펀드 투자에 관한 의견 수렴

'주가지수선물 투자를 위한 증권투자펀드 지침'은 공개적으로 의견을 모집하는 것입니다

(의견 초안)

제1조는 이 지침은 주가지수선물에 투자하는 펀드의 행위에 대한 투자위험을 예방하고 펀드지분자의 정당한 권익을 보호하기 위하여 증권투자기금법, 증권투자기금의 운용 및 관리에 관한 지침 및 관련법령에 의거하여 제정되었습니다. 기타 법률 및 규정.

제2조 본 가이드라인에서 말하는 “주가지수선물”이란 중국증권감독관리위원회의 승인을 받아 중국시장에 상장, 거래되는 주가지수를 기본주제로 하는 금융선물계약을 말한다. 금융선물거래소.

제3조 주가지수 선물에 대한 펀드 투자는 헤징 목적으로 위험 관리 원칙에 따라야 하며 중국 금융선물거래소의 헤징 관리 관련 규정을 준수해야 합니다. 중국증권감독관리위원회가 승인한 자본보증기금 및 특별기금 종류는 제외됩니다.

제4조 주식형 펀드, 하이브리드 펀드 및 자본보증 펀드는 이 지침에 따라 주가지수 선물에 투자할 수 있으며, 채권형 펀드와 머니마켓 펀드는 주가지수 선물에 투자할 수 없습니다.

제5조 펀드가 주가지수 선물에 투자할 때 중국 증권감독관리위원회가 달리 규정하거나 승인한 특수 펀드 종류를 제외하고는 다음 요구 사항을 준수해야 합니다.

( 1) 펀드는 거래일 종료 시 보유하고 있는 매입 주가지수 선물 계약의 가치가 펀드 순자산 가치의 10%를 초과할 수 없습니다.

(2) 거래일 종료 시 개방형 펀드(개방형 인덱스 펀드 및 상장지수 개방형 인덱스 펀드(이하 ETF로))는 유가증권의 시장 가치의 합이 펀드 순자산 가치의 95%를 초과할 수 없습니다. 유가증권이라 함은 주식, 채권, 신주인수권, 자산유동화증권, 환매계약에 의하여 매입한 금융자산 등을 말하며 이하 같다.

(3) 거래일 종료 시 매입한 선물 계약의 가치와 폐쇄형 펀드, 개방형 인덱스 펀드 및 ETF가 보유한 유가증권의 시장 가치의 합은 다음을 초과할 수 없습니다. 펀드 순자산 가치의 100%입니다.

(4) 거래일 종료 시 펀드가 보유한 매도 선물 계약의 가치는 펀드가 보유한 주식의 총 시장 가치의 20%를 초과할 수 없습니다.

펀드운용사는 금융선물에서 요구하는 내용, 형식, 기한에 따라 거래 및 보유 중인 매도선물계약 현황, 거래 목적, 해당 증권자산을 거래소에 보고해야 합니다. 교환.

(5) 펀드가 보유한 주식의 총 시장 가치와 매매 주가 지수 선물 계약의 가치(순 계산)는 해당 비율에 대한 펀드 계약의 관련 조항을 준수해야 합니다. 주식 투자의.

(6) 특정 거래일에 펀드가 거래하는 주가지수 선물 계약의 가치는 이전 거래일의 펀드 순자산 가치의 20%를 초과할 수 없습니다.

(7) 각 거래일 종료 시 개방형 펀드(ETF 제외)는 필요한 거래 마진을 공제한 후 펀드 순자산 가치의 5% 이상을 현금 또는 현금으로 유지해야 합니다. 주가지수선물계약의 경우 만기가 1년 이내인 국채.

(8) 각 거래일이 끝날 때 폐쇄형 펀드와 ETF는 주가지수 선물 계약에 필요한 거래 마진을 공제한 후 거래 마진의 두 배 이상의 현금을 유지해야 합니다.

(9) 자본보전기금의 주가지수선물 투자는 상기 (1)~(8) 항목에 제한되지 않으나, 기금에서 규정한 자본보전 전략 및 투자목적을 준수하여야 한다. 계약 및 일일 선물 보유 계약 및 증권에 대해 발생할 수 있는 최대 손실은 자본 보전을 위해 사용된 자산을 공제한 후 펀드 순자산 잔액을 초과할 수 없습니다. 보증기관은 자본보장기금의 주가지수선물 투자전략과 손실가능성을 충분히 이해하고 보증약관에 특별한 지시를 하여야 한다.

(10) 법률, 규정 및 기금 계약에 규정된 기타 비례 제한.

유가증권 및 선물시장 변동, 펀드 규모의 변동 등 펀드운용사 이외의 요인으로 펀드 투자비율이 위 요건을 충족하지 못하는 경우, 펀드운용사는 10거래일 이내에 조정됩니다.

제6조 본 가이드라인을 시행하기 전에 중국증권감독관리위원회의 승인을 받은 펀드의 경우, 펀드운용사는 관련 법률 요건에 따라 주가지수 선물 투자에 참여할지 여부를 결정해야 합니다. 규정, 기금 계약 및 본 지침을 참조하세요. 펀드운용사는 주가지수선물투자에 참여하고자 하는 경우 해당 투자전략, 비율한도, 정보공시방법 등을 펀드계약서에 명시하고 이에 따른 절차를 수행하여야 합니다.

제7조 본 지침 시행 후 모금을 신청하는 펀드가 주가지수선물투자에 참여하고자 하는 경우에는 펀드계약서, 투자설명서에 주가지수선물 투자계획 및 기타 관련 내용을 기재해야 한다. , 제품 기획 및 기타 모금 신청 자료.

제8조 펀드는 분기보고서, 반기보고서, 연차보고서, 투자설명서(업데이트) 등 정기보고서에 투자정책, 포지션, 손익 등을 포함한 주가지수선물 투자정보를 공시해야 한다. ) 위험 지표 등을 통해 주가지수 선물 투자가 펀드의 전반적인 위험에 미치는 영향과 확립된 투자 정책 및 투자 목표를 준수하는지 여부를 완전히 공개합니다.

제9조 기금관리회사와 보관은행은 주가지수선물의 특성과 다양한 위험을 충분히 이해하고, 펀드주주 보유자의 이익을 보호하는 관점에서 진실로 진행해야 하며, 주가지수에 대한 펀드의 참여를 처리해야 한다. 신중한 태도로 미래를 바라보는 것이 문제다.

펀드운용회사가 펀드자산을 활용하여 주가지수선물에 투자하고자 하는 경우에는 회사의 자체 발전전략 및 전반적인 계획을 바탕으로 현재의 위험관리 수준, 기술시스템 및 전문적 준비정도를 종합적으로 측정하고, 참여능력을 신중하게 평가해야 합니다. 주가지수 선물 투자에 있어서 주가지수 선물 투자 참여의 폭과 깊이에 대해 과학적 결정을 내리고 관련 투자 의사결정 프로세스와 위험 관리 시스템을 회사 이사회에 제출하여 승인을 받습니다.

제10조 펀드 관리회사는 주가지수 선물 투자에 대한 엄격한 승인 관리 시스템과 투자 의사 결정 프로세스를 마련하여 연구 분석, 투자 의사 결정, 거래 실행 및 위험 통제가 독립적으로 운영되도록 보장해야 합니다. 관련 직무 책임을 명확히 합니다. 또한 주가지수선물 투자의사결정부서 또는 그룹을 설치하고 특정 운용사에게 주가지수선물 투자 승인 사항을 전담하도록 권한을 부여해야 한다.

제11조 기금 관리 회사와 보관 은행은 내부 통제 시스템을 강화하고 위험 관리 시스템을 개선하며 인력, 시스템, 비즈니스 프로세스, 기술 시스템 등에 대한 교육 및 준비를 실시하고 보고해야 합니다. 기금에 첨부 지원자료 모집 관련 제도 및 준비 현황입니다.

제12조. 기금관리회사는 주가지수선물에 투자하는 과정에서 관련법규의 요구에 따라 표준화된 방식으로 업무를 운영해야 하며, 내부자거래, 주가조작 등을 하여서는 아니 된다. 유가증권 가격, 지분 양도 또는 기타 부적절한 거래 행위.

제13조 기금 관리회사와 기금 관리은행은 중국 금융선물거래소 관련 규정에 따라 주가지수 선물 투자에 참여하는 자금의 거래 결제 모델을 결정하고 거래 실행, 자금 이체를 명확히 해야 합니다. , 자금 청산, 회계, 예금 보관 및 기타 업무에 대한 권리와 의무, 자금 보안 메커니즘을 구축합니다. 기금관리은행은 주가지수 선물에 대한 기금 투자에 대한 감독, 검증 및 위험 통제를 강화해야 하며 기금 지분 보유자의 합법적인 권익을 효과적으로 보호해야 합니다.

제14조 본 지침은 발행일로부터 시행됩니다.