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재테크 펀드 전문가의 지시를 구하다
이 파트너십 투자 모델을 100 배, 1000 배로 확대하면 펀드입니다.
이런 민간 파트너십의 투자활동은 투자자 사이에 완전한 계약이 성립되면 (우리나라에서는 아직 국가금융업계 감독 관련 법률법규의 승인을 받지 못한 경우) 사모펀드에 속한다.
이 파트너십 투자 활동이 국가증권업 관리부 (중국증권감독회) 의 승인을 받아 이 행사의 주도 경영자가 공개적으로 모금하고 투자자를 합자 투자에 끌어들일 수 있도록 허용한다면, 이것이 바로 공모기금 발행이다. 바로 지금 흔히 볼 수 있는 펀드다.
펀드 매니지먼트사의 역할은 무엇입니까? 펀드 매니지먼트사는 이런 파트너쉽 투자의 선두 경영자이지만, 회사 법인이며, 그 자질은 반드시 중국증권감독회의 승인을 받아야 한다. 펀드 회사는 다른 펀드 투자자들과 마찬가지로 파트너 중 한 명이다. 한편, 주도적 운영으로 인해 매년 공동 생산된 자산에서 서비스료 (펀드 관리비), 투자자를 대신하여 거래를 담당하는 투자 전문가 (펀드 매니저), 전문가의 정보 수집, 연구에 종사하는 사람, 펀드의 자산과 수익을 정기적으로 발표해야 한다. 물론, 펀드 회사의 이러한 활동은 모두 증권감독회가 비준한 것이다.
우리 모두가 공동으로 생산하는 자산의 안전을 보장하기 위해서, 펀드 회사의 리드 경영자는 몰래 유용하지 않을 것이다. 중국증권감독회는 펀드의 자산을 펀드 회사의 손에 넣을 수 없고, 펀드 회사와 펀드 매니저는 거래 운영에만 관심을 가지며 돈을 만질 수 없다고 규정하고 있다. 이 일에 능하고 부기 신용이 높은 사람을 찾아야 한다. 물론 이 역할은 은행에 속한다. 그래서 이 출자 (즉, 펀드 자산) 는 은행에 두고, 전문 계좌를 만들어 은행에 보관해 펀드 위탁이라고 한다. (윌리엄 셰익스피어, 템플릿, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드) 물론 은행의 서비스료 (자금 관리비라고 함) 는 매년 합자기업의 자산에서 지불해야 한다. 따라서 상대적으로 펀드 자산은 전문가의 부적절한 운영으로 인한 손실 위험뿐 도난 위험은 거의 없습니다. 법적으로 볼 때, 펀드 매니지먼트사가 파산하거나 심지어 은행을 위탁하는 사고가 발생하더라도, 빚을 독촉하는 사람은 모든 펀드 계좌의 자산을 동원할 권리가 없기 때문에 펀드 자산의 안전은 매우 보장된다.
이런 공모기금은 정해진 기한 내에 투자자를 모집한 후 성립을 선언하고 (국가는 최소한 1 ,000 명의 투자자, 규모는 2 억원에 이를 수 있어야 성립할 수 있다), 다른 투자자 흡수를 중단하고 누구도 중도에서 펀드를 탈퇴하지 않기로 약속했다. 그러나, 미래의 어느 달까지 우리 모두는 계산을 하고 부담을 분담해야 한다. 중도에 현금화하려면 스스로 다른 사람을 찾아 팔아야 한다. 이것은 폐쇄형 펀드이다.
이런 공모기금은 신고할 경우 다른 투자자들이 수시로 투자할 수 있도록 환영하며, 동시에 자신의 자금과 응당한 수익을 언제든지 인출할 수 있도록 하는 것이 바로 개방기금입니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 돈명언)
폐쇄형 펀드든 오픈펀드든, 여러분의 매매가 편리하다면, 우리는 거래소 (증권시장) 를 찾아 펀드를 내걸고 투자자 간에 시장가격에 따라 자유롭게 거래하는 것이 상장펀드입니다.
이제 아래의 펀드 개념을 보세요. 너무 어지럽지 마세요.
증권투자기금은 이익 공유, 위험공유의 집합투자재테크 방식이다. 즉, 펀드 발행 단위를 통해 투자자의 자금을 집중시키고, 펀드 수탁자 (일반적으로 신용도가 좋은 은행) 가 관리하고, 펀드 매니저 (펀드 매니지먼트사) 가 관리하고 운용하며, 주식, 채권 등 금융수단에 투자하는 것이다. 펀드 투자자들은 증권 투자 수익을 누리는 동시에 투자 적자로 인한 위험도 감수해야 한다. 중국의 펀드는 당분간 계약형 펀드로 일종의 신탁투자 방식이다.
증권 투자 펀드의 특징:
1. 전문가 재테크는 펀드 투자의 중요한 특징이다. 펀드 매니지먼트사가 구비한 투자 전문가는 일반적으로 깊은 투자 분석 이론의 기초와 풍부한 실무 경험을 가지고 있으며, 주식 채권 등 금융상품을 과학적으로 연구하고, 포트폴리오 투자를 하며 위험을 피한다. 이에 따라 펀드 매니지먼트사는 매년 펀드 자산에서 관리비를 인출해 회사 운영비용을 지불한다. 한편, 펀드 수탁자도 펀드 자산에서 위탁료를 인출할 것이다. 또한 오픈 펀드 보유자는 요청비, 환차비 및 전환비를 직접 지불해야 합니다. 상장 폐쇄형 펀드와 상장 개방기금 보유자는 매매 펀드 점유율에 거래 커미션을 지불해야 한다.
2. 증권 투자 및 위험 분산. 증권투자기금은 수많은 중소투자자들의 자금을 모아 강력한 실력을 형성하여 동시에 다양한 주식에 분산 투자를 할 수 있어 집중투자 위험을 분산시켰다.
투자가 편리하고 유동성이 강하다. 증권투자기금의 최소 투자 요구는 보편적으로 낮아 중소투자자들의 증권투자 수요를 충족시킬 수 있다. 투자자들은 자신의 재력에 따라 펀드의 투자액을 결정할 수 있다. 대부분의 증권투자기금은 유동성이 강하여 투자자들이 투자를 회수하는 것이 매우 편리하다. 중국도 인민기금 투자 수익에 대해 면세 정책을 주고 있다.
증권펀드 관련 문제도 설명했다.
펀드의 요청비와 구독료는 얼마입니까?
펀드 회사가 투자자를 유치하는 활동을 홍보하는 데 많은 돈이 들기 때문에 파트너 기업에 투자하는 데 드는 비용입니다. 이러한 비용은 당연히 다른 사람이 부담할 수 없습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 투자명언) 게다가, 당신이 참여하는 비용을 증가시킴으로써, 당신은 파트너쉽에 가입한 지 얼마 안 되어 떠나고 싶은 욕망을 줄일 수 있습니다.
기금의 환차비는 얼마입니까?
즉, 투자와 수입을 회수하기 위해 대가를 치러야 한다는 것이다. 그 이유는 위와 비슷하다. 또 다른 하나는 누군가가 자본을 회수한다는 것입니다. 기금은 현금을 갚기 위해 채권 주식을 좀 팔아야 할 수도 있습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 돈명언) 이것은 펀드 자산에 불리한 행위이며, 주식을 환불하지 않는 다른 파트너의 이익에도 좋지 않은 영향을 미치므로, 약간의 비용을 보상으로 남겨 두도록 하겠습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 돈명언)
기금의 전환비는 얼마입니까?
같은 펀드 회사가 여러 개의 펀드를 운영하는 것이다. 펀드 중 하나를 보유하고 있다면, 이 펀드를 펀드 회사가 동등한 자산액에 따라 운영하는 다른 펀드로 바꾸려면 펀드 회사에 전환비를 납부해야 한다. (윌리엄 셰익스피어, 템플릿, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드) 그 이유는 위의 두 가지와 마찬가지로, 주로 당신이 바꾼 비용을 증가시켜 자주 바꾸지 못하게 하는 것이다.
펀드 거래 커미션이란 무엇입니까?
상장기금이 거래소시장에서 양도할 때 거래서비스를 제공하는 증권사 영업부에서 당신에게 받는 서비스료입니다.
왜 증권투자펀드의 종류가 이렇게 많습니까?
펀드마다 주요 투자 방향과 투자 기준이 다르기 때문이다.
주식형 펀드는 대부분의 자금을 주식시장에 투자하는 펀드이다.
채권 펀드는 대부분의 자금을 채권 시장에 투자하는 펀드이다.
혼합형 펀드는 상황에 따라 일부 자금을 주식에 투자하고, 다른 일부는 채권에 투자하는 펀드 (물론 이 투자 비율은 변경 및 조정할 수 있음) 로, 사전 규정에 따라 일부 자금을 다른 품종에 투자할 수도 있다.
머니 마켓 펀드는 자산이 머니 마켓에만 투자하는 각종 단기 증권 (저위험 저수익률) 이다.
이들 펀드의 투자 위험은 주식형 펀드, 혼합형 펀드, 채권형 펀드, 화폐시장 펀드 등 높은 것에서 낮은 것으로 나타났다.
위험에 따라 투자자는 자신의 위험 감당 능력에 따라 위험 수준에 적합한 펀드를 선택하거나 일부 저위험 펀드, 중위험 펀드, 고위험 펀드를 투자하여 위험을 분산시켜 수익 수준을 균형있게 조정할 수 있습니다. 이런 행동을 투자조합이라고 합니다.
성장, 가치, 산업, 블루칩, 소형 디스크, 주기, 소비재 등 다양한 펀드의 이름은 무엇입니까? -응? 그들은 주요 투자 전략을 이름에 표기하여 투자자들을 한눈에 알 수 있게 했다. 물론, 일부 펀드도 배제하지 않고 당시 증권감독회에 좋은 이름을 지어 쉽게 성립을 승인하려고 했을 뿐이다. (윌리엄 셰익스피어, 템플릿, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드)
이상은 주로 증권 투자 펀드에 관한 것이다. 부동산에 투자하는 부동산 펀드, 선물옵션에 투자하는 선물옵션기금, 황금시장에 투자하는 황금기금, 투자업계의 실업기금도 있다. 우리 이 펀드들이 초심자에 투자하는 데 있어서, 이 펀드들의 투자 기회는 매우 적다. 가장 흔한 증권펀드를 먼저 말하다.
펀드 배당은 펀드가 수익을 얻는 주요 방법이 아니다.
펀드의 수익은 주로 펀드 순액의 일일 상승과 하락에 달려 있다. 주식과 유사하다. 즉, 저시 청약, 고시 환매에 달려 있다.
일반적으로 가계 재테크 방식이나 투자 품종은 주로 저축, 주식 또는 기금 구매, 채권 구매, 보험 구매, 금 구매, 부동산 투자 및 기타 부동산이다. 가계재테크의 국제적 비교를 보면 현재 중국 가정은 증권에 대한 투자를 늘려 더 높은 수익을 얻어야 한다. 펀드는 어떻게 사야 하나요? 여기서는 주로 몇 가지 주요 원칙을 강의한다.
첫째, 최소한 펀드의 기본 사항을 알아야 한다. 기금이란 무엇입니까? 간단히 말해서, 기금은 포트폴리오 투자, 분산 위험, 전문가 재테크이다. 즉, 펀드를 구입하면 펀드 매니저는 펀드 구매자의 돈을 모두 결합하여 주식과 채권에 투자하고, 번 돈이나 배상한 돈을 모두 네 것이다. 펀드 매니저에게 지불하는 것은 연간 관리비 1.5% (보통) 입니다.
둘째: 주식을 사는 것이 좋습니까, 아니면 펀드를 사는 것이 좋습니까? 우리는 일반 투자자들이 여전히 펀드를 살 것을 건의한다. 첫째, 현재 국내에는 1400 여 개의 주식이 있는데, 좋은 주식을 선택하는 것은 어렵고 전문적이다. 예를 들어, 2006 년은 중국 주식시장의 큰 우시장이지만, 1 년 후에도 여전히 일부 주식의 연간 수익이 마이너스이다. 일반 투자자는 어떻게 당신이 산 주식이 떨어지지 않도록 보장할 수 있습니까? 펀드를 사는 것은 전문가에게 돈을 주는 것과 같다. 펀드 매니저는 투자를 위해 주식 바구니를 선택할 것이다. 아마도 당신은 가장 높은 수익을 얻지 못할 수도 있지만, 당신은 평균 시장 수익을 얻을 수 있습니다. 둘째, 국제적 경험으로 볼 때, 미국 등 성숙한 시장에서는 투자자가 기본적으로 펀드를 구매하여 간접적으로 증권시장의 수익을 얻으며, 주식에 투자하는 경우는 거의 없다. 셋째, 펀드의 성과로 볼 때 펀드가 주식을 많이 사들이면서 동시에 투자하면 변동이 적고 위험도 적다.
셋째: 어떤 펀드를 사나요? 기금의 유형을 선택하는 것은 주로 너의 위험 감당 능력과 관련이 있다. 개인투자자는 펀드를 선택할 때 자신의 위험부담력과 펀드의 성격을 인식하고 펀드의 유형과 스타일에서 선택해야 한다. 일반적으로 주식 창고가 높은 주식형 펀드는 고위험 고수익의 특징을 가지고 있어 젊은이나 위험부담력이 강한 사람들에게 적합하다.
넷째, 펀드 투자는 중장기 투자다. 만약 당신이 펀드를 사서 단기간에 돈을 뺏으려면, 나는 당신에게 펀드를 사지 말고 주식시장에 들어가지 말 것을 권합니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 펀드명언) 투자기금에는 중장기적 생각이 있어야 한다. 성숙 시장의 연구에 따르면 주식 (기금 포함) 의 장기 평균 수익은 연간 10% 수준이다. 미국 시장에서 50 년의 합리적인 수익은 약 15% 입니다. 따라서 펀드 중앙선 밴드 운영은 투자자에 대한 요구가 더 높기 때문에 중장기 투자를 통해서만 중국의 경제 성장과 주식시장 번영을 공유할 수 있다.
다섯 번째: 1 원화 새 펀드 가입이 싸지 않나요? 현재 많은 사람들이 새 펀드 1 원청을 싸게 생각하고 줄을 서서 사러 가고 있다. 그리고 그 오래된 기금들은 많은 사람들이 순액이 너무 비싸다고 생각하지만, 사실 이것은 절대적으로 잘못된 것이다. (알버트 아인슈타인, 돈명언) 투자 펀드의 수익을 어떻게 계산합니까? 사실 네가 번 것은 바로 펀드의 상승과 하락이다. 예를 들어, 어느 날 주식시장이 3% 상승하여 관리능력을 소홀히 하고, 정상적인 상황에서 두 펀드의 수익은 비슷하다. 두 펀드의 순금액이 모두 1% 올랐다고 가정하면, 당신이 1 달러로 산 새 펀드로 1 페니를 벌고, 당신은 2 위안으로 산 노펀드로 2 센트를 번다고 가정해 봅시다. 이런 식으로, 당신은 펀드를 사기 위해 2 만 위안을 투자하고, 신구 펀드를 사서 번 돈은 똑같다.
2007 년부터 증권시장이 진동상승기에 접어들면서 각종 펀드의 성과도 달라졌다. 통계적으로 볼 때, 작은 펀드는 일반적으로 비교적 잘 표현되는데, 이는 주로 작은 펀드 금액이 작기 때문에 조작이 유연하고 창고 양도가 편리하기 때문이다. 최근의 시장 동향은 소판 기금이 비교적 강한 유동성을 충분히 발휘할 수 있는 공간을 제공한다. 따라서 2007 년 증권시장의 전반적인 실적이 충격이나 변동이 클 것으로 예상된다면, 작은 자금에 더 많은 관심을 기울일 수 있을 것이다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 증권명언)
한 펀드를 측정하는 많은 기민은 스타와 단위 순액만 보고 표준 편차, 베타 가치, 샤프 비율 등 다른 성과 지표는 피한다. 펀드를 구매할 때 별 5 개짜리 펀드를 살 수 있기 때문에 별 3 개 품종은 선택하지 않습니다. 하지만 시간이 지남에 따라 희민은 오성기금이' 두 별' 으로, 과소평가됐던 삼성기금이 오성펀드로 변한 것을 발견했다. (윌리엄 셰익스피어, 오성기금, 오성기금, 오성기금, 오성기금, 오성기금, 오성기금) 사실, 새벽별 등 기관이 제공하는 펀드 실적 지표를 교묘하게 활용함으로써 기민은 4 단계로 펀드를 고찰하여 펀드의 수익성, 위험 계수, 성과 안정성, 장기 투자 가치를 정확하게 판단하고 자신에게 적합한' 심수' 펀드를 쉽게 선택할 수 있다.
펀드를 사서 별을 세는 것은 많은 기민의 게임 규칙이며, 많은 펀드 회사들도' 별' 을 선전의 중요한 저울로 삼고 있다. 그래서 일부 기민은 펀드를 선택할 때 참고기준이 펀드 등급이다. 별 다섯 개짜리 펀드를 살 수 있다면, 당연히 별 세 개짜리 펀드를 사지 않을 것이다. 하지만 얼마 후 세심한 시민들은 펀드의 별 평가가 금과옥법이 아니라는 것을 알게 되었다. 펀드의 스타급도 유턴을 했기 때문에, 항상 이기지는 않고 별 다섯 개짜리 왕좌에 앉아 있었다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 펀드명언)
스타급은 기금 선정의 기준이 될 수 없다면, 기금에서 어떤 방법으로' 보물 찾기' 를 해야 할까요? 펀드의 성과에 대해, 기민은 순액의 성장과 기관이 주는 스타급에 관심이 있다. 그러나, 사람들은 기금의 성과를 측정하는 다른 지표에 대해 거의 알지 못한다. 실제로 펀드 배치가 펀드 스타일을 결정하는 것처럼 펀드 운영의 통계지표도 펀드의 성과를 객관적으로 측정할 수 있다.
샛별 등 전문기관에서는 펀드 실적을 측정하는 지표가 많다. 연간 평균 수익률, 표준편차, 샤프 비율, 알파 계수, 베타 계수 등이 있다. 이 펀드 지표들은 이해하기 어려워 보이는데, 왕왕 기민을 뒷걸음치게 한다. 그러나 기민은 이러한 지표를 교묘하게 빌려 펀드의 수익성, 위험 계수, 성과 안정성, 장기 투자 가치를 4 단계 시찰함으로써 자신에게 적합한' 심수' 펀드를 선택할 수 있다.
기금에 대해 많은 지표가 있다. 어떻게 펀드 지표를 이용하여' 타오바오' 를 할 수 있습니까? 본문 은 광발 소판 성장, 상투 모건 중국 우세, 이방다 전략 성장 3 개 곰 시장 시련 을 통과한 스타 펀드 3 개 를 통해' 쇼 자신', 4 단계 를 통해 펀드 지표 를 능숙하게 운용하는 방법 을 설명 해 적절한 기금 을 선택 했 다.
단계 1: 수익성 조사.
투자자들은 보통 펀드의 수익성에 관심을 갖는다. 따라서 기금을 조사하는 첫 번째 단계는 수익성을 보는 것입니다. 펀드의 성과에 관해서는 1 주, 1 개월, 3 개월, 반년, 1 년 등의 수익지표가 있다. 펀드는 장기 투자 상품으로서 반드시 장기 실적을 봐야 한다. 일반적으로 최소한 3 개월의 실적이 펀드의' 기질' 을 충분히 반영할 수 있다. 이에 따라 Morningstar.com 에 따르면 펀드 수익성을 조사하는 성과 지표는 주로 벤치마킹, 펀드 범주, 연평균 수익이다. (구체적인 데이터는 표 1 을 참조하십시오.
벤치 마크 지수란 각 펀드마다 자체 성과 비교 기준이 있어 펀드가 자신의 참고서를 이길 수 있는 능력을 반영한 것이다. 따라서 숫자가 클수록 해석력이 강해진다. 물론, 기금은 자신의 참고물에 비해 동료들과 수평적으로 비교해야 한다. 이는 펀드 범주의 지수에 따라 펀드의 실적이 일정 기간 동안 동종 펀드의 평균 이익보다 높거나 낮다는 뜻이다. 분명히, 이 두 지표 중 모건 중국의 우세는 두드러지고, 이방다 전략의 성장은 그 뒤를 이었다.
또한 평균 연간 수익은 펀드 수익성을 반영하는 중요한 지표 중 하나이며, 올해부터 현재까지의 데이터를 기준으로 1 년의 총 수익을 계산하는 것이다. 일반적으로 총 수익이 클수록 좋다. Morningstar.com 의 수치로 볼 때, 이 세 펀드의 올해 실적 중 모건 중국에 투자하는 수익성이 가장 높았고, 이방다 전략 성장이 그 뒤를 이었다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언)
두 번째 단계: 위험 계수를 조사합니다.
수익은 항상 위험을 수반한다. 낮은 위험으로 높은 수익을 얻는 것이 펀드의 이상적인 상태이다. 그래서 펀드의 수익성을 고찰한 뒤 당연히 펀드의 위험계수에 관심을 가져야 한다. 위험 계수는 펀드의 위험을 평가하는 지표로, 펀드의 하행 위험 가능성, 즉 손실률을 반영한다. 샛별 등급에서 펀드 위험을 측정하는 지표로는 주로 최악의 분기 수익률과 샛별 위험 계수가 있다. (관련 데이터는 표 2 에 나와 있습니다.)
펀드의 하행 위험을 시찰하려면 우선 최악의 분기 수익률을 봐야 한다. 기금 설립 이후 최악의 분기 수익률을 말한다. 이 지표는 시장이 하락할 때 펀드의 성과가 가장 낮은 정도를 반영한다. 이 지표에서 볼 때, 3 개 기금 중 이방다 전략 성장의 하행 위험이 가장 크며, 3 개월 수익은-12.66% 로 가장 낮다. 둘째, 모건 중국에 투자하는 장점이 있는데, 최악의 3 개월 수익은-7.56% 이다. 소형판 광발 성장은 상대적으로 견고하고 최악의 3 개월 수익은 -7.24% 였다.
이 지표 외에도, 우리는 샛별의 위험 계수로부터 위험을 분석할 수 있다. 같은 종류의 펀드에 대한 펀드의 하행 위험을 측정하는 데 쓰인다. 그중 새벽별은 국내 1 년 은행 정기예금 금리를 무위험 수익률로 채택했다. 계수가 높을수록 펀드의 하행 위험은 손실률이 유사한 펀드에 비해 높다는 것이다. 이 지표로 볼 때, 이 세 펀드는 모두 위험계수가 높은 품종이다.
세 번째 단계: 성과의 안정성을 조사합니다.
펀드 수익성이 좋은 것은 좋은 일이지만, 이런 능력이 지속될 수 있을까? 펀드 성과의 안정성도 봐야 한다. 최악의 분기별 수익률과 모닝별 위험 계수는 펀드 하락의 위험 확률을 반영하고, 펀드의 안정성은 표준 편차, 베타 계수 (베타) 및 R 제곱에 따라 결정되며, 펀드 수익의 변동 범위를 직접 반영합니다.
표준 편차 (변동 폭이라고도 함) 는 펀드의 주 (또는 월) 수익률과 지난 기간 동안의 평균 주 (또는 월) 수익률의 편차를 나타냅니다. 펀드의 총 수익률을 반영하는 변동 범위, 수치가 클수록 변동이 커진다. 예를 들어 펀드 A 의 최근 두 달 동안의 수익률이 1% 라면 표준 편차는 0 이다. 펀드 B 는 한 달에 5%, 다른 한 달에는 7% 의 수익을 올리고 있습니다. 분명히 펀드 B 의 표준 편차는 펀드 A 보다 크다.
마찬가지로 베타 계수 (베타) 는 성과 평가 기준 수익에 상대적인 펀드 수익의 전반적인 변동성을 측정하는 상대 지수입니다. 베타 계수가 높을수록 실적 비교 기준에 비해 펀드의 변동성이 커진다. 베타 계수 (베타) 가 0.9 이면 펀드가 큰 시세가 10% 에 따라 9% 상승한 것이다.
베타 계수가 위험을 효과적으로 측정할 수 있는지 여부는 펀드와 성과 평가 기준 간의 관련성에 크게 영향을 받는다는 점에 유의해야 한다. 펀드를 관련이 없는 성과 평가 기준과 비교하면 계산된 베타계수는 의미가 없다. 그래서 베타계수를 고찰할 때 또 다른 지표인 R 제곱을 고찰해야 한다. R 제곱은 1 으로 기금이 성과 평가 기준과 완전히 관련되어 있음을 나타냅니다. R 의 제곱은 0 입니다. 즉, 둘 다 중요하지 않습니다. R 제곱이 1 에 가까울수록 베타 계수는 펀드의 변동성을 반영할 수 있다. 반면 R 제곱이 낮을수록 펀드 변동 지표로서의 신뢰도가 낮아진다.
표준 편차, 베타 계수 (베타) 및 R 제곱은 투자의 위험이 아니라 수익의 변동입니다. 펀드의 실적이 장기적으로 안정적으로 성장했는지, 롤러코스터처럼 크게 올랐는지 반영한 것이다. 이 세 가지 지표 (표 3 참조) 에 따르면 이방다 전략 성장의 수익 변동이 가장 크며, 모건 중국의 우세는 이차적이며, 작은 디스크 성장의 순가치가 가장 안정적이다.
4 단계: 장기 투자 가치 검토.
샛별 펀드 실적과 관련된 지표를 통해 기민은 펀드의 수익성, 위험계수, 성과 안정성에 대한 명확한 개념을 가지고 있어 자신의 수익 기대와 위험 감당력에 따라 펀드를 선택할 수 있다. 하지만 기민 투자기금은 일반적으로 장기 보유된다. 당연히 수익이 높을수록 좋기를 바라며 위험은 적다. 그래서 샤프 비율은 어쩔 수 없이 주목해야 할 성과 지표다.
한 펀드의 실적을 측정하고 수익과 위험을 모두 고려해야 한다. 샤프 비율은 수익과 위험을 종합적으로 고려할 수 있는 지표다. 샤프 비율 (샤프 지수라고도 함) 은 국제적으로 가장 많이 사용되는 펀드 실적을 측정하는 표준화 지수다. 펀드의 위험 조정 후 수익을 측정하는 지표 중 하나로, 펀드의 총 수익이 같은 기간 무위험 수익보다 높다는 것을 나타내는 펀드의 단위 위험으로 인한 초과 수익을 반영합니다.
일반적으로 샤프 비율이 높을수록 펀드가 단위 위험을 부담하면 얻을 수 있는 초과수익률이 높아진다. 표 4 의 데이터를 보면 모건 중국의 우세는 수익과 위험의 균형을 더 잘 맞출 수 있고, 이방다 전략은 두 번째로 성장하고, 낮은 성장은 약간 뒤떨어진다는 것을 알 수 있다.
펀드의 지표를 통해 기민은 수익성과 장기 투자 가치로 볼 때 모건 중국에 투자하는 장점이 가장 두드러지고, 이방다 전략 성장이 뒤를이었다. 위험 계수와 수익 안정성으로 볼 때, 작은 주식을 널리 발양하는 성장성이 가장 안정적이며, 모건 중국의 우세는 두 번째다.
전문기구가 제공하는 성과지표를 통해 기민은 펀드의 수익성, 위험계수, 성과안정성, 장기 투자가치 등 중요한 정보를 정확하게 판단하고 적절한 펀드 상품을 선택할 수 있음을 알 수 있다. 물론 참고 지표로 자금을 측정하는 것은 100% 정확함을 보장할 수는 없지만, 최소한 투자자들이 자금의 상황을 이해하고 수익성을 높이는 데 도움이 될 수 있다.
내가 위에서 말한 것을 요약해 봐!
나는 20% 주식형 펀드와 80% 할당형 펀드로 구성할 수 있다고 생각한다! 이 중 구성형은 50% 보수 구성형과 30% 액티브 구성형 기금으로 나눌 수 있습니다!
주식형 펀드는 한하 보답, 은화 품질, 박시테마, 카스 300, 프랭클린 국해 유연성, 동오가실 우세 정선 등 괜찮다고 생각합니다.
자금 할당: 은화의 우세, 가실 안정 등.
이상은 제 개인적인 견해입니다. 당신에게 도움이 되기를 바랍니다!
하지만 사실 최고의 펀드가 당신에게 가장 잘 어울립니다!
모두들 남의 의견을 맹목적으로 듣지 말고 자신의 관찰과 고려를 통해 구매하는 것이 좋겠다!
결국 투자는 너의 피땀을 들고 있는 것이다!