헤지 회계 처리

첫째, 헤지의 회계 분류 및 구분

1. 헤지

기업 회계 기준의 헤지 정의:

외환 위험, 금리 위험, 상품 가격 위험, 주가 위험, 신용 위험 등을 피하기 위해. , 기업은 하나 이상의 세트 도구를 지정하여 세트 도구의 공정 가치 또는 현금 흐름을 변경하고, 세트 항목의 공정 가치 또는 현금 흐름의 전체 또는 부분 변동을 상쇄할 것으로 예상됩니다.

2. 헤지 분류 (세 가지 범주)

(1) 공정 가치 헤지

-확인된 자산 및 부채의 공정가치 변동, 미확인 확정 약속 또는 그 일부를 적용합니다.

예를 들면 다음과 같습니다.

● 기업은 고정 금리 부채 또는 투자 고정 금리 자산의 공정가치 변동 위험을 헤지한다.

-헤지 위험은 이자율 위험입니다.

● 한 항공사는 3 개월 후 고정 외화 금액을 구입하는 비행기를 계약 (미확정 확정 확정 확정 약속) 하고, 확정오퍼에 약속한 외환위험을 헤지하고, 외환위험을 피한다.

-헤지 위험은 외환 위험입니다.

● 한 전력회사가 계약을 체결한 지 6 개월 만에 고정 가격으로 석탄을 구입하고 (확인되지 않은 확정 약속), 가격 변동의 위험을 피하기 위해 확정 약속을 없애는 가격 변동의 위험을 피한다.

-헤지 위험은 가격 위험입니다.

(2) 현금 흐름 헤지

--확인된 자산과 부채, 발생할 것으로 예상되는 거래 또는 그 일부인 현금 흐름의 만기.

제안된 현금 흐름 세트에서는 예상되는 거래가 미래 현금 흐름에 미치는 영향에 더 많은 관심을 기울이고 이러한 영향을 헤지할 것을 권장합니다.

예를 들면 다음과 같습니다.

● 기업이 변동 금리 채무 또는 변동 금리 어음 투자에 대한 현금 흐름 변동 위험

● 항공사는 3 개월 후에 발생할 것으로 예상되는 항공기 구매와 관련된 현금 흐름 변화의 위험을 피하기 위해 헤지를 실시합니다.

● 상업은행은 매각 가능한 금융자산 처분과 관련된 현금 흐름 변화 위험에 대해 기한을 잡았는데, 이 위험은 3 개월 후에 발생할 가능성이 높다.

기업에 매각할 수 있는 금융자산을 매입하도록 지시한다. 가격 변동에 대해 기한을 정하면 공정가치 올가미에 속한다. 처분 단계의 현금 흐름이 세트된 경우 현금 흐름 세트기간에 속합니다.

(3) 해외 순투자의 헤지

해외 경영 순투자에 대한 환율 변동 위험, 특정 위험에 대한 헤지.

해외 사업에 권장되는 순 투자는 다음과 같습니다.

장기 지분 투자, 회수계획이 없는 단기 장기 미수금 (본질적으로 자회사 해외 경영에 대한 순투자를 구성함)

둘째, 헤지 도구

헤지 도구 및 그 특성

● 헤지 도구

--기업은 공정가치 또는 현금 흐름 변동이 기일 항목의 공정가치 또는 현금 흐름 변동을 상쇄할 것으로 예상되는 기일을 위한 파생 도구를 지정했습니다. (주: 기업 지정, 기업 지정, 기업 지정, 기업 지정, 기업 지정, 기업 지정)

외환 위험을 헤지할 때, 비파생 금융 자산 또는 비파생 금융 부채도 헤지 수단으로 사용될 수 있다.

● 헤지 도구의 특징:

(1) 파생물은 일반적으로 헤지 도구로 사용할 수 있습니다.

모든 파생 도구가 헤지 도구에 적합한 것은 아닙니다.

(2) 비 파생 도구는 일반적으로 중첩 도구로 사용할 수 없습니다.

모든 비파생 도구를 헤지 도구로 사용할 수 없는 것은 아닙니다.

예를 들어, 비 파생 상품을 사용하여 외환 위험을 헤지할 수 있습니다.

(3) 파생 도구나 비파생 도구를 세트 도구로 사용하든 공정가치는 안정적으로 측정할 수 있어야 한다.

발전

활성 시장에서 견적이 없는 지분 도구 투자는 세트 도구로 사용할 수 없습니다.

기업의 자기자본도구는 기업의 금융자산도 금융부채도 아니고, 세트 도구로 사용할 수 없다.

(4) 세트 도구는 보고 주체 이외의 주체를 포함해야 하며, 관련 도구는 세트 도구로 사용할 수 있습니다.

2. 헤지 도구 설정

(1) 헤징 도구는 일반적으로 전체적으로 지정되거나 일정 비율의 선물과 옵션을 헤징 도구로 지정할 수 있습니다.

예를 들어, 기업이 옵션 계약을 구매할 때 현재 80% 를 세트 기간으로 지정하고 20% 는 비세트 기간으로 지정합니다.

-80% 는 세트 회계로, 20% 는 투기 거래로 처리한다.

일정 비율의 선물과 옵션을 헤징 도구로 지정할 수 있지만, 일반적으로 일부 선물과 옵션을 헤징 도구로 지정할 수 없습니다. 즉, 분할할 수 없습니다. 다음 두 가지 경우는 예외입니다.

옵션: 기업은 옵션의 내재적 가치와 시간가치를 분리할 수 있으며, 내재적 가치 변동의 세트 도구로만 옵션을 지정할 수 있습니다 (시간가치에 관계없이).

발전

내재적 가치는 옵션의 즉각적인 행동권의 가치를 말한다.

옵션의 공정가치에서 내재 가치를 빼면 옵션의 시간가치다.

옵션의 시간 가치도 미래에 대한 기대가치로 간단히 이해될 수 있다.

② 미래계약: 기업은 선물계약의 이자를 현물가격에서 분리할 수 있고, 선물계약만 현물가격 변동의 세트 도구로 지정할 수 있다.

(b) 기업은 일반적으로 단일 파생 도구 세트 기간에 대해 하나의 위험을 지정할 수 있지만, 다음 조건을 모두 충족하는 경우 단일 파생 도구 세트 기간에 대해 하나 이상의 위험을 지정할 수 있습니다.

① 모든 헤지 위험은 명확하게 식별 될 수 있습니다.

② 헤지의 효과는 증명할 수있다.

③ 파생 도구와 서로 다른 위험 위치 사이에 특정 관계가 있는지 확인할 수 있다.

(3) 기업은 두 개 이상의 파생 도구의 조합이나 해당 조합의 비율을 세트 도구로 지정할 수 있습니다.

(4) 기업은 전체 세트 도구의 일정 비율을 세트 도구로 지정할 수 있지만, 세트 관계의 세트 도구 잔여 기간 내에 기간을 지정할 수는 없습니다.

헤지 프로젝트 (비 파생 상품)

1. 패키지 항목 및 해당 특성

● 헤지 프로젝트

--기업이 공정가치 또는 현금 흐름 변동 위험에 노출되어 피기 대상으로 지정되는 다음 항목:

(1) 자산, 부채, 확정 약속, 발생할 것으로 예상되는 거래 또는 해외 순투자에 대한 단일 확인

(2) 확인 된 자산, 부채,

약속, 발생할 수 있는 예상 거래 또는 해외 업무에 대한 순 투자를 파악합니다.

(3) 동일한 기간 이자율 위험을 공유하는 금융 자산 또는 금융 부채 포트폴리오의 일부 (이자율 위험의 공정가치 조합 세트에만 적용 가능).

확고한 약속은 미래의 특정 날짜나 시기에 합의된 가격으로 특정 수량의 자원을 교환하는 법적 구속력이 있는 계약입니다.

● 예상 거래는 아직 약속하지 않았지만 발생할 것으로 예상되는 거래입니다.

● 헤지 프로젝트의 특성:

(1) 기업의 일반적인 경영 위험은 세트 대상이 될 수 없습니다. (정확하게 가리키고 안정적으로 측정할 수 없기 때문에)

(2) 파생 상품은 헤지 대상으로 사용할 수 없습니다. (파생 상품 자체는 위험하며 일반적으로 헤지 도구로 사용됩니다)

(3) 만기까지 보유된 투자는 금융자산이다. 피감 항목으로 우리는 다음과 같은 차이점에 주의해야 한다.

이불 위험 () 은 신용 위험이나 외환 위험으로, 만기까지 보유된 투자는 이불 항목으로 지정될 수 있다.

◆ 만기 위험은 이자율 위험이나 조기 상환 위험으로, 만기 투자까지 보유된 투자는 이불 기간 항목으로 지정될 수 없습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 만기 투자명언)

예를 들어, 기업은 미국 국채를 매입하고, 앞으로 상환할 수 있는지, 환율 변동이 불확실하며, 우리는 그것을 헤지의 위험으로 삼을 수 있다.

(4) 장기 지분 투자: 합영기업과 연합기업에 대한 장기 지분 투자는 이불기간 항목으로 사용할 수 없습니다 (지분법에 따라 투자수익만 확인하고 전체 공정가치 변동은 확인하지 않기 때문). 모회사의 자회사에 대한 투자는 이불기간 프로젝트로 사용할 수 없습니다.

(5) 그 자산과 부채, 확실한 약속 등만. 보고 개체 외부에 있는 항목은 만료 항목으로 설정할 수 있습니다. 보고서 본문에 없습니다.

2. 헤지 프로젝트 설정

(1) 금융 항목을 헤지 항목으로 지정합니다.

① 금융자산이나 금융부채의 경우, 이를 이불기간 항목으로 지정할 수 있는 다양한 옵션이 있다.

헤지 위험이 식별될 수 있는 한, 헤지 유효성은 측정할 수 있으며, 금융 자산 또는 금융 부채의 일부 현금 흐름 또는 공정가치와 관련된 위험만 헤지 위험으로 간주될 수 있습니다. 이에 따라 관련 금융자산이나 금융부채를 피감 항목으로 지정할 수 있다.

② 금융자산과 금융부채의 현금 흐름의 일부가 이불기간 항목으로 지정된 경우, 지정된 부분의 현금 흐름은 해당 금융자산이나 금융부채의 총 현금 흐름보다 작아야 한다.

③ 금융자산이나 금융부채 조합금리 위험의 공정가치 세트 (해당 세트 기간만 해당) 에서 기업은 단일 자산이나 부채가 아닌 특정 화폐 금액 (예: 인민폐, 달러, 유로) 을 피기 항목으로 지정하여 관련 이자율 위험을 감기할 수 있다.

(2) 비금융 항목을 피감 항목으로 지정합니다. 헤지 위험은 비금융 자산 또는 비금융 부채와 관련된 모든 위험 또는 외환 위험이어야 합니다.

(3) 여러 항목의 조합을 피기기간 항목으로 지정합니다 (프로젝트 조합은 단일 프로젝트와 연관되어야 하며, 조합의 위험은 단일 프로젝트의 위험과 크게 다를 수 없습니다).

● 위험 특성이 유사한 자산 또는 부채 조합을 적용할 때, 조합의 각 개별 자산 또는 부채는 동시에 위험 위험을 감수해야 합니다. 위험 발생으로 인한 조합의 각 개별 자산 또는 부채의 공정가치 변동은 위험 발생으로 인한 조합의 전체 공정가치 변동과 거의 비례할 것으로 예상됩니다. (주:,,,,,,,,,,,,,,,,,)

● 기일 도구 (또는 유사한 기일 도구 세트) 와 기일 항목 (또는 비슷한 기일 항목 세트) 의 공정가치 또는 현금 흐름 변화를 비교하여 기일 유효성을 결정합니다. 따라서 기업은 헤지 회계 방법을 적용할 때 금융자산과 금융부채로 형성된 순포지션을 이불 프로젝트로 지정할 수 없다.

일반적으로, 금융자산과 금융부채 조합에 의해 상쇄된 순 금액은 헤지 항목으로 사용할 수 없습니다. 왜냐하면 올가미의 유효성은 계산할 수 없기 때문입니다.