VAR 모델의 장점과 단점 및 주요 역할은 무엇입니까

1, VaR 모델의 장점은 다음과 같습니다. < P > 1, VaR 모델 측정 위험은 간결하고 명확하며 위험 측정 기준이 통일되어 관리자와 투자자가 이해하기 쉽습니다. < P > 위험 측정은 확률론과 수리통계를 기초로 한 것으로, 과학성이 강하고 방법 조작의 단순성을 보여준다. 한편, VaR 은 각기 다른 금융 시장에서 위험 통합 측정을 결여하여, 서로 다른 용어 (예: 기준점의 현재 가치, 기존 포지션 등) 에 대해 통일된 비교 기준을 제시하여, 업종별 사람들이 시장 위험을 논의할 때 * * * 같은 언어를 사용할 수 있도록 했다. < P > 또한 통일기준을 통해 금융기관은 정기적으로 VaR 가치를 측정하고 발표함으로써 시장 투명성을 높이고 투자자의 시장 파악 수준을 높이고 투자자의 투자 신뢰도를 높이며 금융시장을 안정시킬 수 있다.

2, 미리 계산하여 시장 위험을 줄일 수 있습니다.

과거 위험 관리 방법과는 달리 사후 위험 규모를 측정하는 것으로 단일 금융 상품의 위험뿐 아니라 여러 금융 수단으로 구성된 포트폴리오 위험도 계산할 수 있습니다. 위험과 수익 요인을 종합적으로 고려해 같은 위험을 감수하면 최대의 수익을 거둘 수 있는 조합을 선택해 경영 실적이 높다.

3, 필요한 자본을 확인하고 규제 기준을 제공하십시오.

VaR 은 시장 위험에 저항하는 데 필요한 자본의 양을 결정하기 위한 과학적 근거를 확립하고, 금융기관 자본 안배를 정확한 위험 가치에 기초하며, 금융감독기관이 은행의 자본 충족률을 감시하는 과학적이고 통일되고 공정한 기준을 제공한다. VaR 은 이자율 위험, 환율 위험, 주식 위험, 상품 가격 위험 및 파생 금융 상품 위험을 포함한 다양한 시장 위험을 종합적으로 측정하는 데 적용됩니다. 따라서 금융 기관은 특정 지표 값 (VaR) 을 사용하여 전체 금융 기관 또는 포트폴리오의 위험 상황을 개괄적으로 반영할 수 있으며, 금융 기관의 각 사업부에서 위험 정보를 쉽게 교환할 수 있습니다. 또한 기관의 최고 경영진이 언제든지 기관의 전반적인 위험 상황을 파악할 수 있도록 하여 금융 기관의 위험 통합 관리에 매우 유리합니다. 동시에, 규제 당국은 이 금융기관의 시장 위험 자본 충족률에 대해 통일된 요구를 할 수 있다. < P > 둘째, VaR 의 애플리케이션은 주로

1, 위험 통제에 사용됩니다. 현재 1 개가 넘는 은행, 보험회사, 투자기금, 연금기금 및 비금융회사가 VaR 방법을 금융파생도구 위험관리 수단으로 채택하고 있다. 위험 통제를 위해 VaR 방법을 사용하면 각 거래자 또는 거래단위가 얼마나 위험한 금융 거래를 하고 있는지 정확히 알 수 있으며, 각 거래자 또는 거래단위에 대해 VaR 한도를 설정하여 과도한 투기 행위를 방지할 수 있습니다. 엄격한 VaR 관리를 실시하면 일부 금융거래의 중대한 적자를 완전히 피할 수 있을 것이다.

2, 성과 평가에 사용. 금융투자에서 높은 수익은 항상 높은 위험을 수반하며, 거래인은 막대한 위험을 무릅쓰고 거액의 이윤을 추구할 수 있다. 회사는 온건한 경영의 필요에 따라 거래인이 할 수 있는 과도한 투기 행위를 제한해야 한다. 따라서 위험 요소를 고려하는 성과 평가 지표를 도입할 필요가 있다.

3, 위험 자본 추정 (Risk－based capital). VaR 로 투자자들이 시장 위험에 직면할 때 필요한 적당량의 자본을 추정하고, 위험자본의 요구는 BIS 의 금융감독에 대한 기본 요구 사항이다. 다음 그림은 적절한 위험자본과 VaR 가치 사이의 관계를 보여 줍니다. 여기서 VaR 값은 투자자가 직면한 최대 허용 (적정) 손실 금액으로 간주되며, 발생 시 자체 자본으로 지급해야 하는 경우 회사가 지급할 수 없는 상황을 방지합니다.

따뜻한 팁: 위 내용은 정보 제공만을 목적으로 합니다. < P > 응답 시간: 221-2-2, 최신 업무 변경 사항은 핑안 은행 홈페이지를 기준으로 발표해 주세요.

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