 있다는 뜻이다.

위험을 줄이는 방법은 무엇입니까?

실제로 다양한 금융 상품 간에 상관관계가 없도록 보장하는 것은 자산 배분 상품 내에 있습니다. 상관관계가 낮을수록 더 많은 위험 헤징을 달성할 수 있습니다.

그렇다면 구체적으로 어떻게 위험을 헤지할 수 있을까요?

다양한 상품의 위험 헤징을 이야기하기 때문에 이런 상품도 동시에 오르락내리락하며 국내 시장, 홍콩 시장, 미국 시장 등 다양한 시장에서 활용이 가능하다. .

주식, 채권 등 다양한 유형의 자산일 수도 있고, 대형주, 중소형주, 소형주, 소비재 산업, 제약 산업 등과 같은 테마나 스타일도 다를 수 있습니다. .

자산배분 내부상품의 리스크헤징을 실현하기 위해서는 다양한 테마나 자금유형을 최대한 커버하거나, 다양한 시장에 자금을 배분하는 것이 필요하다.

예를 들어 CSI 300 + CSI 500 + GEM + 홍콩 주식 + 미국 주식 + 소비 + 의약품 + 배당금 등은 그 자체로 좋은 자금 배분 전략입니다.

보유 자금이 30개라면 이들 자금에 동질적인 자금이 있는지 주의 깊게 조사하고 확인한 후 삭제하여 자금 할당을 달성해야 합니다.