무차익 구간은 선물가격인지 현물가격인지, 어떤 선물인지, 둘 다 가격이 일치하는지, 아니면 인터넷으로 한 개를 검색해서 다른 것을 계산합니까?

주가 선물의 현물가격은 당시 상하이와 심천 300 지수의 제시가격이었다. 예컨대 선물투자분석시험의 원제: 현재 심심300 지수 3300, 투자자는 3 개월 후 만기가 되는 심심300 주가 선물계약을 이용해 현물차익 거래를 한다. 단리계산에 따르면 무위험 연간 이자율 5%, 연간 이자율 1%, 차익 거래 비용 20 개 지수점. 주가 지수 선물 계약의 차익 거래 간격은 다음과 같습니다.

알려진 현금 수익에 대한 자산의 미래 가격책정 공식은 다음과 같습니다.

F 이론 = s * e (r-d) t = 3300e [(5%-1%) * 3/12] = 3333.

차익 거래 간격 없음 =[F 이론-차익 거래 비용, f 이론+차익 거래 비용]

=[3333-20,3333+20]

= [3313,353]