강세장에서는 인덱스 펀드를 선택해야 할까요, 아니면 액티브 펀드를 선택해야 할까요?

강세장에서는 인덱스 펀드를 선택해야 할까요, 아니면 액티브 펀드를 선택해야 할까요?

액티브 펀드인가요 아니면 인덱스 펀드인가요? 많은 투자자들이 종종 고민하는 질문입니다. 어떤 사람들은 강세장에서는 변동성이 더 크고 수익률이 더 좋은 액티브 펀드를 사야 한다고 말하고, 어떤 사람들은 인덱스 펀드가 업종의 전반적인 성과를 반영할 수 있고 수익률도 나쁘지 않아 일반 투자자들에게 더 적합하다고 말합니다. 더 위험합니다. 현재 시장 상황이 좋은데 어떻게 투자 기회를 더 잘 포착해야 할까요?

올해 2분기에는 전자, 컴퓨터, 통신 산업이 다시 연초 고점을 회복했고, 국방, 제약 등 산업도 상대적으로 높은 수익률을 달성했다. 투자자들의 열정은 다시 한번 불붙었고, 액티브 운용형 주식형 펀드 상품은 스타 펀드매니저가 운용하는 Southern Growth Pioneer, ICBC High-Quality Growth 등 펀드 상품이 각각 100억주가 넘는 주식을 조달하며 다시 한 번 높은 위상을 차지했습니다. 올바른 액티브 펀드를 선택하면 확실히 좋은 수익을 얻을 수 있다는 점을 인정해야 합니다. 그런데 이런 상황에서 인덱스 펀드가 경쟁력이 없는 걸까요?

이 점은 여전히 ​​의문이 듭니다. 인덱스 펀드는 지수를 추적하며, 지수는 해당 부문의 여러 주식의 조합이기 때문에 개별 주식보다 변동성이 낮습니다. 강세장, 성장 유형 지수는 일부 산업 지수 및 GEM 지수와 같이 높은 변동성을 보일 것입니다. 올해 개장 이후 GEM 지수는 오늘(2020-07-15) 기준으로 61.29%나 상승한 반면, 다목적 의약품 지수는 59.67% 상승해 상승세가 매우 인상적이다.

2015년, 2019년, 올해가 강세장이라고 할 수 있다는 것은 다들 알고 계시고, 시장 성과도 좋다. 이 3개 시장에서 액티브 펀드와 성장 GEM 지수의 성과를 종합적으로 비교해 보자. 년.

2015

2015년 전체(2014.12.31~2015.12.31) 동안 GEM 지수는 강세장을 경험한 후 하락했다가 상승하는 모습을 볼 수 있습니다. . 전체적인 추세는 상승하고 있습니다. 설립된 액티브 펀드는 496개로 평균 수익률은 49.18%, 평균 수익률은 47.71%로 같은 기간 GEM의 성장률은 85.88%로 액티브 펀드의 평균 수준이 다르다는 것을 알 수 있다. GEM 지수는 여전히 상대적으로 규모가 크며, 496개 액티브 펀드 중 GEM 지수는 35위를 기록하고 있으며, 6.85%의 펀드만이 GEM 지수를 앞지르고 있습니다.

2019

2019년(2018.12.31~2019.12.31) 내내 GEM 지수의 전반적인 추세가 상승세를 보이는 것을 확인할 수 있습니다. 설립된 액티브 펀드는 1,061개로 평균 수익률은 45.85%, 중간값은 44.20%다. 같은 기간 GEM 지수는 43.79% 상승해 1,061개 액티브 펀드 중 GEM 지수가 537위를 기록했다. 이 기간 동안 액티브 펀드의 50%가 GEM 지수를 상회했으며, GEM 지수는 중간 수준이었습니다.

2020

2020년 초부터 이번 달(2020.1.1~2020.7.1)까지 GEM지수는 완만한 상승세에서 급등세로 상승했습니다. 현재 설립되어 수익률 데이터를 보유하고 있는 액티브 펀드는 1,403개로 평균 수익률은 24.47%, 중위수 23.92%로 같은 기간 GEM의 성장률은 34.56%로, 1,403개 액티브 펀드 중 GEM 지수는 308위를 기록했으며, 이 기간 동안 액티브 펀드 중 거의 22%만이 GEM 지수를 앞질렀습니다. 이 기간 동안 강세장에서는 GEM 지수가 액티브 펀드보다 좋은 성과를 냈다고 할 수 있습니다.

위 표의 데이터를 비교하면 GEM 지수의 전반적인 성과가 액티브 펀드보다 나쁘지 않으며 대부분의 강세장에서 대부분의 액티브 펀드보다 더 나은 성과를 보인다는 결론을 내릴 수 있습니다. 액티브 펀드의 전반적인 소득 수준은 고르지 않습니다. 모든 강세장 단계에서 놀라운 성과를내는 많은 액티브 펀드를 찾을 수 있지만 맹인과 코끼리 식 선택 방법이라면 실제로 인덱스 펀드를 선택하는 것이 좋습니다. 곧장.

지난 2년간 더 나은 성과를 낸 액티브 펀드는 주로 성장주에 집중하고 있으며, 동등하게 비교 가능한 GEM 지수 성과도 뛰어난 액티브 펀드 매니저 몇 명만이 이를 이길 수 있다는 문제가 있습니다. 스타펀드 매니저들은 나중에야 스타펀드임을 알게 된다는 점이다. 앞으로 스타펀드가 될지 미리 예측하기는 어렵다. 따라서 그 우수한 액티브 펀드를 선택할 수 없다면 선택하는 것이 좋다. 인덱스 펀드를 선택하세요.

존 보글(John Bogle)은 "건초 더미에서 바늘을 찾으려고 하지 마십시오"라고 말하면서 투자자들에게 계속해서 시장을 선도할 수 있는 스타 펀드 매니저는 극소수이므로 많은 시간을 들이기보다는 가능한 바늘 끝을 찾으려면 바늘에 대해서는 잊어버리고 건초 더미 전체를 구입하고 위험이 분산되고 저렴한 인덱스 펀드로 다양화하십시오.

위험 경고: 이 정보는 참고용일 뿐이며 회사의 비즈니스에 대한 홍보 자료, 투자 조언 또는 보증을 구성하지 않으며 법적 문서 역할을 하지 않습니다. 펀드운용사는 신의성실과 성실의 원칙에 따라 펀드자산을 관리하고 사용할 것을 약속하나, 펀드의 수익성을 보장하거나 최소한의 수익을 보장하지는 않습니다.

펀드를 구매할 때 투자자는 펀드의 펀드 계약서, 투자 설명서 및 기타 법률 문서를 자세히 읽어 펀드의 구체적인 상황을 이해해야 합니다. 펀드매니저가 운용하는 다른 펀드의 성과와 해당 투자인력이 달성한 과거 성과는 해당 펀드의 미래 성과를 예측하지 못하며, 본 펀드의 성과를 보장하지도 않습니다. 펀드 투자에는 주의가 필요합니다.

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