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미국 서브 프라임 모기지 위기 보고서
둘. CDS 계약:
지렛대 운영의 위험도가 높기 때문에, 정상적인 규정에 따라 은행은 이런 고위험 운영을 하지 않는다. 그래서 누군가는 레버리지 투자를' 보험' 으로 할 수 있는 방법을 생각해냈다. 이 보험은 CDS 라고 합니다. 예를 들어, 은행 A 는 지렛대 위험을 피하기 위해 기관 B 를 찾았습니다. 기관 B 는 다른 은행이나 보험회사 등이 될 수 있다. 갑이 을에게 네가 준 대출에 위약보험은 어때? 매년 5 천만 위안의 보험료를 내겠습니다. 10 년, 총 5 억입니다. 만약 나의 투자가 위약이 없다면, 너는 헛되이 보험료를 받을 것이다. 만약 위약한다면, 너는 나에게 배상해야 한다. A 는 내가 약속을 어기지 않으면 45 억을 벌 수 있고, 그 중 5 억은 보험에 쓰이고, 나는 40 억을 순익할 수 있다고 생각한다. 위약이 있으면 어차피 보험배상이 있다. 그래서 A 에게 돈을 벌어도 손해를 보지 않는 사업이다. B 는 똑똑한 사람이다. 그는 즉시 A 의 초청에 응하지 않고 돌아가서 통계 분석을 했는데 위약이 1% 미만이라는 것을 발견했다. 100 건의 장사를 하면 총 500 억 위안의 보험금을 받을 수 있다. 그 중 하나가 위약한다면, 보상은 50 억을 넘지 않는다. 두 회사가 위약해도 400 억 원을 벌 수 있다. 갑과 을은 모두 이 거래가 그들에게 유리하다고 생각하여, 그들은 즉시 결정을 내렸고, 모두들 매우 기뻤다.
셋. CDS 시장:
B 가 이 보험 업무를 한 후에 C 는 질투를 했다. C 가 달려가서 B 에게 말해, 네가 나에게 이 100 장의 CD 를 파는 게 어때? 계약당 2 억 원, 총 200 억 원. B 는 원래 10 년이 걸려야 나의 400 억을 얻을 수 있을 줄 알았는데, 지금 손을 돌리면 200 억이 있고, 위험도 없는데, 왜 기꺼이 하지 않겠는가? 그래서 B 와 C 는 곧 거래가 성사된다. 이렇게 CDS 는 주식처럼 금융시장으로 흘러가 거래와 매매를 할 수 있다. 실제로 C 는 이 CD 를 받은 후 10 년 동안 200 억을 더 받고 싶지 않고 시장에 내놓아 220 억의 가격으로 판매한다. D 이 제품을 보고 400 억 마이너스 220 억, 그리고 6543.8+08 억을 계산해 볼 수 있다. 이것은 "원래 주식" 입니다. 비싸지 않습니다. 바로 사겠습니다. 손을 돌리자 C 는 20 억을 벌었다. 이후 이 CD 들은 시장에서 반복적으로 복제되었고, 현재 CD 의 총 시가는 이미 62 조 달러로 복제되었다.
넷째, 서브 프라임 모기지:
A, B, C, D, E, F ... 모두 큰돈을 벌고 있는데, 그럼 돈은 어디서 오나요? 근본적으로, 이 돈은 A 와 A 같은 투자자들의 이윤에서 비롯된다. 그리고 그들의 이윤 대부분은 미국의 서브프라임 대출에서 나온다. 사람들은 서브 프라임 모기지 위기가 가난한 사람들에게 돈을 빌려 주기 때문이라고 말한다. 필자는 이런 견해에 동의하지 않는다. 저자는 서브 프라임 대출은 주로 일반 미국 부동산 투자자들을 위한 것이라고 생각한다. 이들의 경제력은 스스로 집을 사기에 충분했지만 집값이 급등하는 것을 보고 부동산 투기를 했다. 그들은 집을 저당잡히고 돈을 빌려 투자실을 샀다. 이런 대출의 이율은 8%-9% 이상이어야 하는데, 그들은 자신의 수입으로는 처리하기 어렵지만, 계속해서 집을 은행에 저당잡히고, 돈을 빌려 이자를 지불하고, 양손이 텅 비어 있다. 이때 A 는 매우 즐거웠고, 그의 투자는 그를 위해 돈을 벌고 있다. B I 도 시장 위약률이 낮아 보험 업무를 계속할 수 있어서 기쁘다. 아래의 C, D, E, F 등은 모두 따라 돈을 번다.
동사 (verb 의 약자) 서브 프라임 모기지 위기:
집값이 어느 정도 오르면 오르지 않아 영접할 사람이 없다. 이때 부동산 투기단은 뜨거운 솥에 있는 개미처럼 급하다. 집을 팔 수 없으니 고액의 이자는 끊임없이 갚아야 한다. 마침내 어느 날 궁지에 몰렸고, 집은 은행에 남겨졌다. 이로써 위약이 발생했다. 이때 A 는 조금 후회해서 큰돈을 벌 수는 없지만 거기서 질 수는 없다. 어쨌든 B 는 보험이 있다. B 도 걱정하지 않아요. 어차피 보험이 C 에 팔렸는데 이 CDS 보험은 지금 어디에 있나요? G 가 있습니다. G 는 방금 300 억을 F 로부터 65,438+000 장의 CD 를 샀다. 손을 돌리기 전에, 갑자기 CDS 가 강등되었다는 소식을 받았는데, 그 중 20 개의 위약이 원래 예상했던 위약률 1% 에서 2% 를 크게 넘어섰다. 매번 위약할 때마다 50 억 보험료를 내야 하는데, 총 지출은 6543.8+0000 억에 이른다. 플러스 300 억 CDS 인수 비용, G 의 총 손실 1300 억. G 는 미국 10 정상대학 중 하나이지만 이렇게 큰 손실을 감당할 수는 없다. 그래서 G 는 파산 직전에 있다.
자동사 금융위기:
G 가 파산하면 A 가 5 억 달러를 들여 산 보험은 물거품이 된다. 설상가상으로, A 가 레버리지 원리를 채택하여 투자하기 때문에 앞의 분석에 따르면 A 가 모든 자산을 청산할 수 있을 만큼 충분치 않다. 따라서 a 는 즉각 파산할 위험이 있다. A 뿐만 아니라 A2, A3, ..., A20, 모두 파산할 준비가 되어 있습니다. 그래서 G, A, A2, ... A20 은 미국 재무부장 앞에 와서 콧물과 눈물을 가지고 로비를 했다. G 파산해서는 안됩니다. 일단 파산하면 모두가 끝난다. 재무 장관의 태도가 완화되었을 때, 그는 G 회사를 국유화했다. 그 이후로 A 사의 보험료는 ... A20 총 6543.8+000 억 달러로 모두 미국 납세자가 지불한다.
일곱째, 달러 위기:
위에서 말한 100 장의 CD 시가는 300 억이다. CDS 의 총 시가는 62 조 원으로, 10% 위약이 있다고 가정하면 위약 CDS 는 6 조 원이 된다. 이 숫자는 300 억의 200 배입니다. 미국의 go-vern ment 가 300 억 달러 상당의 CDS 를 구매하면 6543.8+0000 억을 잃게 된다. 그럼, 나머지 위약 CDS 에 대해 미국 정부는 20 조 원을 잃을 것이다. 지불하지 않으면 A20, A2 1, A22 등이 연이어 파산하는 것을 볼 수 있다. 어떤 조치를 취하든지 간에, 달러의 대폭 평가절하는 것은 불가피하다. 위 계산에 사용된 가정과 수치는 실제 상황과 다를 수 있지만 미국 금융위기의 심각성을 과소평가해서는 안 된다.
[이 단락 편집] 서브 프라임 모기지 위기의 정의
차급은 담보대출이다. 2 차적 의미는 묘사가 좋지 않은 쪽이' 높음' 과' 우수' 에 해당한다는 것이다. 서브프라임 위기' 라는 단어에서 신용이 낮고 상환능력이 낮다는 뜻이다.
서브 프라임 모기지는 고위험 고수익 산업으로, 일부 대출 기관이 신용차나 수입이 낮은 대출자에게 제공하는 대출을 말한다. 전통적인 표준 담보대출과는 달리, 서브 담보대출은 대출자의 신용기록과 상환능력에 대한 요구가 높지 않으며, 대출 금리도 일반 담보대출보다 훨씬 높다. 신용기록이 불량하거나 상환능력이 약하기 때문에 은행에 의해 양질의 주택 융자금을 거절당한 사람은 서브 프라임 모기지를 신청하여 집을 살 것이다.
집값이 오를 때, 서브 프라임 모기지 사업도 왕성하게 발전하고 있다. 대출자의 현금 흐름이 대출금을 상환하기에 충분하지 않더라도, 그들은 부동산 평가절상을 통해 두 번째 대출을 받아 격차를 메울 수 있다. 그러나 집값이 평평해지거나 하락할 때 자금 격차가 생겨 부실 채권이 형성된다.
서브 프라임 모기지 론 (Subprime mortgage loan) 은 수입이 적거나 개인 신용 기록이 낮은 사람에게 빌려주는 외국 주택 담보대출의 일종이다. 대출이 이들에게 대출된 이유는 대출 기관이 신용등급이 좋은 담보대출보다 더 높은 담보대출 이자를 받을 수 있기 때문이다. 집값이 폭등할 때 담보물의 가치가 충분하기 때문에 대출은 문제가 되지 않는다. 집값이 떨어지면 담보물의 가치는 더 이상 충분하지 않고, 담보인의 수익이 높지 않으면 대출 위약에 직면하고, 주택이 은행에 회수되는 국면으로 인해 담보인의 부실 증액, 담보인의 파산 사건 증가, 금융시장의 체계적인 위험 증가로 이어지고 있다. (윌리엄 셰익스피어, 금융시장, 금융시장, 금융시장, 금융시장, 금융시장, 금융시장, 금융시장)
[이 단락 편집] 서브 프라임 모기지 위기의 원인
미국 서브 프라임 모기지 시장 폭풍의 직접적인 원인은 미국의 금리 상승과 주택 시장의 지속적인 냉각이다. 금리 상승으로 상환 압력이 커지면서 신용이 좋지 않은 많은 사용자들이 상환 압력이 크다고 느끼고 위약의 가능성이 있어 은행 대출 회수에 영향을 미친다.
미국에서 대출은 집에서 자동차, 신용 카드에서 전화비에 이르기까지 대출이 어디에나 있는 매우 흔한 현상이다. 현지인들은 전액으로 집을 사는 경우는 거의 없고, 일반적으로 장기 대출이다. 그러나 우리는 또한 실업과 재취업이 여기서 매우 보편적인 현상이라는 것을 알고 있다. 이 수입이 불안정하거나 수입이 전혀 없는 사람들은 어떻게 집을 살 수 있습니까? 신용등급이 기준에 미치지 못했기 때문에, 그들은 2 차 대출자, 약칭 2 차 대출자로 정의되었다.
이전에 집값이 높았기 때문에, 은행은 차급 신용대출자에게 대출이 주어져도 대출자가 대출금을 상환할 수 없다면 담보로 상환하고 경매하거나 매각한 후 은행 대출을 회수할 수 있다고 생각했다. 하지만 집값이 갑자기 떨어지면서 은행은 대출자가 갚을 힘이 없을 때 집을 팔았지만, 얻은 자금이 당시 대출+이자, 심지어 대출 금액 자체도 보상할 수 없다는 사실을 알게 되자 은행은 이 대출에 적자를 냈다. 사실 은행은 네가 아직 할 수 없다는 것을 알고 있다. 집값이 내려가고, 반면에 금리 인상은 모두 그들의 통제 속에 있다.)
한 명의 대출자와 두 명의 대출자가 이런 문제를 겪는 것은 괜찮지만, 할부 금리의 상승과 이들 대출자 자체가 2 차 신용대출자이기 때문에 대량의 대출자가 대출금을 상환할 수 없게 되었다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 대출자, 대출자, 대출자, 대출자, 대출자, 대출자) 앞서 언급했듯이 은행은 집을 회수했지만 고가로 팔지 못해 대규모 적자를 초래하고 서브 프라임 위기를 초래했다.
미국 서브대출 시장은 통상 고정금리와 변동금리를 결합한 방식으로 주택 구입자가 집을 매입한 후 몇 년 전 고정금리로 대출금을 상환한 뒤 변동금리로 대출금을 상환하는 방식이다.
2006 년 전 5 년 동안 미국 주택시장의 지속적인 번영과 지난 몇 년간의 저금리로 미국의 서브프라임 시장이 급속히 발전했다.
미국 주택시장의 냉각, 특히 단기 금리가 높아지면서 서브 프라임 모기지의 상환율도 크게 높아져 주택 구입자의 상환 부담이 크게 증가했다. 이와 함께 주택 시장의 지속적인 냉각으로 주택 구입자들이 자신의 집을 팔거나 저당된 집을 통해 재융자를 하기가 어려워졌다. 이런 상황은 서브 프라임 모기지가 많은 대출자들이 제때에 상환할 수 없게 되면서' 서브 프라임 위기' 를 야기한다.
[이 단락 편집] 서브 프라임 모기지 위기가 발생했습니다.
2007 년 2 월 3 일 13, 신세기 금융 발표 2006 년 4 분기 수익 경고.
환풍지주는 미국에서의 서브 프라임 모기지 업무를 위해 6543.88+0 억 8 천만 달러를 준비했다.
월스트리트에서 6543.8+074 억 달러의 채무에 직면하여 미국 제 2 차 담보대출회사인 신세기 금융회사는 2007 년 4 월 2 일 파산 보호 신청과 54% 감원 신청을 발표했다.
2007 년 8 월 2 일, 독일 산업은행이 영리경보를 발표했고, 이후 82 억 유로의 적자를 추산한 것은 6543.8+02 억 7000 만 유로의 라인란 펀드와 은행 자체가 미국 부동산 서브프라임 시장에 소량 참여해 막대한 손실을 입었기 때문이다. 독일 중앙은행은 각국 은행을 소집하여 독일 공업은행을 구하는 패키지 계획을 토론했다.
8 월 6 일, 미국 제 10 대 담보대출기관인 미국 담보대출투자회사가 정식으로 법원에 파산 보호를 신청해 신세기 금융회사에 이어 미국의 또 다른 대형 담보대출 기관이 되었다.
2007 년 8 월 8 일, 미국 5 대 투자은행인 베어스턴이 산하 두 기금의 폐쇄를 선언한 것도 서브 프라임 위기 때문이다.
2007 년 8 월 9 일 프랑스 최대 은행인 파리 은행은 미국 서브프라임 채권 투자로 막대한 손실을 입은 세 개의 펀드 동결을 발표했다. 이 조치로 유럽 주식 시장이 크게 하락했다.
2007 년 8 월 13 일 일본에서 두 번째로 큰 은행인 미즈호 은행의 모회사인 미즈호 그룹은 미국 서브대출 관련 손실 6 억 엔을 발표했다. 일본과 한국은행은 미국 서브프라임 모기지 위기로 피해를 입었다. 서은증권 일본사에 따르면 일본 9 대 은행이 보유한 미국 서브프라임 모기지 지원증권이 1 조 엔을 넘어선 것으로 추산된다. 또 우리등 5 개 한국은행이 CDO 에 총 5 억 6500 만 달러를 투자했다. 투자자들은 미국의 서브 프라임 모기지 문제가 글로벌 금융시장에 강한 영향을 미칠 것이라고 우려하고 있다. 그러나 일본 분석가들은 일본 은행이 투자한 담보채무 증빙의 대부분이 신용등급이 가장 높고 서브 프라임 위기의 영향이 제한적이라고 확신하고 있다.
이후 시티그룹은 2007 년 7 월 서브 프라임 대출로 인한 손실이 7 억 달러에 달했지만 연간 200 억 달러를 벌어들인 금융그룹에게는 작은 액수에 불과하다고 발표했다.
하지만 Citigroup 의 현재 주가는 이미 23 달러의 고점에서 3 달러 이상으로 떨어졌는데, 이는 Citigroup 의 현재 가치가 미국의 한 지역은행 수준에 해당한다는 것을 의미한다. 최근 순위에 따르면 Citigroup 은 이미 19 로 떨어졌고 시가는 90% 줄고 재무 상황은 낙관적이지 않다.
[이 단락 편집] 서브 프라임 모기지 위기 개발
2007 년
2007 년 2 월 13
미국의 담보대출 위험이 수면 위로 떠오르기 시작했다.
환풍지주는 미국에서의 서브 프라임 모기지 업무를 위해 65,438+0 억 8 천만 달러를 준비했다.
미국 최대 서브 프라임 모기지 회사인 Countrywide Financial Corp 가 대출을 줄였다.
미국에서 두 번째로 큰 서브 프라임 모기지 기관이 신세기 금융에서 수익성 경보를 발표하다.
2007 년 3 월 13 일
신세기 금융은 파산 직전에 있다고 발표했다.
미국 주식이 폭락하면서 다우 지수는 2%, S&P 는 2.04%, 나스닥은 2. 15% 하락했다.
2007 년 4 월 4 일
감원 절반 후 신세기 금융회사는 파산 보호를 신청했다.
2007 년 4 월 24 일
미국은 3 월 성옥 판매가 8.4% 감소했다.
2007 년 6 월 22 일
미국주가 고위콜백, 도지 하락 1.37%, S&P 하락 1.29%, 나스닥 하락 1.07%.
2007 년 7 월 10
스탠다드 푸르가 서브 프라임 채권 등급을 낮추자 글로벌 금융시장이 크게 변동했다.
2007 년 7 월 19 일
베어스턴의 헤지펀드가 붕괴될 위기에 처해 있다
2007 년 8 월 1
맥그리은행은 두 개의 고수익 펀드 투자자들이 25% 의 손실에 직면했다고 밝혔다.
2007 년 8 월 3 일
베어스턴은 미국 신용시장이 20 년 만에 최악의 상태에 처해 있다고 밝혔다.
유럽과 미국 주식 시장의 전 라인이 폭락했다
2007 년 8 월 5 일
미국 5 대 투자은행 베어스턴 사장 워렌 스펙터 회장이 사임했다.
지난 2007 년 8 월 6 일
부동산 투자신탁사 미국 주택담보대출회사가 파산 보호를 신청하다.
지난 2007 년 8 월 9 일
프랑스 최대 은행인 파리은행이 미국 서브대출에 개입한다고 발표했고, 전 세계 대부분의 주가가 하락했다.
금속 원유 선물과 현물 금 가격이 폭락했다.
2007 년 8 월 10
미국 서브 프라임 모기지 위기가 확산되면서 유럽 중앙 은행이 개입했다.
2007 년 8 월
세계 각국 중앙은행이 48 시간 만에 3262 억 달러 이상을 주입해 시장을 구했다.
미국 연방 준비 제도 이사회 (WHO) 는 하루에 세 번 은행에 380 억 달러를 주입하여 주식시장을 안정시킨다.
2007 년 8 월 14
월마트와 가득보 등 수십 개 회사가 서브 프라임 위기로 막대한 손실을 입었다고 발표했다.
미국 주식 시장이 수개월 저점으로 급락했다.
2007 년 8 월 14
미국과 유럽의 3 대 중앙은행이 720 여억 달러를 투자하여 다시 도시를 구했다.
아시아 태평양 중앙은행이 은행 시스템을 자본 개편하다.
경제는 금리 인상을 연기할 수 있다.
2007 년 8 월 16
미국 최대 상업 담보대출회사 주가가 폭락해 파산에 직면했다.
미국 서브프라임 모기지 위기가 악화되면서 아시아 태평양 주식시장은 9 1 1 이후 최대 하락폭을 기록했다.
2007 년 8 월
미국 연방 준비 제도 이사회 창 할인율을 50 개 기준점에서 5.75% 로 낮췄다.
2007 년 8 월 20 일
일본 중앙은행이 다시 한 번 은행체계에 1 조조 엔을 투입했다.
유럽 중앙은행은 구제 노력을 강화할 계획이다.
2007 년 8 월 2 일1
일본 중앙은행이 다시 한 번 은행체계에 8000 억 엔을 투입했다.
오스트레일리아 중앙은행이 금융체계에 35 억 7 천만 호주 달러를 투입했다.
지난 2007 년 8 월 22 일
미국 연방 준비 제도 이사회 또 금융시스템에 37 억 5000 만 달러를 주입했다.
유럽 중앙은행은 400 억 유로의 재융자 운영을 증가시켰다.
지난 2007 년 8 월 23 일
잉글랜드 은행은 위기에 대처하기 위해 상업은행에 3 14 만 파운드를 대출했다.
미국 연방 준비 제도 이사회 또 금융시스템에 70 억 달러를 주입했다.
지난 2007 년 8 월 28 일
미국 연방 준비 제도 이사회 또 금융시스템에 95 억 달러를 주입했다.
지난 2007 년 8 월 29 일
미국 연방 준비 제도 이사회 또 금융시스템에 52 억 5000 만 달러를 주입했다.
2007 년 8 월 30 일
미국 연방 준비 제도 이사회 금융 시스템에 6543 억 8000 만 달러를 주입 했다.
2007 년 8 월 3 일1
버난크는 미국 연방 준비 제도 이사회 (WHO) 가 신용위기가 경제 발전을 손상시키는 것을 막기 위해 노력할 것이라고 밝혔다.
부시는 정부가 서브 프라임 모기지 위기를 구하기 위해 패키지 조치를 취할 것이라고 약속했다.
2007 년 9 월 1
영국 은행은 현금 부족으로 고통 받고 있습니다.
2007 년 9 월 4 일
국제청산은행과 스탠더드 풀은 서브 프라임 위기의 심각성에 대해 의견이 다르다.
2007 년 9 월
미국 연방 준비 제도 이사회 연방기금 금리를 50 개 기준점으로 4.75% 로 낮췄다.
2007 년 9 월 2 일1
영국 북암은행 밀집 사건으로 중앙은행장 김과 재정장관 달린이 나서서 변호했다.
지난 2007 년 9 월 25 일
IMF 에 따르면 미국 서브프라임 모기지 위기는 큰 영향을 미쳤지만 각국 정부가 과도하게 규제해서는 안 된다고 주장했다.
2007 년 6 월 8 일 10
유럽연합은 미국 경기 둔화와 달러 가치 하락 문제를 주로 논의하기 위해 이틀간의 재무장관 회의를 열었다.
2007 년 6 월 10 일
서브 프라임 모기지 위기를 해결하기 위해 미 재무부는 규제 구조를 개선하기 시작했다.
2007 년 6 월 65438 일+10 월 65438 일 +3 월
미국 재무부는 주요 금융기관이 곤경에 처한 담보대출 증권을 구매할 수 있도록 6543.8+000 억 달러 상당의 기금 (슈퍼펀드) 을 설립하는 것을 도왔다.
2007 년 6 월 23 일 +65438
미국 파산협회는 지난 9 월 파산을 신청한 소비자의 수가 전년 대비 23% 증가하여 거의 6 만 9000 명에 달한다고 발표했다.
2007 년 6 월 24 일 10
서브프라임 모기지 위기의 영향으로 세계 최고의 증권상인 메릴린치가 2007 년 3 분기에 79 억 달러의 적자를 선언했다. 전날 일본 최대 권상야촌증권도 시즌 6 억 2000 만 달러의 적자를 선언했다.
2007 년 10 월 30 일 65438
유럽 최대 자산인 스위스 은행은 서브 프라임 관련 자산의 손실로 3 분기에 최근 5 년간 첫 분기 적자가 8 억 3 천만 스위스 프랑에 달한다고 발표했다.
2007 년 10 월 9 일
최근 두 달 동안 미국은행, 시티은행, 모건스탠리는 시장이 서브프라임 위기에서 벗어날 수 있도록 최소한 750 억 달러를 투자하기로 합의했다.
2007 년 10 월 26 일
미국은행이 시티그룹과 모건대통을 이끌고 슈퍼펀드를 위해 800 억 달러를 모으기 시작했다.
2007 년 10 월 28 일
미국 주택 시장 지표가 전반적으로 악화되다.
미국 전국부동산중개인협회 (National Association of Realtors) 는 6 월 5438+ 10 월 성채 판매가 8 개월 연속 하락해 연율이 497 만 가구, 주택 재고 증가/Kloc-0 이라고 밝혔다.
3 분기에는 S&P/ 힐러 전국 집값 지수가 링비 하락 1.7% 로 이 지수 2 1 년 사상 최대 단분기 하락폭을 기록했다.
65438+2007 년 2 월 4 일
투자 거물인 버핏은 텍사스 공공회사 TXU 가 발행한 쓰레기채권을 2654380 여억 달러에 매입하기 시작했다.
65438+2007 년 2 월 6 일
미국 담보대출 은행가협회는 3 분기 구속률이 0.78% 올랐다고 발표했다.
65438+2007 년 2 월 7 일
부시 미국 대통령은 앞으로 5 년 안에 일부 담보대출 금리를 동결하기로 결정했다.
65438+2007 년 2 월
미국, 캐나다, 유럽, 영국, 스위스 5 대 중앙은행이 단기 경매와 외환 교환을 포함한 구제 금융을 발표했다.
65438+2007 년 2 월
싼 판매를 피하기 위해 Citigroup 은 SIV 를 자산에 포함시켰다.
65438+2007 년 2 월
유럽 중앙은행은 고정금리로 유로존 금융기관에 자금을 제공할 것을 보증했다.
65438+2007 년 2 월
미국 연방 준비 제도 이사회, 서브 프라임 모기지 위기에 대한 패키지 개혁 조치 제출.
유럽 중앙은행은 유로존 은행 시스템에 2 주간의 약 5000 억 달러의 대출을 추가한다고 발표했다.
65438+2007 년 2 월
미국 연방 준비 제도 이사회 정규 입찰 도구는 시장에 28 일 200 억 달러를 주입했다.
65438+2007 년 2 월 2 1
슈퍼펀드 매니저인 베레드는 슈퍼펀드를 설립할 필요가 없다고 발표했다.
65438+2007 년 2 월 24 일
월스트리트투자은행 메릴린치는 재정적 곤경을 완화하기 위해 세 가지 판매 협정을 발표했다.
65438+2007 년 2 월 28 일
월스트리트투자은행 골드만 삭스는 시티그룹, 모건대통, 메림증권이 하위증권에서 340 억 달러를 더 줄일 것으로 전망했다.
2008 년
65438+2008 10 월 4 일
미국 은행업협회 자료에 따르면 소비신용위약 현상이 갈수록 심해지고 연체상환률이 200 1 이후 가장 높은 것으로 나타났다.
65438+2008 년 10 월
등급회사 무디는 SIV 채권 보유자가 자산의 47% 를 잃을 것이라고 예측했다.
2008 년 6 월 65438+ 10 월 65438+7 월
서브 프라임 모기지 손실이 심하여 스탠다드 푸르 등급사가 채권 보험사에 대한 새로운 평가 방법을 실시하기 시작했다.
부시 정부는 구내미와 방리미에 대한 규제를 완화할 계획이다.
미국은 지난해 2 월 새 주택 착공 수가 14.2% 하락했고, 연율 1.006 만 가구, 16 년 최저.
2008 년 10 월 2 1
영국 재무부는 북암은행을 인수하려는 사기업이 2 월 4 일까지 상세한 제의를 제출할 것을 요구했다.
65438+2008 10 월 22 일
미국 연방 준비 제도 이사회 금리 75 개 기준점에서 3.50% 로 미국 연방 준비 제도 이사회 1980 년대 이후 최대 금리 인하 폭이다.
65438+2008 10 월 24 일
미국 뉴욕의 보험감독당국은 채권 보험업자에게 6543.8+05 억 달러의 자금 지원을 제공하려고 시도했다.
65438+2008 10 월 30 일
미국 연방 준비 제도 이사회 금리 50 개 기준점
2008 년 2 월 1
미국은 6 월 비농취업인구 감소1.80,000 으로 4 년 만에 처음으로 감소했다.
지난 2008 년 2 월 9 일
7 개국 재무장과 중앙은행장 회의의 성명에 따르면 서브 프라임 위기의 영향이 커졌다.
2008 년 2 월
도로 사는 것을 막기 위해 미국 6 대 담보대출은행이' 생명선' 계획을 발표했다.
버핏은 800 억 미국 시정채권에 재보험을 제공하기를 원한다.
2008 년 2 월 14 일
미국에서 네 번째로 큰 채권 보험사인 FGIC 는 분할 업무를 원한다고 발표했다.
2008 년 2 월 18
영국은 북암은행을 국유화하기로 결정했다.
2008 년 2 월 19 일
미국 연방 준비 제도 이사회 (WHO) 는 고위험 담보대출을 막기 위한 건의를 제기했는데, 이는 서브프라임 모기지 위기 발생 이후 가장 포괄적인 구제책이기도 하다.
지난 2008 년 2 월 20 일
독일은 국유은행이 서브 프라임 모기지 위기에 빠졌다고 발표했다.
2008 년 2 월 2 일1
영국 의회는 북암은행의 국유화를 비준했다.
지난 2008 년 2 월 28 일
미국 연방 준비 제도 이사회 의장인 벤 버난크는 인플레이션이 빨라져도 금리를 낮춰야 한다고 주장했다.
지난 2008 년 3 월 5 일
미국은 2 월 ADP 취업이 2 만여 명 줄었고, 달러는 유로화에 비해 사상 최저치를 기록했다.
지난 2008 년 3 월 7 일
미국 연방 준비 제도 이사회 (WHO) 는 유동성을 높이기 위한 두 가지 새로운 조치를 발표했다. 하나는 정기 입찰 도구이고, 다른 하나는 일련의 정기 환매 거래를 시작하기로 한 것이다.
2008 년 3 월
미국 연방 준비 제도 이사회 (WHO) 와 다른 4 개 중앙은행은 계속해서 시장에 유동성을 주입하여 글로벌 통화시장의 압력을 완화할 것이라고 다시 한 번 발표했다.
2008 년 3 월 13 일
미국 재무부 장관 헨리 볼슨과 벤 버난크 미국 연방 준비 제도 이사회 의장과 다른 감독관들은 은행 자본에 대한 더 엄격한 감독을 제안할 것이다.
미국 관리들은 처음으로 경기 침체를 예측했다.
2008 년 3 월 14 일
미국 투자은행 베어스턴은 모건대통과 미국 연방 준비 제도 이사회 은행에 긴급 융자를 요청했고, 미국 은행업의 건강 상태에 대한 시장의 우려가 깊어졌다.
2008 년 3 월 17 일
미국 연방 준비 제도 이사회 의외의 발표로 창구 할인율을 25 개 기준점에서 3.25% 로 낮췄다.
모건대통은 약 2 억 4 천만 달러로 베어스턴을 인수하기로 동의했다.
2008 년 3 월 19 일
미국 연방 준비 제도 이사회 (WHO) 는 금리 인하를 75 개 기준점으로 발표하고 금리 인하를 계속할 것을 암시했다.
지난 2008 년 3 월 20 일
잉글랜드 은행은 5 대 투자은행의 고위 관리자를 만나 처음으로 국내 은행에 더 많은 자금 지원을 제공하겠다고 밝혔다.
지난 2008 년 3 월 24 일
미국 연방주택금융위원회는 미국 연방주택대출은행 시스템이 주택미와 방리미가 발행한 6543.8+000 억 달러 이상의 MBS 를 증설할 수 있도록 허용했다.
지난 2008 년 3 월 27 일
유럽 통화시장의 유동성이 다시 한 번 급급해지면서 영국 중앙은행과 스위스 중앙은행이 공동으로 자금을 투입했다.
미국 연방 준비 제도 이사회 (WHO) 는 tslf 를 통해 1 급 거래상에게 750 억 달러의 채권을 제공했다.
영국 총리 고든 브라운 총리는 프랑스 대통령과 니콜라 사르코지 만나 금융시장의 투명성을 높이고 주요 국제금융기관의 개혁을 촉구했다.
2008 년 3 월 3 일1
미국 재무부장 헨리 폴슨은 국회에 혼합감독을 강화하는 개혁법안을 제출할 것이다.
미국 대통령 부시와 영국 총리 브라운은 금융 시장의 격동에 대처하기 위해 협력을 강화하기로 동의했다.
지난 2008 년 4 월 8 일
국제통화기금 (International Current Fund) 은 전 세계 서브 프라임 모기지의 손실이 1 조 달러에 달한다고 밝혔다.
지난 2008 년 4 월 9 일
국제금융협회는 글로벌 은행업 거물을 대표하여 처음으로 이번 신용위기에서의 책임을 공개적으로 인정했다.
2008 년 4 월 10 일
골드만 삭스가 다시 감원을 발표하자 서은그룹 (UBS Group AG) 은 월스트리트 회사가 직원을 최대 35% 까지 감축해야 할 것으로 전망했다.
미국 상원은 465,438 억 달러 이상의 주택 시장 구조 계획을 통과시켰다.
골드만 삭스의 CEO 는 신용 위기가 곧 끝날 것이라고 말했다.
2008 년 4 월
일본 미즈호 금융그룹은 미즈호 증권이 2007 회계연도에 서브대출과 관련된 거래 손실이 4000 억 엔 (39 억 달러 할인) 에 이를 것으로 추정하고 있다.
2008 년 4 월
7 개국 (G7) 과 국제통화기금 (IMF) 은 이틀간의 회의를 열어 현재의 금융시장 격동에 대한 우려를 표명하고 금융감독 강화를 호소했다.
2008 년 4 월 14 일
도이치은행은 사모주식회사에 200 억 달러에 달하는 지렛대 관련 채무를 매각할 계획이다.
2008 년 4 월 15 일
영국은 3 월 RICS 집값지수가 30 년 저점 -78.5 로 하락해 예상치인 -67.5 보다 낮았다.
모건 대통 분석가는 글로벌 신용위기가 향후 10 년에도 시장에 계속 영향을 미칠 가능성이 높다고 지적했다.
싱가포르에 투자하여 서은 6543.8+05 억 스위스 프랑의 융자 계획에 참여할 의향이 있다.
Citigroup 부사장인 윌리엄 로즈 (William Rhodes) 는 미국 경제가 폭풍의 중심에 접근하고 있어 불황에 빠질 수 있다고 주장했다.
OECD 는 전 세계 서브 프라임 손실 3500-4200 억 달러를 예측했다.
Realtytracinc. 는 3 월 미국의 구속률이 57% 증가했다고 보고했다.
영국 은행업은 정부에 시장 개입을 촉구하고, 규모가 작은 금융기관의 도산을 방지하고, 새로운 대출원을 확보할 것을 촉구했다.
2008 년 4 월 16 일
브라운은 미국을 방문하여 신용위기 등의 문제를 해결할 국제 방안을 찾았다.
지난 3 월 미국 새 주택 착공 수가 1 1.9% 에서 최저 17 로 크게 떨어졌다.
미국 연방 준비 제도 이사회 갈색 가죽서에 따르면 각 지역의 대출 기준과 대출 수요가 모두 감소했다.
모건 대통의 분기 보고서는 예상보다 좋았고, 서브 프라임 대출이 끝날 것이라고 발표하고 60 억 달러의 자본을 모금할 계획이다.
2008 년 4 월 17 일
메릴린치의 1 분기 순손실은 654.38 달러+0 억 9600 만 달러로 예상보다 큰 3 분기 연속 적자다. 이 회사는 1 분기 자산 감기 총액이 65 억 달러를 넘어 3000 명을 더 감원할 예정이다. 앞으로 몇 달간 상황이' 더 어려워질' 것으로 예상된다.
그것은 이미 세계에서 뜨거운 문제가 되었다.
중국과 미국이 조치를 취하다
현재, 인플레이션과 경제 성장 둔화의 이중압력에 직면하여 중국은 경제의' 강착륙' 을 피하기 위해 유연하고 긴박한 통화정책을 채택해야 한다. 동시에, 우리는 미국과 같은 서방 국가의 경험으로부터 교훈을 얻고, 세금 감면, 정부 투자 및 지출 증가, 사회 복지 보장 수준 향상, 의료 제도 개혁 가속화 등을 통해보다 적극적인 재정 정책을 채택해야합니다. 경제는 여전히 높은 성장 속도를 유지하고 고용 압력을 완화 할 수 있습니다.
A. 유연하고 긴축된 통화 정책. 통화정책은 여전히 긴박하지만 경제운용의 실제 상황에 따라 유연하게 조정해 과도한 긴축을 방지해야 신중한 금리 인상을 실시할 수 있다. 현재의 신용통제는 기업의 자금비용을 대폭 높였으며, 추가 금리 인상은 경제에 큰 영향을 미칠 수 있다. 이 점은 이미 깨졌다. 현재 중국은 이미 100 일 이내에 5 회 연속 이자를 인하했고, 예금준비율도 여러 차례 인하했다. 우리는 지금 일정 기간 동안 느슨한 통화 정책을 채택할 것이다, 이것은 국무원의 최신 정책이다.
B. 적극적인 재정 정책.
(1) 정부 투자 확대. 과거 경험에 따르면 수출 하락은 국내 투자 증가율을 어느 정도 늦출 수 있어 정부 투자를 확대하는 방식으로 이 부분에 영향을 미칠 필요가 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 수출, 수출, 수출, 수출, 수출, 수출, 수출) 투자의 핵심 분야는 설재와 지진의 영향을 많이 받는 인프라와 농업 기반 시설이다.
(2) 정부 지출 및 보조금을 늘린다. 사회 보장 및 의료 보험 적용 범위를 지속적으로 확대하고 교육 공정성을 반영합니다. 농업 직접 보조금을 늘리고, 농업 생산을 장려하고, 농민 수입을 늘리고, 농민 소비 수준을 높이다.
(3) 세액공제. 감세는 기업의 이윤을 높이고 1 인당 가처분소득을 증가시켜 기업이 투자와 공급을 늘리고 주민이 소비를 늘리고 내수를 확대하는 데 도움이 된다. 이자세 취소, 소득세의 면제 기수 인상, 저소득층에 대한 보조금 인상 등을 포함한다.
C. 산업 구조를 조정할 수있는 기회를 잡으십시오. 수출 산업 구조를 조정하다. 유리한 시기를 잡아서 가공무역과 저부가가치 상품의 수출 비중을 점차 낮추고 일반무역과 고부가가치 상품의 수출 비중을 점진적으로 높여야 한다. 동시에 에너지 절약과 배출 감축을 꾸준히 추진해야 한다.