주가지수 선물 투자 전략은?

주가 선물 투자 전략은?

선물지수는 선물지수입니다. 주가지수 선물은 일반적인 유형의 선물 지수이며 다음과 같은 특징을 가지고 있습니다. 주가 지수 선물의 기본 개체는 해당 주가 지수입니다. 그럼, 아래에서는 주가지수 선물 투자 전략이 무엇인지, 여러분께 도움이 될 수 있는 세 가지 기법을 에디터가 간략하게 소개하겠습니다.

주가지수 선물 투자 전략

1. 거래량이 감소하고 포지션이 감소하며 가격이 상승합니다. 이는 롱포지션과 숏포지션 사이에 관망 분위기가 강해 거래량이 감소한 반면 가격은 상승했다는 의미다. 공매도자들이 패배를 인정하고 적극적으로 포지션을 청산하기 시작했다는 뜻이다. (예: 헤지 목적으로 구매) 가격을 상승시켜 포지션을 줄이는 과정에서 가격이 상승하게 됩니다. 그러나 시장 밖의 강세는 시장에 진입하지 않았다. 단기적으로는 가격이 상승하겠지만 곧 다시 하락할 수도 있다.

2. 거래량이 증가하고 포지션이 감소하며 가격이 상승합니다. 이 조합은 짧은 쪽이 주도적으로 포지션을 청산한다는 것을 나타냅니다. 바닥에 나타나면 가격이 약간 상승하는 것이 특징입니다. 가격이 바닥까지 떨어졌기 때문에 짧은 쪽은 더 나은 사고 방식을 가지고 있는 반면, 긴 쪽은 두려움이 남아 있어 즉시 상승하지 않을 것입니다. 상위권에 나타나면 공매도자들은 가격 수준을 탈출하고 추격하기 위해 서둘러 포지션을 청산하는 반면, 롱 매도자들은 압력을 적극적으로 억제하지 못한 채 소극적으로 포지션을 청산하기 위해 높은 수준에 주문만 하는 것입니다. , 따라서 가격이 급등하는 특징을 보이고 있으며, 이는 공매도자와 매수자 모두가 대규모로 포지션을 청산하고 가격이 하락할 것임을 의미합니다.

3. 거래량이 증가하고 포지션이 증가하며 가격이 하락합니다. 이는 황소와 공매도 모두 포지션을 늘리고 있지만, 하락세는 가격을 추구하기 위해 주도적으로 포지션을 늘리고 매도하고 있음을 의미합니다. 판매자가 감히 매매를 추구하는 이유는 아직 가격이 하락할 여지가 있다고 판단하기 때문이다. 그러나 황소는 패배를 인정하지 않고 낮은 수준에서 수동적으로 포지션을 늘리고 있습니다. 가격은 단기적으로 하락할 수 있습니다. 그러나 이 조합이 출현한 후 매도가 과도하고 단기적으로 평균 가격의 편차가 심각할 경우 단기 투기꾼과 신규 매수자의 개입이 촉발될 것이며 또한 일부 오래된 공매도가 현금화될 것입니다. 가격이 상승할 수 있으며 V자형 반전이 발생할 가능성이 더 높습니다.

주가지수선물 투자전략

주가지수선물의 주요 시장운영전략은 투자자의 재무능력과 투기에 따라 헤징, 차익거래, 투기의 세 가지 기본 유형으로 나눌 수 있다. 위험 허용 수준, 투자 목적.

실제로는 여전히 운영상의 어려움이 있기 때문에 선물 시장에서 불리한 가격 차이가 발생할 경우 실제 차익거래를 달성하기 어려운 경우가 많습니다. 이 방법은 주로 재무 건전성을 갖고 있지만 위험이 상대적으로 낮고 상대적으로 안정적인 기대 연간 수익률을 얻을 수 있는 투자자에게 적합합니다.

차익거래에는 기간간 차익거래(다른 달의 계약 간 차익거래), 교차시장 차익거래(서로 다른 거래소 간 차익거래), 교차 다양성 차익거래(서로 다른 거래 종류 간의 차익거래), 선물 및 현물 차익거래(선물과 현물 간의 차익거래) 등

선물 가격과 현물 가격 사이에 가격 차이가 있을 때 투자자는 주가지수 선물을 공매도하는 동시에 주식 현물 포트폴리오 바스켓을 구매할 수 있습니다. 포지션을 청산하고 수익을 낼 수 있습니다. 마찬가지로 투자자들은 가격 차이가 반전될 때 반대 방향으로 운용할 수 있지만

펀드의 선물 투자 전략

1에서 증권 대출의 매도 포지션을 고려합니다. 알파 전략이란 먼저 상승할 것이라고 낙관하는 주식 포트폴리오를 보유하는 동시에 주가지수 선물을 매도하여 주식 포트폴리오의 베타 리스크를 완전히 헤지하는 것을 말합니다. 베타 리스크란? 전체 시장의 변화로 인해 개별 종목의 주가가 하락한다면, 지수가 하락하면 동시에 주가지수 선물을 매도하면 보유하고 있는 주식 포트폴리오가 전반적으로 손실을 입을 가능성이 높습니다. 시간이 지나면 이 이익 부분을 사용하여 주식 포트폴리오의 손실을 어느 정도 보충할 수 있습니다.

2. 헤징 전략. 이 운용방식은 알파전략과 비슷하지만, 이 전략은 알파전략처럼 베타 리스크를 제거하는 차원에서 시작하는 것이 아니라, 펀드매니저가 시장이 크게 하락한 것을 발견하면 주가지수 선물을 매도해 차익거래를 하는 방식이다. , 이에 따라 펀드의 순 가치 추적이 감소합니다. 공매도 규모가 클 경우 시장 내 대부분의 장수형 펀드가 손실을 입게 되지만 이 펀드의 순가치는 시장 추세에 반해 상승하게 된다.

3. 트렌드 전략. 추세 전략은 상대적으로 더 복잡합니다. 주로 주식을 보유하는 경우가 많지만, 일부 주식에 대해 강세를 보이는 반면, 증권 대출을 통해 일부 주식을 공매도하여 수익을 낼 수도 있습니다. 주가지수선물 운용 및 판단 주가지수가 하락할 경우 주가지수선물을 매도하고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 그러나 우리나라는 현재 증권대여 자원이 적고 비용이 높기 때문에 개별 주식을 공매도하여 헤지하거나 수익을 내는 펀드는 거의 없습니다.