증권 투자 펀드의 표준 편차 계산 공식?

포트폴리오의 표준 편차는 σP=W1σ1+W2σ2

다양한 주식 간에 완전히 양의 상관 또는 완전히 음의 상관 관계를 가질 수 없으므로 서로 다른 주식의 포트폴리오는 위험을 줄일 수 있지만 위험을 완전히 제거할 수는 없습니다. 일반적으로 주식의 종류가 많을수록 위험은 적다.

예를 들어, 우리는 각각 .1 과 .14 로 각각 5% 를 투자하고, 두 주식의 상관 계수는 .5 이므로 조합의 표준 편차는

[(.5 * .1) 2+(.5 * ) 입니다

따라서 두 증권 간의 상관 계수 < 1, 포트폴리오 보상률의 표준 편차는 각 증권 보상률 표준 편차의 가중 평균보다 작습니다. 이는 조합이 비 시스템 위험을 상쇄했기 때문입니다. < P > 확장 자료 < P > 펀드 포트폴리오의 두 가지 수준 < P > 첫 번째 수준은 주식, 채권, 현금 등 다양한 자산 간의 조합, 즉 서로 다른 자산에 비례하는 방식입니다. 두 번째 레벨은 채권의 조합과 주식의 조합이다. 즉, 같은 자산 등급에서 어떤 품종의 채권과 어떤 품종의 주식, 그리고 각각의 가중치가 얼마인지를 선택하는 것이다. < P > 투자자들은 서로 다른 종류의 유가 증권이나 같은 종류의 유가 증권의 여러 품종에 일정 비율로 자금을 투자한다. 이런 분산된 투자 방식은 투자 조합이다. 투자조합을 통해 위험을 분산시킬 수 있다. 즉,' 계란을 한 바구니에 담을 수 없다' 는 것은 증권투자기금 설립의 의미 중 하나이다. < P > 위험 분산의 원칙에 따라 서로 다른 투자 프로젝트에 자금을 분산해야 합니다. 구체적인 투자 프로젝트에서는 이 자산에 대해 다양한 분배를 해야 투자 비중이 적당하다.

모든 최고의 포트폴리오는 분산 위험을 감수해야 한다는 점을 명심하십시오. 만약 당신이 투자에 초심자라면, 수중에 수천 위안밖에 없다면, 이 원칙은 잠시 적용되지 않을 수도 있습니다. 그러나 나이가 들면서 수입이 점점 많아지면서 수중에 있는 자금을 다른 분야에 분산시키는 것이 현명할 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 소득명언) 이때' 1 에서 현재 나이를 뺀' 공식은 매우 실용적일 것이다.

바이두 백과-포트폴리오