선물 구리 분석 보고서

매입 기간보증은 거래자가 먼저 선물시장에서 선물을 매입하여 앞으로 현물시장에서 현물을 매입할 때 자신에게 경제적 손실을 초래하지 않도록 하는 일종의 보증보증 방식이다.

만약 모 구리 가공 공장이 어느 해 2 월 2 일 100 톤 구리 공급 계약을 체결했다면, 5 월 26 일에 물건을 인도하면 가격은 톤당 67,000 위안이다. 원가회계와 생산계획에 따르면 가공주기는 약 1 개월이며, 4 월 하순에는 100 톤 전해구리를 준비해야 하며, 가공비는 약 6000 원/톤이므로 전해동 가격은 6100 보다 높지 않습니다 구리 가격 상승을 우려해 선물시장을 이용해 피난을 매입했고, 이날 톤당 63500 원으로 20 수 7 월 구리 선물계약을 매입했다. 4 월 26 일까지 구리 선물 계약 가격이 7 월 65500 원/톤으로 올랐고, 한 구리 가공 공장에서 20 손의 구리 선물과 평창을 모두 팔았으며, 동시에 현지 현물시장에서 63000 원/톤으로 100 톤을 매입했다.

거래는 다음과 같습니다.

현금시장

선물시장

2 월 2 일

현물 가격 6 1000 원/톤

선물가격 63500 원/톤.

멀티창고 10 손 만들기

4 월 26 일

현물 가격 63,000 원/톤

현물 구입 100 톤.

선물가격은 톤당 65500 원입니다.

평다창 20 수

참고: 앞의 예에서 전해동 가격 상승으로 현물시장에서 전해구리를 구입하는 비용은 현재 가격에 따라 20 만원 증가했고, 선물시장은 헤지를 통해 20 만원을 벌어 선물시장의 이익으로 현물시장의 손실을 완전히 메우고 기업의 생산원가를 보류했다.

판매 위험을 피하기 위해 판매 헤지를 사용하십시오.

매각 기간보증은 거래자가 먼저 선물시장에서 선물을 팔았고, 현물가격이 하락할 때 선물시장의 이윤이 현물시장의 적자를 메우는 일종의 헤지 방식이다.

예를 들어, 한 구리 제련업체는 특정 해 5 월 5 일 생산 계획에 따라 6 월 하순에 전해동 100 톤을 판매할 예정이며, 이때 시장 가격은 톤당 62500 원, 7 월 선물동 계약 가격은 톤당 63000 원이다. 시장 기대로 회사는 현재의 구리 가격이 한 달 후에 떨어질 것을 우려하고 있다. 따라서 이 공장은 선물시장을 매도 헤지로 이용하여 톤당 6 만 3 천 위안의 선물가격으로 20 수 7 월 구리를 팔았다. 6 월 28 일, 기일 구리 판매가격이 예정대로 하락하여 톤/톤/톤, 7 월 선물 구리 가격은 톤/톤/톤당 60,000 위안으로 떨어졌다. 그래서 회사는 20 수 구리 선물 평창을 모두 사서 현가로 현물을 팔았다.

거래는 다음과 같습니다.

현금시장

선물시장

5 월 5 일

현물 가격은 톤당 62,500 원입니다

선물가격 63,000 원/톤.

20 개의 손으로 빈 창고를 짓다

6 월 28 일

현물 가격은 톤당 59500 원입니다

100 톤의 전해 구리를 판매하다.

선물 가격은 톤당 60,000 위안이다.

20 수평빈 창고

참고: 위 사례에서는 전해동 가격 하락으로 현물시장에서 전해 구리를 현가로 판매하는 수입이 30 만 원 줄었고, 선물시장에서 공패를 헤치고 30 만 원을 벌어 선물시장의 이익으로 현물시장의 손실을 완전히 메워 가치를 보존하고 회사의 판매 이윤을 안정시켰다.

3. 기업 자금의 효율을 높이다.

선물 거래는 보증금 거래의 일종이기 때문에 소량의 자금만으로 대량의 상품을 통제하고 자금의 회전을 가속화할 수 있다. 예를 들어, 첫 번째 경우, 상하이 증권거래소 황금선물계약거래규정에 따르면 선물계약 거래보증금은 7%, 기업은 63500 * 20 * 5% = 63500 원, 최대 4% 의 자금을 선물거래의 위험자금으로, 나머지 89% 의 자금은 한 달 안에 회전을 가속화할 수 있다.

현물 계약의 원활한 서명에 도움이됩니다.

예를 들어, 만약 기업이 2 월 하순에 4 월 하순의 공급계약을 체결해야 한다면, 구리 가격 상승의 기대에 직면한다면, 공급자는 2 월의 현물가격에 따라 4 월의 공급계약을 체결하는 것에 동의하지 않을 것이며, 4 월의 현물가격에 따라 계약을 체결하기를 희망합니다. 만약 기업이 오로지 원래의 의견을 고수한다면, 필연적으로 협상이 결렬될 것이며, 기업의 원료 공급은 보장할 수 없을 것이다. 만약 기업이 확실히 헤지를 구매한다면, 공급자의 의견에 따라 거래가 성사되는 것에 순조롭게 동의할 것이다. 만약 가격이 정말 오르면 기업은 선물시장의 이윤으로 현물시장의 손실을 메울 수 있기 때문이다. 마찬가지로, 두 번째 사례와 같이 기업이 매각기간보증액을 했다면, 구리 수요측이 향후 납품시 현물가격을 거래가격으로 요구할 것을 걱정하지 않을 것이다.

기업 자금 조달 및 생산 및 운영 확대에 도움이됩니다.

헤지에 참여하면 기업이 제품 가격 변동의 위험을 피하여 안정적인 경영 수익을 얻을 수 있다. 외국 성숙 시장에서 기업이 선물 헤지에 참여하는지 여부는 관련 금융기관이 대출 발행을 고려할 때 중요한 참고 지표다. 그 이유를 따지면 금융기관은 당연히 이미 헤징이 이뤄지고 안정적인 수익성을 갖춘 경영 프로젝트에 대한 융자 지원을 기꺼이 제공하겠다는 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 금융기관, 금융기관, 금융기관, 금융기관, 금융기관, 금융기관) 동시에 기업은 경영 사업의 효과를 정확하게 예측하고 생산 경영 규모를 적절히 확대하여 기업의 전반적인 이익 수준을 높일 수 있다. 중국에서는 선물시장이 발전 단계에 있지만, 점점 더 많은 기업들이 선물보증에 참여할 것이며, 이는 발전 추세가 될 것이다.

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