펀드 투자자문 시범사업이 시행된 지 21개월이 지났다. 투자자문가의 개입 이후 이용자들의 투자 행태가 더욱 합리적이 됐다고 기관 측은 밝혔다.

풍력정보 자료에 따르면 7월 22일 현재 국내 공적자금은 8,255개, 총 기금규모는 23조 1,700억 위안에 달한다. 이렇게 많은 펀드상품에 직면하여 투자자들은 선택에 어려움을 겪는 경우가 많으며, 투자자문 서비스는 많은 투자자들에게 '선택'에서 '필수'로 바뀌었습니다.

현재 펀드투자자문 시범사업을 시행한 지 21개월이 지났다. 증권일보 기자들은 공개 데이터를 샅샅이 뒤진 결과 7월 22일 현재 50개 이상의 기관이 파일럿 펀드 투자 자문 자격을 취득한 것으로 나타났다.

기자들과 인터뷰한 기관 관계자와 전문가들은 투자 컨설턴트의 개입 이후 사용자의 투자 행동이 더욱 합리적이 된다고 믿고 있다. 앞으로도 펀드투자자문이 지속적으로 확대되면서 투자자들은 복잡한 투자결정에서 벗어나 기관투자자의 저력을 더욱 강화할 것으로 기대된다. 펀드 투자 컨설팅의 핵심은 '투자'와 '컨설팅'의 두 가지 측면으로 나눌 수 있으며, 그 중 '컨설팅'은 기관의 미래 발전의 핵심 경쟁력이자 '해자'입니다.

투자자의 합리적인 투자 안내

2019년 10월 24일 중국 증권감독관리위원회는 '공모 증권 투자 펀드의 투자 컨설팅 사업 시범 운영에 관한 고시'를 첫 번째로 발표했습니다. 이후 18개 기관이 파일럿 자격을 획득했습니다. 올해 7월 16일, 중국 증권감독관리위원회 대변인 Gao Li는 첫 번째 펀드 투자 자문 시범 프로젝트에 대해 설명하면서 현재 총 서비스 자산이 500억 위안을 초과하고 약 25억 위안을 제공하고 있다고 말했습니다. 백만 투자자의 파일럿 효과가 처음으로 나타났습니다. 현재 중국 증권감독관리위원회는 펀드투자자문사업 시범프로그램을 지속적으로 확대하고 2차 시범기관을 차례로 출범시키는 동시에 시범사업에서 정규업무로의 전환을 촉진하기 위한 시범평가를 진행하고 있다.

차이나자산운용(China Asset Management)의 자회사인 차이나자산운용(China Asset Management)은 첫 번째 펀드 투자 자문 시범 프로젝트 중 하나이다. 중국자산관리(China Asset Management)의 마오 화이핑(Mao Huaiping) 전무이사는 증권일보 기자와의 인터뷰에서 중국자산펀드의 투자자문 사업이 현재 약 15만명의 고객에게 서비스를 제공하고 있다고 말했다. 2021년 상반기 기준 중국투자컨설팅의 고객 유지율은 92%에 달한다. 전문 투자 컨설턴트의 지도 하에 고객 행동이 더욱 합리적으로 변했고, 재투자율도 단일 기업보다 높다. 축적.

"데이터 비교를 통해 투자 컨설턴트의 개입 후 사용자의 투자 행동이 더욱 합리적이 되고 수익 확률도 높아지는 것으로 나타났습니다. 마오화이핑은 투자 컨설턴트가 주로 '컨설팅'을 제공한다고 믿습니다." " 사용자와 관련된 서비스입니다. 접속 시 사용자의 감성과 투자 아이디어를 직접적으로 느낄 수 있으며, 위험 감수성을 바탕으로 사용자에게 적합한 투자 결정을 내릴 수 있습니다. 특히 시장이 심하게 변동할 때 사용자가 시장을 분석하고 합리적인 투자 결정을 내릴 수 있도록 안내합니다.

보시펀드는 올해 6월말 펀드투자자문 파일럿 자격을 취득했다. 보시의 펀드 투자 컨설팅 사업 담당자는 증권일보 기자와의 인터뷰에서 펀드 투자 컨설팅 사업의 초점은 '투자'뿐만 아니라 '자문'에도 있다고 말했다. 서비스 기관은 펀드 투자 컨설팅을 통해 투자자와 심층적인 소통을 하고 장기간 협력하여 고객의 금융 자산 배분 습관을 지도 및 함양하고 잦은 청약 및 환매, 단기 보유 및 기타 행위를 방지하도록 돕습니다.

“어떤 투자자들은 시장의 핫스팟을 쫓아 단기간에 펀드를 보유하는 것을 좋아한다.” 보시의 펀드투자컨설팅 업무 담당자는 펀드투자컨설팅이 보다 개인화된 전문 서비스와 투자를 동반할 수 있다고 말했다. 우리는 더 나은 투자 수익 경험을 얻고 위의 문제를 개선하기 위해 투자자가 장기 투자를 보다 합리적으로 유도할 수 있습니다.

'생태계' 구축을 위해 함께 노력해야 한다

현재 펀드 투자자문 자격을 취득한 기관은 주로 펀드사와 그 자회사, 증권사, 은행 등이다. 다양한 배경을 가진 펀드 투자 자문 기관도 서로 다른 장점을 가지고 있습니다.

“펀드를 살 때는 수익률이 가장 높고 평판이 좋은 것보다 적합한 것을 선택해야 한다. 투자자문 포트폴리오도 마찬가지다. 특성과 장점을 먼저 이해해야 한다. 중국 초상펀드연구부 수석 이코노미스트인 리잔(Li Zhan)은 증권일보 기자와의 인터뷰에서 펀드회사 입장과 자회사는 대규모 자산 할당과 자금 평가 및 심사에 앞장서 왔습니다. 제3자 펀드 판매 플랫폼의 관점에서 볼 때 가장 큰 장점은 완전한 제품 라인과 대규모입니다. 증권사 입장에서는 고객 기반이 자산의 투자 관리에 있다는 단점이 있지만, 판매자 조사에 장기간 깊이 관여하고 있기 때문에 투자와 서비스 측면에서 큰 장점을 갖고 있습니다. 그러나 펀드 투자자문업은 '매도자'에서 '구매자'로의 역할 전환과 더불어 일반 투자자나 증권사로부터 고객을 확보할 수 있는 능력도 갖춘 매수측 투자자문업입니다. 투자 자문 사업의 가장 큰 과제는 파일럿 은행으로 볼 때 모두 개인 소매 및 프라이빗 뱅킹 사업을 통해 자산 관리 고객을 확보하는 데 강력한 이점을 가지고 있지만 투자 조사 능력과 해당 현재의 리스크 관리 시스템은 은행이 투자자문업을 추진하는데 있어서 가장 큰 단점이다.

업계 전체를 보면 펀드 투자 자문 사업의 핵심은 '투자'와 '자문'이라는 두 가지 측면으로 나눌 수 있다고 마오화이핑은 말했다. 이 두 가지 측면이 펀드 투자 자문 기관의 핵심 경쟁력을 결정하게 됩니다. 이 두 가지 점에 대한 기준은 서로 다릅니다. '투자' 능력에 대해서는 명확하게 순위를 매기고 비교할 수 있는 다양한 지표와 데이터가 있을 수 있습니다. 그러나 '구'의 능력은 측정하기 어렵고, 단기적으로 측정할 수 없다.

"'고객'의 측정 기준은 '고객 만족 여부'인데, 서비스에 만족하는지, 수입에 만족하는지? 자신의 기대에 부응하는 것에 만족하는지, 아니면 만족하는지 이 지표는 정량화하기 어렵지만 핵심 경쟁력과 '해자'가 형성되는 곳일 수 있다"고 마오화이핑은 덧붙였다.

우리나라의 펀드투자컨설팅은 아직 초기 단계에 있으며, 더 발전하려면 아직 해결해야 할 문제가 많습니다. Li Zhan은 현재 펀드 투자 컨설턴트가 일반적으로 해결해야 할 세 가지 주요 문제가 있다고 믿습니다. 첫째, 투자 목표 및 목적 문제입니다. 처음에 계약을 체결할 때 투자 컨설턴트는 투자자의 투자 요구 사항을 참조하고 위험 테스트를 기반으로 매칭 제안을 제공하지만, 펀드 투자를 통해 목표를 달성하는 데 몇 년이 걸릴 수 있는지에 대한 시뮬레이션 계산은 없습니다. 자문 협력. 둘째, 더 많은 투자자의 참여를 유도하는 문제가 있습니다. 왜 투자자들은 원래 요율을 기준으로 더 많은 투자 자문 수수료를 지불하려고 합니까? 이 문제에 대한 궁극적인 대답은 업계에 수수료를 낮추도록 "강제"하는 것 같습니다. 투자자문 수수료가 계속 감소함에 따라 투자자를 유치하기 위해 더 많은 아이디어와 방법을 사용하려는 기관도 더 많은 시장 점유율을 차지하게 될 것입니다. 그러나 할인, 라이브 방송, 트윗 외에도 다양한 기관에서는 제품 로직 설계 및 투자자 행동 설계가 여전히 매우 부족하고 동질성이 심각합니다. 셋째, 고객이 펀드 투자자문 서비스를 종료하는 것을 방지하는 문제가 있습니다. 사실 이는 펀드투자자문플랫폼이 꼭 해결해야 할 문제이다. 펀드투자자문은 투자자의 펀드 매매 권한과 포지션 조정 권한을 '철회'했지만, 투자자는 3~6개월 안에 손실을 입거나 단기 변동폭이 큰 경우에도 서비스를 종료하게 된다. 펀드투자상담사는 '고객'의 포지셔닝을 강조하고 더 많은 서비스 공간을 제공함으로써 '심리안마사'의 역할을 수행해야 한다.

이와 관련하여 Li Zhan은 투자 자문 역량을 더욱 향상시키고 투자 펀드 자문 사업을 확장 및 강화하려면 더 많은 기관이 참여하여 펀드 투자 자문 '생태계'를 구축해야 한다고 믿습니다. 더 많은 투자자의 참여 자문 기관의 수는 투자자문 사업의 건전하고 지속 가능한 발전을 위한 제안을 제공하고, 투자자문 사업 시스템 및 프레임워크를 지속적으로 보완 및 개선할 것이며, 더 많은 기관이 더 많은 투자 인재를 흡수하고 다양한 유형 및 위험 특성의 투자자문 포트폴리오를 구축할 것입니다. ; 풍부화 투자자문 포트폴리오는 더 많은 고객의 요구를 충족시키고 더 많은 고객이 투자자문 사업을 경험하고 참여하도록 유도할 수 있을 것입니다. 완전히 차별화된 투자자문 경로와 방법은 실무자의 참여감을 향상시키고 최종 고객.

두 가지 유형의 고객이 가장 선호하는 것

1년 이상의 파일럿 작업 끝에 Mao Huaiping은 현재 펀드 투자 컨설팅이 시장에서 두 가지 유형의 사람들에게 매우 인기가 있다고 말했습니다. 첫 번째 유형은 성숙한 투자자로서 자신의 투자 장점과 단점을 이해하고 자신의 필요와 능력을 이해하며 투자 자문가를 신뢰할 수 있습니다. 또 다른 유형은 투자 분야에 처음 입문한 투자자로서, 무의식적으로 이 "새로운 문"을 열어 건강하고 과학적인 투자 방법을 형성하기 위해 도움과 지도가 필요한 사람들입니다.

펀드 투자 컨설팅의 전망에 대해 Li Zhan은 펀드 투자 컨설팅 사업의 향후 발전 전망이 광범위하다고 말했습니다. ICI(Investment Company Institute) 자료에 따르면 미국 가계자산펀드 투자 중 연금제도를 제외한 77%가 펀드 투자자문 및 기타 채널을 통해 배정되고 있으며, 이 중 40%가 펀드 투자자문을 통해 어느 정도 배정되고 있다. 국내 펀드 투자컨설팅의 향후 발전 방향을 제시합니다. 앞으로는 더 많은 기관이 참여할수록 펀드투자자문업이 더욱 다양하게 발전해 투자자들에게 더욱 유리해질 것입니다.

"펀드 투자 컨설팅의 미래는 밝습니다. 펀드 상품이 많아 선택이 어려울 때가 많습니다. 언제 사고 언제 팔아야 하는가에 대한 고민도 많은 투자자들을 고민하게 합니다. 그리고 펀드 투자 컨설턴트 구. Zheng 투자자의 일반적인 고충과 요구에서 시작하여 고객이 투자 여정에서 건전한 투자 방법을 확립하도록 돕고 고객의 투자 효율성과 경험을 향상시킵니다." Mao Huaiping은 데이터를 통해 사용자의 투자 행동이 투자 이후에 더 합리적이라는 것이 입증되었다고 말했습니다. 투자 컨설턴트의 개입으로 수익 확률도 높아집니다. 전문적인 자산배분 및 펀드선정 역량과 더불어 펀드투자자문기관의 핵심은 '컨설팅'이며, 여타 자산운용기관과 펀드투자자문기관을 구별하는 핵심이기도 합니다.