펀드 수익 알고리즘 정보

펀드 할인율은 폐쇄형 펀드 구매 시 할인 정도를 나타내는 지표로, 할인율이 높을수록 구매 가치가 높고, 품질이 좋고, 가격이 저렴합니다. 우리는 기지 폐쇄의 순 가치와 가격을 종종 알 수 있는데 할인율은 어떻게 계산합니까? 최대한 명확하게 설명하기 위해 이 기사에서는 그래픽과 예제를 사용하여 설명합니다.

1. 기본 할인율 계산 방법

간단히 말하면 할인율은 할인율을 실제 가치로 나눈 값입니다. 폐쇄형 펀드의 경우 할인율은 순가치에서 가격을 뺀 값과 같습니다. 따라서 할인율은 순가치에서 가격을 뺀 값을 순가치로 나눈 값입니다.

할인율 = 할인/순 가치 = (순 가치 – 가격)/순 가치 = 1 – 가격/순 가치

펀드의 순 가치가 3위안이고 가격이 2위안이면 할인 = 3 – 2 = 1, 할인율 = 1 / 3 = 33.3%입니다. 공식을 사용하여 계산:

할인율 = 1 – 2 / 3 = 33.3%

2. 권리 후 할인율 계산 방법

펀드 후 배당의 경우 권리락 이후의 가치를 기준으로 할인율을 계산해야 합니다. 핵심은 권리락 후 펀드의 순가치와 가격을 배당금에서 뺀 뒤 기본법에 따라 계산해야 한다는 점이다. 권리 권리는 할인을 권리 권리 이후 순 가치로 나눈 값과 같습니다. 즉, 다음과 같습니다.

권리 권리 이후 할인율 = 할인/권리 권리 이후 순 가치 = 1 - (원래 가격 – 배당금) / (원래 순 가치 – 배당금)

이전 예의 펀드가 배당금 0.5위안을 지급한다고 가정하면 권리락 이후 가격 = 2 – 0.5 = 1.5, 권리 이후 순 가치 -권리 = 3 – 0.5 = 2.5, 할인율 = 1 – 1.5 / 2.5 = 40%, 공식을 사용하여 계산:

전권 포스트 할인율 = 1 - (2 - 0.5) / ( 3 - 0.5) = 40%

3. 정적 할인율과 동적 할인율 계산

이전 계산 방법에는 모두 가정이 있다는 것을 알고 계실지 모르겠습니다. , 최신 펀드 가격과 순자산을 알아야합니다. 실제로 가격은 언제든지 확인할 수 있지만 순 가치는 일주일에 한 번만 발표됩니다. 일주일 내 자금 변동에 신경 쓰지 않는다면 처음 두 가지 방법으로 충분합니다. 언제든지 펀드 성과를 비교하려면 정적 할인율과 동적 할인율이 필요합니다.

정적 할인율 계산

소위 고정 할인율은 현재 가격과 최근 발표된 순 가치를 사용하여 계산한 것에 불과합니다. 이 방법은 순 가치를 아닌 것으로 간주합니다. 일주일 내에 변경되므로 이름은 "정적"입니다.

예를 들어 지난 금요일 펀드 가격이 1.5위안, 지난주 순가치가 2.5위안, 할인율이 40%였다면 이번 수요일까지 현재 가격은 1.6위안이다.

정적 할인율 = 1 – 1.6 / 2.5 = 36%

동적 할인율 계산

동적 할인율과 정적 할인율의 유일한 차이점은 다음과 같습니다. 현재 순가치를 먼저 추정한 후 기본 방법을 사용하여 할인율을 계산해야 합니다. 이는 순자산의 변화를 고려하기 때문에 "동적"이라고 불립니다.

예를 들어 지난 금요일의 펀드 가격은 1.5위안이었고, 지난주 순 가치는 2.5위안이었습니다. 이번 수요일까지 현재 가격은 1.6위안으로 추정됩니다. 이 펀드의 10% 증가하고 동적 순 가치는 2.5*110%가 되어야 합니다. 그러면

동적 할인율 = 1 – 1.6 / (2.5*110%) = 41.82%

그럼 현재 순가치를 어떻게 추정할까요? 안타깝게도 주식의 가치를 정확하게 평가할 수 있는 방법이 없는 것과 마찬가지로 완전히 정확한 평가 방법은 없습니다. 하지만 그 방법이 불가능한 것은 아니다. 하나는 펀드의 중형주의 성과를 분석하는 것이고, 다른 하나는 펀드 지수의 상승을 토대로 하는 것이다. 적용의 아름다움은 한 마음에 있습니다.

정적 할인율과 동적 할인율에 대해 다음과 같은 결론을 내릴 수 있는 것 같습니다.

1. 두 가지의 결과는 정적 방법에서 100% 정확하지 않습니다. 구식이며 메서드의 동적 순 값은 추정치입니다. 그러나 이 두 가지 방법의 역할을 과소평가해서는 안 됩니다. 비록 완전히 정확하더라도 그 수치는 불확실한 미래 투자에 대한 특정 참고 자료일 뿐입니다.

2. 일반적으로 동적할인율은 정적할인율보다 펀드의 변동을 더 포괄적이고 정확하게 반영한다고 볼 수 있습니다. 예를 들어 앞선 예에서는 지난주 할인율이 40%였는데, 이번주 수요일 정적 할인율은 36%에 불과한데 비해, 동적 할인율은 41.82%로 투자가치가 하락한 것으로 보인다. 투자가치가 높아졌습니다. 잘 분석해보면 순자산 10% 증가가 물가 6.7% 증가보다 더 크기 때문임을 알 수 있다. 고정할인율만을 기준으로 계산한다면 이 중요한 요소를 무시하고 지나칠 가능성이 크다. 반대 결론에 도달합니다.