펀드 투자 전략 소개

펀드 투자 전략에는 주로 다음과 같은 유형이 있습니다.

1. 펀드 고정 투자는 우리의 가장 일반적인 펀드 투자 전략이자 가장 걱정이 없고 가장 적합한 전략입니다. 초급 플레이어를 위한 투자 전략.

그러나 트러블을 좋아하는 숙련된 운전자나 투자자들에게는 이런 간단하고 걱정 없는 투자 방법에는 만족하지 못한다. 마치 수동변속기 차를 운전하다가 갑자기 수동으로 차를 운전하는 것과 같은 느낌이다. 자동변속기를 사용하다 보면 조종성이 조금 떨어진다는 느낌을 항상 받습니다.

2. 단일 투자 타이밍은 고정 투자와 다릅니다. 단일 투자의 핵심은 '타이밍'에 있습니다.

이 전략은 아주 간단합니다. 시장에서 상대적으로 낮은 지점에 매수하고 상대적으로 높은 지점에 매도하는 것입니다.

물론 어려운 점은 고점과 저점을 판단하는 것입니다. 일반적으로 단일 거래 타이밍에서 가장 중요한 것은 "기다림"이라는 단어입니다. 오히려 그것을 놓치고 싶지만 잘못될 수는 없습니다.

3. 28회전.

이 전략은 많은 분들이 들어보셨을 텐데요, 시중에는 이에 상응하는 전략의 조합이 많이 나와 있습니다. 기본 아이디어는 다음과 같습니다.

"2"는 20%를 나타냅니다. 시장점유율은 대형주 비중이 약 80%이고, '8'은 약 80%를 차지하는 중소형주를 의미한다.

저희는 보통 '2'를 대표하는 지수로 CSI 300 지수를, '8'을 대표하는 지수로 CSI 500 지수를 선택하고, 특정 정량적 지표를 바탕으로 CSI 300 지수를 비교합니다. 및 CSI 500. 캐러셀 전환.

이 전략은 일반적으로 추세가 뚜렷한 시장 동향에서 더 효과적이지만 변동성이 큰 시장 상황에서는 반복적으로 뺨을 맞기 쉽습니다.

4. 스물여덟 잔액.

위의 28개 로테이션과 달리 여기서 "2"와 "8"은 포지션을 나타내며 일반적으로 주식형 펀드의 20%와 부채형 펀드의 80%를 의미하는 고전적인 주식-채권 균형 전략입니다.

본 투자전략의 포지션 조정 기준점은 일반적으로 5% 플러스 또는 마이너스로 설정되는데, 즉 주식형 펀드의 포지션 비중에 따라 25%를 초과하거나 15% 미만인 경우에 적용됩니다. 리밸런싱이 시작되고, 포지션 조정을 통해 부채비율이 20%, 80%로 회복됩니다.

28년 균형투자 전략은 안정성과 낮은 변동성이 특징이다.

시장이 좋을 때는 대개 시장보다 언더퍼폼하지만, 시장이 나쁠 때는 마음의 평안을 얻을 수 있다. 즉, 투자 과정에서 마음의 평화를 얻는 대가로 수입의 일부를 희생하는 것입니다.

5. 50: 50개의 주식과 채권 잔고.

위에서 언급한 28-50 주식 및 채권 포지션을 반반씩 조정하여 주식과 채권 잔액이 50:50이 되도록 합니다.

이 전략은 버핏의 스승인 그레이엄이 『증권 분석』에서 언급한 아이디어에서 비롯됐다. 주식형 펀드와 부채형 펀드가 각각 포지션의 50%를 차지하고 25% 플러스 또는 마이너스를 기준으로 삼는다. 위치 조정을 실행합니다.

사실 이 전략은 28 밸런스의 기본 버전인데 비해 28은 55보다 변동폭이 작아서 수용성이 더 높기 때문에 28을 선택할지, 55를 선택할지는 취향에 따라 다릅니다.

6. 핵심 위성.

이 전략은 일반적으로 자산 배분에 사용됩니다. 펀드 투자의 경우 "코어"는 위험이 낮은 펀드에 해당하고 "위성"은 공격적인 펀드 유형에 해당합니다.

핵심 펀드 비중은 보통 50% 이상, 심지어는 70~80% 정도다. 이 전략은 28밸런스와 약간 비슷하지만 포지션과 펀드 선택 측면에서 좀 더 유연하다. "핵심-위성"만 파악하면 "일반 원칙이면 충분합니다. 예를 들어 통화 펀드의 60%가 핵심, 혼합 펀드의 30% + 주식 펀드의 10%가 위성, 둘 다 허용됩니다. .

위 내용은 우리가 흔히 사용하는 펀드 투자 전략 중 첫 번째를 제외하면 기본적으로 타이밍이 필요하지 않으며, 펀드 선택도 까다롭지 않습니다. 다양한 투자 전략을 사용하여 자금을 운용하는 것을 고려해 볼 수 있습니다.

오늘은 고정투자 이외의 펀드 투자 전략에 대해 간략하게 소개하겠습니다. 앞으로는 각 투자 전략의 효율성과 데이터 백테스팅, 장점 분석 등을 좀 더 구체적으로 분석한 글을 올리도록 하겠습니다. 단점은 오늘은 여기까지입니다.