철강 선물 네트워크 비디오 코스

2. 선물개론-(1) 선물거래의 기본지식

선물 소개-(2) 선물 시장 개발 소개

4. 선물 입문-(c) 선물 거래 절차 및 규칙-1. 선물 거래의 기본 프로세스

5. 선물개론-(3) 선물거래의 절차와 규칙-2. 계좌를 어떻게 개설합니까?

6. 선물 소개-(3) 선물 거래 절차 및 규칙-(3) 주문 방법

7. 선물개론 -(3) 선물거래에 대한 절차와 규칙 -(4) 결제와 계좌관리

8. 선물소개 -(3) 선물거래의 절차와 규칙 -(5) 실물인도

9. 선물개론-(4) 선물상품 및 거래방법-1. 국내 선물 거래소 및 선물 계약

10, 선물 입문-(4) 선물 상품 및 거래 방법-2. 상하이 선물 거래소 (SHFE) 대표 상품 소개

1 1. 선물 개론-(4) 선물 상품 및 거래 방법-3. 정주 선물 거래소 대표 상품 소개

12, 선물 입문-(4) 선물 상품 및 거래 방법-(4) 주요 거래 방법

13, 선물 입문-(4) 선물 상품 및 거래 방법-5. 헤지

14, 선물 입문-(4) 선물 상품 및 거래 방법-6. 투기 거래

15, 선물 입문-(4) 선물 상품 및 거래 방법-7. 차익 거래

16, 선물 입문--(5) 선물 거래 전략 및 위험 예방-1,선물 투자 개념 및 전략

17, 선물 입문-(5) 선물 거래 전략 및 위험 예방-2. 기술 분석의 요점

철강 선물 위험 관리의 특성

위험 관리는 초기 계약 설계 및 규칙 개발 과정에서 항상 1 위를 차지했습니다. 강재 시장의 특성에 따라 우리 회사는 강재 선물의 위험 통제 조치 설계에 대해 엄격하게 규정하고 있습니다. 주요 내용은 다음과 같습니다.

1, 높은 예금 징수 기준.

선재, 스레드 강철 선물계약 최소 거래보증금 비율은 계약가치의 7%, 상장거래 최소 거래보증금은 계약가치의 8% 로 잠정적으로 정해졌다.

동시에 계약 소지 크기에 따라 서로 다른 비율의 거래 보증금을 받는다. 소지 총량에 따라 최대 보증금은 12% 로 증가했다.

와이어, 스레드 강철 선물 계약이 특정 거래일에 같은 방향으로 일방적인 시세가 발생할 경우 해당 거래일로부터 3 거래일 연속 보증금 비율은 각각 10%, 12%, 12% 로 조정됩니다.

교부 월그래디언트를 앞두고 보증금을 올리는 방면에서 선재, 나사 강철 선물계약 보증금 그라데이션은 6 단, 즉 교부 전 두 번째 달의 10 번째 거래일부터 마지막 거래일까지의 처음 두 거래일까지 최대 보증금이 30% 로 인상됐다.

2. 엄격한 보유 한도 비율과 보유 한도 규정.

계약이 상장될 때부터 교부월 전 두 번째 달의 마지막 거래일까지 선재, 스레드 선물 계약은 비례제한을 실시한다. 이 기간 동안, 선재 선물 계약 창고 ≥ 450,000 손, 나사 강철 선물 계약 창고 ≥ 750,000 손, 선물회사 회원, 비선물회사 회원, 고객의 창고 제한은 각각 65,438+05%, 65,438+00%, 5% 로 제한된다

배달 개월 전 첫 달부터 선재 및 스레드 강철 선물 계약의 절대 보유량이 제한됩니다. 즉, 선물회사 회원, 비선물회사 회원 및 고객의 보유량은 각각 18000, 6000, 1800 손, 스레드 선물 계약으로 제한됩니다.

배달 후, 와이어 및 스레드 강철 선물 계약의 절대 값도 제한됩니다. 즉, 선물 회사 회원, 비 선물 회사 회원 및 고객의 창고 용량은 각각 3600, 1200 및 360 으로 제한되며, 스레드 강철 선물 계약의 창고 용량은 각각 6000,1으로 제한됩니다.

동시에, 이전 기간에는 완벽한 위험통제체계, 엄밀한 위험감시체계, 경험 많은 위험관리팀이 거래 과정에서 이상 상황을 제때에 발견하고 처리하여 강재 선물이 원활하고 건강하게 운영되도록 보장할 수 있었다.

철강 선물과 장기 전자 거래의 비교

첫째, 거래 유형

선물 거래: 스레드 강철, 와이어.

전자 거래: 각 전자 시장에는 스레드 강, 고속 와이어, 일반 와이어, 등변 각도, 열간 압연 코일, I 자형 강, 채널 등 2 ~ 3 가지 핵심 제품이 있습니다.

둘째, 최소 거래 단위 선물 거래 고정 단위: 10 톤/수동 전자 디스크 거래: 다른 전자 디스크는 다른 배달 단위를 가지고 있습니다. 상하이 스디어 전자거래시장 스레드 강철 5 톤/손열연 두루마리 10 톤/손상하이 대종강재 전자거래센터 스레드 강철, 고속선재 5 톤/손열연판 10 톤/손상하이 중강강 전자거래시장 2 급 스레드 강철, 6.5mm 일반

넷째, 최소 변화 단위는 1 위안/톤입니다.

5. 계약 월은 1-65438+2 월입니다.

여섯째, 가격 제한

일곱. 거래 시간

선물 거래: 9: 00-11:301:30-3: 00.

전자거래: 9: 30- 1 1: 30, 1: 30-3: 00.

여덟째, 선물 거래 전자 거래의 배달 등급 품종, 스레드 강철 표준: 국가 표준 GB 1499.2-2007 "철근 콘크리트 강철 제 2 부: 열간 압연 리브 철근" 또는 HRB400 등급 φ 16mm 준수

대체: 국가 표준 GB 1499.2-2007 "철근 콘크리트 강철 제 2 부: 열간 압연 리브 철근" φ 16mm, φ 18mm 준수 GB 1499- 1998 "철근 콘크리트 열간 압연 리브 철근" 을 준수하는 2 차 철근 (3 차 대체 납품). 사양: φ12mm-φ 25mm; 9 미터 길이 강철 HRB335 또는 HRB400. 선재 기준: 국가 표준 GB 1499. 1-2008 "철근 콘크리트 강철 65438 부: 열연원강" HPB235 등급의 φ8mm 선재 준수

대체: 국가 표준 GB 1499. 1-2008 "철근 콘크리트용 강철 65438 부: 열연원강" HPB235 등급의 φ6.5mm 선재. GB/T70 1- 1997' 일반 연강 열간 압연 선재' 를 준수하는 고속 선재. 강철급 Q235, 규격: 6.5mm .. 9, 최저 보증금 선물거래계약가치 10% 전자거래: 전자시장마다 각자의 규정이 있어 다르다. 상하이 스디어 전자거래시장 나사강 구매자 200 원 1 톤, 판매자는 등록창고 또는 톤당 200 원 상하이 대종 강재 전자거래센터 20% 의 창고를 제공한다. 거래를 시작한 거래상은 거래 프로세스를 설정할 때 거래의 보증금 방식과 구체적인 가치를 스스로 선택하며, 발해 철강거래망에서는 계약 금액이 스레드 강철, 열간 압연 코일, 고속 와이어의 25% 이상이다. 그 중 T+ 1 구매자의 전액예금을 받고 판매자는 화남 국제물류강재거래센터에 등록하여 거래비용의 20% 를 차지한다.

선물: 거래금액의 만분의 3 정도 (위험준비금 포함). 현재 시장 가격에 따르면, 배치 당 절차는 약 7- 10 위안 (배치 당 10 톤) 입니다.

전자거래: 대부분 1 위안/톤입니다.

XI. 인도 수수료

선물: 1 위안/톤.

전자 거래: 톤 당 5 위안 이상.

열두. 최소 납품 uom

선물: 300 톤.

전자거래: 대부분 10 톤, 20 톤.

열세 살. 납품처

선물: 배달 창고는 거래소가 지정하며 공장 창고도 인도할 수 있습니다.

전자 거래: 각 전자 시장에 의해 지정되고 상대적으로 분산됩니다.

열네. 브랜드를 전달하다

선물 거래: 배달 브랜드 등록 상표 나사 강철 브랜드 Shougang 본사 Shougang 베이징 Shagang 장쑤 Shagang 그룹 유한 회사 Shagang 장쑤 zhajiagang 마안 산 철강 유한 회사 안휘 마안 산, 안후이 허페이 신흥 브랜드 신흥 주조 유한 회사 신흥 허베이 wuan, 안후이 Wuhu 더블 링 브랜드 호남 Lianyuan Huaqi 브랜드 일조 압연 유한 회사 Huaqi 산둥 일조 haixin 브랜드 haixin 철강 그룹 유한 회사 유한회사 해신 산시문희보성 브랜드 평향철유한공사 보성강평향련풍브랜드 장쑤 영강그룹 유한공사 연풍 장쑤 장가항 선재 브랜드 수강 본사 두강 베이징 사강 브랜드 장쑤 사강그룹 유한공사 사강 장쑤 장가항 마안산 철강유한공사 안안안산, 안후이강 브랜드 호남화릉철강유한공사 호남담화증기 브랜드 일조압유한공사, 유한회사 화기 산둥 일조 해신 브랜드 해신 철강그룹 유한공사 해신 산시 문희 캐세이 패시픽 브랜드 하남 제원강 (그룹) 유한공사 캐세이 하남 제원, 하남 낙양 보성브랜드 핑향철유한공사 보성 강서 핑향연풍 브랜드 장쑤 영강그룹 유한공사 연풍 장쑤 장가항 전자거래: 다음 두 거래시장의 주요 거래인 나사 강철과 선재. 상하이 벌크 철강 전자 거래 센터

나사강 및 선재 생산업체 상표 상하이 보강금단 회사 보광수강 본사 당산 당산철강그룹 유한공사 당산안강그룹 유한공사 안강한강그룹 유한회사 링광마안산강유한공사 마안산 장쑤 사강그룹 유한공사 사강 상하이 중련 철강 전자거래시장

6.5mm 버스 및 지정 대체품 통강그룹 유한공사 수강공사 당산철강그룹 유한공사 상주중천철강유한공사 합비철강그룹 유한공사 사오송산유한공사 칭다오철강지주그룹 유한공사 우한 철강그룹 한구 압연기 웨이팡 철강그룹 유한공사 15 가격 분석

장기 전자시장 거래는 자신의 우세로 가격이 비교적 객관적이고 공정하여 기업이 현물강재 거래를 하는 참고로 삼을 수 있다. 현재 우리나라 강재 장기 거래 시장 가격은 비교적 안정적이어서 현물시장 가격 시세와 병행성이 비교적 좋다. 양자간에 뚜렷한 선형관계가 존재하고, 기초변동은 적당하며, 미래시장의 가격 발견 기능이 비교적 좋다. 하지만 몇 대 전자거래시장의 가격을 살펴보면 시장마다 규칙이 다르고, 심지어 차이가 크고, 참여자도 다르기 때문에 가격 차이가 크다는 것을 분명히 알 수 있다.

전반적으로 우리나라 강재 장기 전자거래의 현황은 소수의 개별 지역 강재 거래 집중과 전국 강재 거래 분산화가 공존하는 것이다. 따라서 중국의 철강 전자 거래 시장은 상대적으로 성숙하지만 모든 것을 포괄하는 완전성을 갖추지는 못했다. 한편, 장협전자거래시장은 용량이 작고, 참가자가 제한되어 있고, 강재 거래가 전국적으로 분산되어 있어 현물시장에 전혀 영향을 미치지 않는다.

강재 선물의 장점은 성과율이 높고, 품질이 보장되며, 현물시장에 영향력이 있는 통일된 권위 가격이 일반 장기 전자거래시장에는 없는 것이다. 최근의 금융 위기와 변화하는 시장 상황에서 철강 생산자, 중간 무역상, 하류 업계의 사용자들은 모두 가격 위험을 효과적으로 통제할 수 있는 거래 방안이 필요하다. 강재 선물 거래는 전체 철강 산업 체인에 헤지 기능을 제공하여 기업이 가격 위험을 피하도록 돕는다. 동시에, 철강 전자 거래 시장 위치 분산, 용량 제한, 표준 불균형 특징, 투기자나 기업 헤지 고객에 비해 선물 시장에서 더욱 안정적인 거래를 실현할 수 있으며, 수익도 더욱 보장되고 규칙적이다.

열여섯. 선물 시장 및 장기 전자 시장의 차익 거래 기회 분석

선물 시장과 장기 전자 시장에서 스레드 강철의 배달 기준은 배달을 허용하는 등록 브랜드와 매우 일치합니다. 두 시장의 가격 운행은 연계되어 있지만 참여단체와 시장의 자금 용량에 큰 차이가 있으며 베일리의 상황은 여전히 기회가 있어 기관 투자자들에게 시장 간 차익 거래 기회를 제공한다. 우리는 장기 전자시장 매입, 선물시장 판매를 예로 들어 두 시장 간의 차익 기회를 분석했다.

이론적으로 두 시장의 스프레드가 두 시장 간 운영에 필요한 자본 비용, 거래 비용 및 인도 비용의 합계보다 크면 시장 간 차익 거래는 수익성이 있습니다. 구체적인 계산은 다음과 같습니다. (기준가격은 3 월 24 일 대종 전자거래시장 나사강 종가입니다. 계산에 참여하는 선물 계약은 0909 계약이다.) 본 프로젝트의 장기 전자시장 상하이 선물거래소 거래비용 1 원/톤 ×2=2 원/톤 0.95 원/톤 × 2 = 1.9 원/톤 인도비 5 원/톤/KLOC

2. 창고비: 선물배달의 창고비는 판매자가 부담합니다.

3. 창고 비용: 선물 인도로 인해 창고 등기 시간이 있기 때문에 투자자는 미래 전자 계약의 차월 선물 계약을 선택할 것을 건의합니다. 예를 들어, 9 월의 장기 전자 계약을 선택했다면, 그들은 10 개월의 선물 계약을 선택했고, 현물을 매입한 후 한 달 동안 창고 보관 비용을 선택했다.

4. 자금비용: 현물은 선물전자시장에서 매입되기 때문에 납품시 전액을 지불해야 하고 선물거래의 자금비용은 보증금이 차지하는 부분일 뿐이므로 자금비용은 상품대금과 선물거래보증금의 합에 필요한 대출이자입니다. 고객의 자금이 소유된다면 자본 비용을 절감할 수 있고 이윤도 크게 증가할 것이다.

계산을 통해 강철 선물 시장 가격과 장기 전자 시장 가격의 차이가 126 원보다 크면, 우리는 장기 전자 시장에서 상품을 매입하여 선물 시장에서 팔아서 이윤을 얻을 수 있다는 것을 발견하였다. 차액이 클수록 이윤이 커진다.

열일곱. 요약

현재 철강 거래업계에서는 선물과 비슷한 장기 전자 거래가 이미 큰 영향을 미쳤다. 상해를 예로 들면, 이 지역의 60% 의 거래기업이 장기 전자거래에 참여하고, 고객은 장기 전자시장 교부 규칙에 대한 이해를 바탕으로 선물거래의 교부 규칙을 더 쉽게 파악할 수 있으며, 선물시장의 헤지, 차익 거래를 포함한 각종 거래방식을 더 쉽게 파악하고 운용할 수 있다.