증권사, 펀드투자자문사가 안정적인 2022년, 어떻게 투자할 것인가?

증권사, 펀드투자자문사가 안정적인 2022년, 어떻게 투자해야 할까?

올해 시장은 상대적으로 격동적이다. 같은 기간 주식 공모 실적에 비해 펀드 투자자문 주식 전략은 전반적으로 주식 시장이 하락세를 보이고 있다. 상반기 펀드 투자 자문 포트폴리오는 하락을 견딜 수 있는 확실한 능력을 보여주었습니다. 그럼 오늘은 에디터가 펀드 관련 지식을 정리해 드렸으니 함께 살펴보도록 하겠습니다!

브로커리지 펀드 투자 자문 실적은 안정적입니다

상반기 2022년을 기준으로 시장은 크게 변동했습니다. 펀드 투자 자문의 전반적인 성과 수준은 유사한 공공 펀드보다 낫습니다.

Guolian Securities에 따르면 General Direction Investment Consulting을 예로 들면 회사의 다양한 채널에서의 강력한 전략은 상반기 수입에서 명백한 이점을 가지고 있으며 수수료 수입은 -0.3입니다. 같은 기간 부채 편향 하이브리드 공공 펀드와 2차 부채 펀드의 평균 손실률은 각각 약 2%였습니다. 올해 초 순수 주식 기반 전략의 비중은 약 20%였으며, 같은 기간 시장 전체에서 부분 주식 하이브리드 펀드의 평균 최대 손실률은 25%를 넘었습니다.

화바오증권은 2022년 1분기 펀드 투자 컨설팅을 시작했다. 6월 말 기준 전체 고객의 평균 투자 보유 기간은 64일에 이르렀고, 그 중 83%의 고객이 플러스 수익을 달성했다. , 펀드투자를 활용한 고객의 54%가 3개월 이상 이용하고 있습니다.

주요 3대 상품 중 증권사 전체 수익 수준이 눈에 띈다는 점은 주목할 만하다. 증권사가 운용하는 투자자문 포트폴리오가 1위를 차지하고 있다. 예를 들어, 통계에 나오는 12개의 100% 주식 전략 투자 자문 포트폴리오 중 상위 3개 성과자는 Guotai Junan Core Power, Guotai Junan Manager's Selection 및 Southern Multi-Factor Growth로 각각 Guotai Junan과 Southern Fund에 속합니다.

16가지 주식-채권 하이브리드 전략 중 가장 높은 것은 CICC Allocation Afterburner로 수익률이 -1.26%이고 그 뒤를 이어 Guotai Junan Diamond Select 1위가 수익률 -1.26%를 기록했습니다. .1.76%, 3위는 중국 아이비 교육 기금(China Ivy Education Fund)으로 -2.23%의 성과를 기록했습니다. 또한 고정 수입 + 전략에서는 Guotai Junan Anxin Financial Management도 1위를 차지했습니다.

“중개펀드 투자컨설팅 초창기 시장에서는 투자리서치 역량이 공적펀드에 미치지 못한다는 우려가 있었지만, 현재 증권사의 투자리서치 성과는 인정받을 만하다. .” A 증권사 자산관리 사업가가 말했다.

중개회사는 투자 리서치 역량을 강화한다

“펀드 투자 컨설팅 사업은 증권사가 매도측 서비스에서 매수측 서비스로 전환하는 중요한 출발점이다. 아직 바이어 팀이 부족하고, 투자 리서치는 문화, 투자 프레임워크, 포트폴리오 관리 세부 사항 측면에서 대부분의 회사가 아직 도약 단계에 있으며, 펀드 회사, 증권 회사 및 자산 회사와 여전히 일정한 격차가 있습니다. 관리”라고 앞서 언급한 Guotai Junan Fund 투자 컨설팅 책임자가 말했습니다.

펀드투자자문업이 고도화되면서 각종 증권사들도 투자조사 시스템을 지속적으로 개선하고 있다. 현재 상황으로 볼 때 이러한 격차는 점차 줄어들고 있습니다.

“소득 수준 향상은 단계별 과정이며 지름길은 없습니다. 그 중 핵심은 성숙하고 검증 가능한 투자 논리를 갖춘 다음 계속해서 더 깊이 파고들어 개선하는 것입니다. 그리고 그것을 엄격히 따르십시오.”라고 Guotai Junan Fund의 투자 컨설팅 업무 책임자는 말했습니다.

예를 들어 국대군안펀드투자컨설팅은 '산업 중심 + 딥 알파 = 유효 프론티어'라는 3차원 시스템을 점차 발전시켜 왔으며, 이는 번영과 중간 수준 산업 비교에서 시작되어 결합됩니다. 관리자에 대한 심층적인 알파 연구를 통한 투자 프레임워크. 경험이 축적되면서 펀드투자자문 업무 전반의 성과도 더욱 좋아질 것으로 기대됩니다.

화바오증권 펀드투자컨설팅사업부 다이종리 본부장은 화바오증권이 업계 초기에 금융상품 분야를 깊이 탐구한 기관이라고 소개했다. 배분 및 상향식 펀드 조사 및 선정 시스템은 자산배분 및 금융상품 조사 분야에서 업계를 선도하고 있으며, 원스톱 펀드 투자 조사 플랫폼을 독자적으로 개발, 출시하고 있습니다.

국련증권 펀드투자컨설팅 업무 담당자는 인터뷰에서 "펀드투자컨설팅으로 대표되는 포트폴리오 투자는 올해 성과와 리스크 관리 능력 측면에서 단일 펀드보다 장점이 많지만 복잡하고 어려운 시장 환경, 그러나 앞으로도 소득 수준은 여전히 ​​개선되어야 합니다. 펀드 선택의 기본 기술 외에도 여러 측면에서 개선이 이루어질 수 있습니다.

“한편 예금증서 인덱스 펀드 등 일부 휴장 상품은 투자자문 대체 펀드에 포함돼 유동성 매칭을 전제로 펀드 투자를 확대할 수 있다. 최상위 투자 자문 전략 설계 계획은 투자 범위를 고려하여 자산 배분의 선택 영역을 풍부하게 하는 한편, 펀드 자산에 대한 보다 실용적인 저 회전율 자산 배분 프레임워크를 개발하여 정확성을 높일 것입니다. 중장기적 할당이 필요하다"고 담당자는 말했다.

'투자'와 '케어'의 균형

펀드 투자 컨설팅의 기본은 투자이지만, 투자자가 더 나은 수익을 얻으려면 '케어'가 당연히 중요하다 원링 . 실제로 많은 업계 관계자들은 상반기 시장 변동 속에서 많은 투자자들이 주도적으로 투자 계획을 강화해 펀드 투자 자문 규모가 전반적으로 위축됐다고 증권타임스 기자들에게 전했다. 시장이 반등한 후 많은 투자자들은 포지션 부족으로 인해 이전 손실을 만회할 수 없었습니다. 이러한 현상에 대응하여 많은 증권사에서는 투자자 교육 및 동행에 많은 에너지를 투자하고 있습니다.

“올해 상반기 시장이 급등락했을 때 고객들의 장기투자와 좌변형 고정투자를 적극 유도했고, 전문적인 서비스를 통해 투자자들의 불안과 패닉을 완화했으며, 규율을 달성했다. 투자를 늘리고 고객의 보유 경험을 향상시켰습니다.”라고 Dai Congni는 말했습니다.

정커동 역시 “펀드 투자자문 사업은 성격상 포괄적 성격을 갖고 있다”며 “펀드 투자자문 수익 수준을 높이려면 전략 수익뿐만 아니라 고객 수익에도 관심을 기울여야 한다”고 말했다. 따라서 소득수준을 높이려면 개인투자의 문제를 해결해야 한다.”투자자가 직면한 세 가지 문제점: 펀드 선택, 타이밍, 보유 시간이 너무 짧다”라고 그는 이렇게 소개했다. 펀드 선정의 문제에 대해서는 산업증권펀드 투자컨설팅팀에서 풀에 편입되는 모든 상품을 검토하여 전문적인 실사를 실시하고, 개별 상품 투자의 리스크를 분산시킬 수 있는 펀드 바스켓에 투자하는 포트폴리오 전략을 실시합니다. 어느 정도. 타이밍 문제와 관련하여 팀은 역발상 원칙을 고수하고 시장이 가장 뜨거울 때 주식 전략을 사용하지 않으며 시장이 최악일 때 채권 전략을 사용하지 않을 것입니다. 단기 보유 이슈에 대해서는 보유 기간 설정 등을 통해 투자자들과 더욱 소통하고 지도해 나가도록 하겠습니다.