순자산이 증가하는 동안 펀드의 가치가 하락하는 이유는 무엇인가요?

펀드의 평가액은 추정 가격일 뿐이며, 펀드의 순 가치는 최종 거래 가격입니다. 일반적으로 우리는 펀드의 손익을 볼 때 펀드의 순가치를 통해 판단합니다.

펀드 평가액은 해당 상품의 분기보고서나 연차보고서 등에 공시되는 비중이 높은 주식을 기준으로 추정되며, 펀드매니저가 추후 포지션 조정을 선택할 수도 있기 때문에 그 기간이 길어질수록 마지막 보고서가 공개될수록 펀드 조정 위험이 커집니다. 포지션 가능성이 높을수록 펀드 평가가 부정확할 가능성이 높아지고 펀드 순 가치와의 편차도 커집니다. 따라서 펀드의 순가치가 상승하는 동안 펀드의 가치는 하락할 수 있습니다.