선물 지렛대는 어떻게 계산합니까?

옵션의 지렛대는 보증금의 역수, 즉 선물 지렛대의 계산 공식이다: 지렛대 =1보증금율. 예를 들어 보증금이 5% 라면 선물의 지렛대는 20 배이다. 지렛대는 이윤과 손실을 확대할 수 있다. 투자자가 창고를 보유하는 실제 손익비는 시장 변동의 비율에 레버를 곱한 것과 같다. 따라서 선물 투자의 위험은 매우 크다.

선물시장의 지렛대는 지렛대 원리라고도 하며 선물시장의 거래 원리 중 하나이다. 투기자들은 적은 자금으로 대량의 상품 자금을 통제할 수 있다. 선물거래에는 보증금만 내면 되고 보증금의 금액은 계약금액의 극히 일부에 불과하다. 투기자들은 소량의 원금을 투입하고 보증금을 납부하면 대량의 선물 거래를 할 수 있다. 거래자가 부셸당 6.5 달러의 가격으로 콩 선물 계약 (5000 부셸) (계약당 총 가치는 3%) 을 매입하면 필요한 보증금은 3000 달러로 총 계약 가치의 약 9% 를 차지할 수 있으므로 거래자는 적은 돈으로 총 가치를 보증금1으로 통제한다 이에 따라 선물시장은 많은 투기꾼들을 끌어들였다. 동시에 선물 시장의 투기는 위험하고 수익성도 있다. 선물 가격의 작은 변화는 일부 투기자들이 정확한 예측 후에 거액의 이윤을 얻을 수 있게 하고, 다른 투기자들은 예측 착오로 인해 막대한 손실을 입게 할 수 있다.

국제 융자 배수나 레버리지율은 20 배에서 400 배 사이이다. 외환시장 표준계약은 손당 654 만 38+만원 (기준 통화, 즉 통화쌍의 이전 통화) 을 가리킨다. 브로커가 제공하는 레버리지 비율이 20 배라면 매매 쌍방은 5000 위안의 보증금을 필요로 한다 (거래 통화가 계좌 보증금 통화와 다르면 환산이 필요하다). 레버리지율이 100 배라면 매매 쌍방은 1000 위안의 보증금을 필요로 한다. 은행이나 쿠폰상이 감히 큰 융자 비율을 제공하는 이유는 외환시장의 일일 변동이 적고 1% 정도만 외환시장이 연속 거래이기 때문이다. 정교한 기술적 수단과 함께 은행이나 권상들은 투자자가 적은 보증금으로 시장 변동을 막을 수 있으며, 스스로 위험을 감수하지 않는다. 외환보증금은 현물거래에 속하며, 매매 계약, 융자 등 선물거래의 특징을 가지고 있지만, 그 창고는 자발적이거나 강제 평창이 될 때까지 장기간 보유할 수 있다. 외환보증금은 오늘날 세계 모든 금융시장에서 가장 자유롭고 공정하며 가장 선진적인 거래 방식이다.