펀드 전문 가계 재테크의 공정한 관리.

펀드 회사가 전문 재테크 업무를 전개하는 것에 대해 각계 인사들이 우려하는 한 가지 문제는 펀드 회사와 고객, 고객 간의 이익 충돌을 줄이고 공모기금과 전문계좌 간의 이익 수송을 방지하는 것이다. 어떤 종류의 고객의 이익 손상을 피하다.

비슷한 우려가 해외에도 존재한다. 65438 에서 0999 까지 캐나다 증권감독회는 이익 충돌에 더 많은 관심을 기울이고 있다. 그들은 이해 상충을 통제하기 위한 효과적인 조치를 취하지 않으면 투자관리업계의 진일보한 발전을 저해할 것이며, 그 영향은 투자관리인의 효율성을 능가한다는 것을 발견했다.

성숙한 해외 증권 시장에서 감독관은 효율성을 바탕으로 공정성을 보장하고 공정한 조건에서 효율성을 높이는 방법에 더 많은 관심을 기울이고 있습니다. 대규모 거래를 허용하고 거래의 절차와 분배를 공정하게 관리할 수 있습니다. 그들은 역거래를 허용하고 역거래의 가격을 공정하게 관리한다. 교차 거래라는 이익 수송이 매우 쉽다는 점에서도 이들은 모두 금지된 것이 아니라 투자 관리의 효율성을 높이기 위한 공간을 마련하고 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 교차 거래, 교차 거래, 교차 거래, 교차 거래, 교차 거래, 교차 거래, 교차 거래)

국내 증권시장과 투자관리업의 발전 시간이 비교적 짧다. 따라서 증권 시장과 펀드 산업의 건강하고 안정적인 발전을 촉진하기 위해서는 투자 관리의 규범성과 형평성에 항상 주의를 기울여야 합니다. 영미의 증권시장 규칙은 단지 하나의 발전 방향을 대표할 뿐이다. 역사, 습관, 발달 등의 요인들의 차이로 인해 공정 무역 관리에 관한 많은 법률과 규정이 반드시 중국에 적합한 것은 아니다. 그러나 공정무역관리에서 그들의 통제 조치를 연구하고 검토하는 것은 여전히 우리에게 긍정적인 참고의 의미와 계시를 가지고 있다.

미국의 현재 상황으로 볼 때, 투자관리회사의 공모기금과 독립계좌 업무는 크게 두 가지 관리 모델이 있다. 첫 번째는 서로 다른 자회사를 설립하여 각각 공모기금과 독립계좌 업무를 관리하는 것이다. 주로 두 가지 업무 모두 충분히 큰 상황에 적용된다. 두 번째는 동일한 투자 관리 부서가 자산 유형에 따라 서로 다른 업무 그룹 (예: 주식투자팀, 채권투자팀) 을 설립하여 공모기금과 독립계좌 업무에서 각각 해당 자산을 관리하는 것이다. 후자의 장점은 회사가 연구 자원을 집중적으로 사용할 수 있어 통일된 투자 전략을 쉽게 형성할 수 있다는 점이다. 중국 대만성의 투자관리회사는 회사 내에 서로 다른 투자부문 (주식관리부, 고정수익관리부, 전권위탁부) 을 설립해 공모업무와 비공장업무 투자를 각각 담당하고 있다. 이 모델의 장점은 서로 다른 업무의 투자 부문 간에 물리적 격리가 있어 이익 수송의 가능성을 낮춘다는 것이다.

서로 다른 투자자들이 공개 연구 정보를 동시에 입수하는 경우 거래 여부, 거래 시기, 거래가 다소 주관적인 판단이 필요하기 때문에 같은 증권에서 같은 거래가격을 얻을 수 있다는 보장은 어렵다. 그러나 동일한 투자 관리자는 동일한 증권에 투자할 때 동일한 또는 유사한 거래 가격을 얻을 수 있도록 관리하는 적절한 펀드 또는 위탁 계정에 대한 지침을 동시에 발행해야 합니다.

증권거래 방면에서 해외감독기관은 투자회사에 더 큰 자유를 주지만 투자회사가 위법행위를 한 것으로 확인되면 규제기관도 엄중히 타격을 입게 된다. 2003 년 미국 펀드 업계는 전례 없는 진동과 충격을 받아 판후 거래, 선택 시 거래, 거래비 사기, 선택적 정보 공개 등 많은 문제를 드러냈다. 이러한 문제를 발견한 후, 미국 증권거래위원회와 사법부는 위반회사를 엄벌하는 일련의 조치와 조치를 취하여 시장이 펀드 산업에 대한 신뢰를 회복하는 데 도움을 주었다.