역사상 가장 완벽한 반도체 산업 체인 파노라마!

반도체 산업의 핵심으로서 집적 회로는 83% 의 시장 점유율을 차지하고 있다. 기술적 복잡성으로 인해 산업 구조는 고도로 전문화되어 있다. 산업 규모가 급속히 확대됨에 따라 산업 경쟁이 심화되고 분업 모델이 더욱 정교해졌다.

현재 시장 산업 체인은 IC 설계, IC 제조, IC 패키징 테스트입니다.

○ 핵심 링크, IC 디자인은 산업 체인 상류에 있고, IC 제조는 중류에 있고, IC 는 하류에 캡슐화되어 있다.

○ 글로벌 집적 회로 산업 이전이 패키지 테스트에서 제조로 옮겨져 산업 체인의 각 부분이 구분이 명확하다.

○ 초기 IDM 에서 공장+세대 공장 +OSAT 까지.

▲ 글로벌 반도체 산업 체인 소득 구성지도

① 디자인:

세분화 분야에 포인트가 있어 핵심 핵심 영역의 설계 능력이 부족하다. 애플리케이션 범주 (예: 휴대폰에서 자동차까지) 에서 칩 프로젝트 (예: 프로세서, FPGA) 에 이르기까지 중국의 하이엔드 주요 칩 자급률은 거의 0 에 달하며 여전히 미국 기업에 크게 의존하고 있습니다.

② 장비:

자급률이 낮고 수요 격차가 크다. 현재 중급설비는 이미 돌파하여 초보적으로 전체 산업 체인을 배치했지만, 하이엔드 공예/제품은 여전히 공략해야 한다. 중국 본토 반도체 장비 제조업체는 전 세계 점유율의 1-2% 에 불과하며 퇴적, 에칭, 이온 주입, 테스트 등 주요 분야에서 여전히 미국 기업에 크게 의존하고 있습니다.

③ 자료:

과녁재 등 분야에서는 이미 국제 수준에 도달했지만, 광각 등 고급 분야에서 국산 대체를 실현하는 데는 시간이 오래 걸린다. 글로벌 반도체 재료 시장은 443 억 달러로 중국 웨이퍼 제조 재료 공급 비중이 10% 미만이고 일부 포장재 비중이 30% 를 넘는다. 일부 세분화 분야에서는 국제 시장을 앞서고, 하이엔드 분야에서는 아직 돌파를 달성하지 못했다.

④ 제조:

글로벌 시장의 집중으로 타이완 반도체 매뉴팩처링 점유율은 60% 로 무역전의 영향이 상대적으로 적다. 대륙은 제 2 그룹에 속하며, 전 세계 생산능력 확장은 대륙에 집중되어 있다. 대공업은 매우 뚜렷한 머리 효과를 보였다. 세계 10 대 원시 장비 제조업체 중 타이완 반도체 매뉴팩처링 점유율이 60% 를 차지하고 있습니다. 이 산업은 무역전의 영향이 적다.

(5) 밀봉 시험:

독립적으로 제어할 수 있는 첫 번째 필드입니다. 패키지 테스트 업계 국내 기업의 전반적인 실력이 비교적 좋아 국제적으로 경쟁력이 강하다. 17 년, 장전+화천+통부의 전체 글로벌 시장 점유율이 19% 에 달했고, 미국의 주요 경쟁업체는 Amkor 에 불과했다. 이 산업은 무역전의 영향이 적다.

I. 디자인

지리적으로 볼 때, 현재 글로벌 집적 회로 설계는 여전히 미국이 주도하고 있으며, 중국 대륙은 중요한 참가자이다. 20 17 년 미국 IC 디자인 회사는 세계 최대 점유율의 약 53% 를 차지했고, IC Insight 는 신보통이 본부를 미국으로 이전한 후 이 점유율이 약 69% 로 상승할 것으로 전망했다. 대만성 IC 디자인 회사는 2065,438+07 년 총 매출의 65,438+06% 를 차지하며 2065,438+00 년과 동등하다. 지난해 연발과 영호 서우의 집적 회로 매출은 모두 6543 억 8 천만 달러를 넘어 글로벌 집적 회로 설계사 상위 20 위 안에 들었다. 유럽 IC 디자인 회사는 세계 시장 점유율의 2% 에 불과하며, 한일 무정원 공장 모델은 유행하지 않는다.

미국 이외의 해외 지역에 비해 중국 회사는 실적이 뛰어나다. 세계 상위 50 대 무정원 공장 집적 회로 설계 회사 중 중국 회사 수가 크게 늘면서 2009 년 1 집에서 20 17 년 10 으로 늘면서 빠른 추격 추세를 보이고 있다. 20 17 세계 10 대 무정원 공장 IC 공급업체 중 미국은 고통, 영위다, 사과, AMD, Marvell, 박통, 셀링스를 포함한 7 석을 차지하고 있습니다. 중국 대만성의 연발과 명단에 올랐고, 중국 대륙의 헤이즈와 자광도 각각 7 위와 10 위를 차지했다.

20 17 세계 10 대 우화 집적 회로 설계 제조업체

(백만 달러)

그러나, 비록 헤이스, 자광이 중국 대륙에서 순위에 올랐지만, 우리는 고통, 박통, 만매전자가 중국에서 50% 이상의 수익을 차지하고 있으며, 국내 하이엔드 IC 디자인 능력이 심각하게 부족하다는 것을 알 수 있다. 국내에서 핵심 칩 디자인 분야에서 미국 회사에 대한 의존도가 높다는 것을 알 수 있다.

중미무역전이 발발한 이후 중흥 사건과 화웨이 사건에서 국내 설계사가 핵심의 하이엔드 범용 칩 분야에서 제공할 수 있는 제품은 거의 제로라는 것을 분명히 알 수 있다.

대륙의 하이엔드 범용 칩과 외국의 선진 수준 사이의 격차는 주로 네 가지 측면에 나타난다.

1) 국내외 모바일 프로세서 격차가 비교적 작다.

자광이 날카롭고 화웨이하이스는 모바일 프로세서 방면에서 이미 세계 선두에 들어섰다.

2) 중앙 처리 장치 (CPU) 는 가장 따라잡기 어려운 하이엔드 칩이다.

인텔은 세계 시장을 거의 독점하고 있습니다. 국내 관련 기업은 약 3 ~ 5 개지만 상업화 양산은 이뤄지지 않고 대부분 과학연구 프로젝트 자금 신청과 정부 보조금으로 운영을 유지하고 있다. 용심 등 국내 CPU 설계업체는 CPU 제품을 만들 수 있고 단일 또는 일부 지표에서 외국 CPU 를 능가할 수 있지만 산업생태지지가 부족해 우세한 제품과 대적할 수 없다.

3) 국내와 해외의 기억 격차도 크다.

현재 세계에는 주로 DRAM, NAND 플래시, Nor Flash 등 세 가지 유형의 메모리 칩이 있습니다. 메모리와 플래시 분야에서는 한국 삼성과 하이닉스와 IDM 공장에서 절대적인 우위를 점하고 있다. 20 17 년 말까지 이 두 분야의 총 시장 점유율은 각각 75.7% 와 49. 1% 로 중국 업체들의 경쟁 공간이 극히 제한되어 있다. 우한 장강스토리지는 3D Intel 플래시 (플래시) 기술 개발을 시도했지만 현재 32 층 플래시 샘플 단계인 삼성, 인텔 등 글로벌 기업에 불과하다. 약 34 억 달러 규모의 작은 시장인 Nor flash 에서 조일혁신은 세계 주요 참여업체 중 하나이며, 다른 주요 공급업체로는 대만성 왕홍, 사이프라스, 미광, 대만성 화보가 있습니다.

4) 프리미엄 범용 칩 (예: 4)FPGA 와 AD/DA 는 국내외에서 크게 다르다.

이들 분야는 모두 유니버설 칩에 속해 있어 R&D 투자가 크고 수명이 길어 단기간에 경제효과를 모으기가 어렵기 때문에 국내 기업의 발전이 더디고 일부 분야가 정체되기도 한다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언)

전반적으로 칩 디자인의 상장 회사는 국내에서 가장 강하다. 20 17 년, 정휘 기술은 지문 인식 칩 분야에서 FPC 를 제치고 세계 안드로이드 진영의 최대 지문 IC 공급업체로 자리매김했으며, 소비 전자부문 세계 최초의 국산 디자인 칩이 되었습니다. 슬란웨이는 집적 회로 칩 설계 사업부터 칩 제조 플랫폼을 점진적으로 구축하고 기술 및 제조 플랫폼을 전력 부품, 전력 모듈, MEMS 센서 패키징 분야까지 확장합니다. 하지만 국제 반도체 업체에 비해 하이엔드 칩 설계 능력, 규모, 수익성 등에 비해 추격할 여지가 많다.

둘째, 설비는

현재 우리나라 반도체 설비의 현황은 로우엔드 공예가 국산으로 대체되고, 고급공예는 돌파해야 하고, 자급률이 낮고, 수요 격차가 크다는 것이다.

핵심 설비는 기술 장벽이 높고 미일 기술이 앞서고 있다. CR 10 점유율은 80% 에 육박하며 과점 국면을 보이고 있다. 반도체 설비는 산업 체인의 상류에 위치하여 반도체 생산의 각 부분을 관통한다. 프로세스에 따라 웨이퍼 제조 장비, 테스트 장비, 패키징 장비 및 프런트 엔드 관련 장비의 네 가지 섹션으로 나눌 수 있습니다. 이 가운데 웨이퍼 제조 설비는 중국 시장의 70% 를 차지한다. 좀 더 구체적으로 말하자면, 웨이퍼 제조 설비는 공예에 따라 주로 8 가지 범주로 나눌 수 있는데, 그 중 리소그래피 기계, 에칭 기계, 박막 퇴적 설비가 반도체 설비 시장의 대부분을 차지하고 있다. 한편, 설비 시장은 고도로 집중되어 있으며, 광각기, CVD 장비, 에칭 기계, PVD 설비의 생산량은 유럽과 미국의 거대 기업들의 손에 집중되어 있다.

중국 반도체 설비의 국산화율이 낮아 본토 반도체 장비 제조업체의 시장 점유율이 전 세계 점유율의 1-2% 에 불과하다.

핵심 설비는 선진 공예에서 아직 돌파구를 달성하지 못했다. 현재 글로벌 집적 회로 장비 연구 개발 수준은 12 인치 7nm 으로, 생산 수준은 이미 12 인치14NM 에 달했다. 。 국내 설비 연구 개발 수준은 여전히 12 인치14nm 에 머물러 있고 생산 수준은 12 인치 65-28nm 에 있다. 일반적으로 선진 공예상 국산 설비와 국내 선진 수준은 2 ~ 6 년의 시간차가 있다. 특히 65/55/40/28nm 리소그래피 기계 및 40/28nm 화학 기계 연마기의 국산화율은 여전히 ​​0 이며 28nm 화학 기상 증착 장비 및 급속 어닐링 장비의 국산화율은 매우 낮습니다.

셋째, 재료

반도체 재료 개발

▲ 대표 자료의 주요 응용

▲ 2 세대 및 3 세대 반도체 재료의 기술 성숙도

세분 분야는 커브길에서 추월했고 핵심 분야는 아직 돌파를 이루지 못했다. 반도체 재료는 주로 웨이퍼 제조 재료와 패키지 재료로 나뉜다. 웨이퍼 제조 재료 중 실리콘 기계의 실리콘 기반 소재는 365,438+0% 로 가장 높았고, 이어 광마스크 65,438+04%, 광각 5%, 시약 7% 가 뒤를 이었다. 패키지 재료에서 패키지 기판은 40%, 지시선 프레임 16%, 세라믹 기판 1 1%, 본딩/Kloc-0 이 뒤를 이었다

일본과 미국이 글로벌 반도체 재료의 공급을 주도하고 있다. 각 세분화 분야의 주요 게이머는 실리콘-신월, Sumco, 광각 -Tok, Shipley, 전자공기액, 플레스, CMP 도씨, 3M, 지시선 프레임-스미토모 금속, 결합선-다나카 귀금속, 패키지 베이스보드입니다

(1) 표적, 패키지 기판, CMP 등. , 우리의 기술은 국제 선진 수준에 도달하여 대량으로 공급할 수 있으며 즉시 국산화할 수 있습니다. 반도체 재료가 현지화되는 전형적인 예-목표.

(2) 실리콘 웨이퍼, 전자 가스, 마스크 템플릿 등. , 기술적으로 국제적인 비교 가능성을 가지고 있지만, 아직 대량으로 공급되지는 않았다.

(3) 포토 레지스트 기술은 획기적인 발전을 이루지 못했고, 국산 대체를 실현하는 데는 아직 시간이 오래 걸린다.

넷째, 제조업

반도체 산업 체인의 중요한 부분인 웨이퍼 제조 기술은 반도체 산업의 선진 수준에 직접적인 영향을 미친다. 지난 20 년 동안 국내 웨이퍼 제조 발전이 뒤처져 앞으로 국가 정책과 큰 자금의 지원을 받아 빠르게 따라잡을 것으로 예상되면서 반도체 산업 체인 전체의 기술 밀도를 효과적으로 높일 수 있을 것으로 전망된다.

반도체 제조는 반도체 산업 체인에서 카드 입의 지위를 가지고 있다. 제조업은 산업 체인의 핵심 부분이며, 지위는 자명하다. 통계에 따르면, 업계 내 각 부분의 가치가 가장 크며, 매출 총이익률도 업계 내 높은 수준에 있다. 공장+대리 +OSAT 가 이미 트렌드가 되었기 때문에 전체 산업 체인에서 대리인의 중요성이 점차 높아지고 있다. 대공은 총검이라고 할 수 있고, 생산능력의 출력은 제조사에 의해 통제된다고 할 수 있다.

IC Insights 에 따르면 전 세계 상위 10 대 업체 중 타이완 반도체 매뉴팩처링 점유율이 절반 이상을 차지했으며, 2065438+2007 년 상위 8 위 시장 점유율은 90% 에 육박했다. 동시에, 대리 제조는 주로 동아시아에 집중되어 있으며, 미국에는 이런 회사가 거의 없다. 이는 산업이전과 산업분업과도 관련이 있다. 우리는 자본 투입과 인재 집결을 통해 중국 대륙이 향후 10 년 동안 OEM 을 능가할 가능성이 있다고 믿는다.

"중국제조" 는 하류에서 상류로 확장해야 한다. 기술 이전 노선에서 반도체 제조는' 중국제조' 가 아직 공략하지 않은 기술 보루이다. 중국은' 제조대국' 이지만' 중국제조' 는 주로 전체 기계 제품이다. 최상류의' 칩 제조' 분야에서 중국은 여전히 국제 선두 수준보다 훨씬 뒤떨어져 있다.

하류 제조에서' 칩 제조' 로 이전하는 과정에서 기술 선도적인 웨이퍼 대행업체가 생겨날 수밖에 없다. 칩 무역전 초기에 미국은 중국 제조 기술에 대한 봉쇄와 억압이 최우선이었다. 우리가' 양탄 일성' 정신을 전승하고 자신을 잘하려고 노력하면서, 타이완 반도체 매뉴팩처링, UMC 와 같은 두 대자 선진 기업의 관계를 어떻게 잘 처리하느냐에 따라 후속 발전에 더 큰 나비효과가 생길 것이다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언)

다섯째, 밀봉 시험

현재 중국 대륙의 반도체 산업은 패키지 테스트 업계에서 영향력이 가장 강하며 시장 점유율이 매우 우수하다. 선두 기업인 장전기술/통부마이크로일렉트로닉스/화천기술/방정기술시장 규모가 부단히 높아지고 있다. 대만성의 회사와 비교했을 때, 중국 대륙 패키징 테스트 업계의 전반적인 성장 잠재력은 결코 뒤처지지 않는다. 대만성의 유명 집적 회로 설계 회사 (예: 연발과 영영, 예우) 는 현지 패키징 및 테스트 주문을 본토 동행으로 점차 이전했다. 대만성, 미국, 중국 본토의 패키지 테스트 산업은 삼족정립세를 보이고 있다. 이 가운데 장전기술/통부마이크로전자/화천기술은 자본인수합병을 통해 운영되며, 시장 점유율은 전 세계 상위 10 위 (장전기술시장 규모 세계 3 위) 에 올랐다. 고급 패키징 기술 수준은 해외 선두 업체와 기본적으로 동기화되며 BGA, WLP, SiP 등의 고급 패키징 기술을 성공적으로 양산할 수 있습니다.

중국 대륙 패키징 테스트 업계 기업의 전반적인 실력이 양호하여 국제적으로 경쟁력이 강하다. 미국의 주요 경쟁 업체는 Amkor 로 중국에서의 사업 수익은 약 65,438+08% 를 차지하고 있습니다. 미국 패키징 테스트 업계 시장 점유율은 보통입니다. 상위 10 대 패키지 테스트 업체 중 Amkor 만 있습니다. 무역전이 전체 봉측업계에 미치는 영향이 크지 않다고 말해야 한다. 단기, 중기, 장기적으로는 Amkor 이 그 업무를 대체할 가능성이 크다.

패키지 테스트 산업은 반도체 산업 체인의 끝에 위치하여 부가가치가 낮고 노동 강도가 크며 기술 진입 장벽이 낮다. 패키지 테스트 리더인 손씨의 연간 R&D 지출은 매출의 약 4% 를 차지하며 세계 최고의 반도체 IC 설계, 장비 및 제조 업체보다 훨씬 낮습니다. 웨이퍼 세대 공장이 하류 패키지 테스트 산업으로 타이완 반도체 매뉴팩처링 확장됨에 따라 기존 패키지 테스트 기업에 더 큰 위협이 될 것입니다.

20 17-20 18 이후 중국 대륙의 밀봉 및 테스트 (OSAT) 회사는 고속 성장을 유지할 것입니다. 현재, 장전기술/통부마이크로전자는 이미 고급스럽고 마진이 높은 제품을 제공할 수 있다. 향후 3 ~ 5 년 동안 CAGR 의 중국 대륙 성장률은 계속해서 전 세계 동행을 능가할 것이다.