국제 금 거래 시장 요소

모든 성공적인 금 시장, 금 거래에 서비스를 제공하는 기관과 장소는 사실 다르다. 런던 황금거래소 시장과 취리히 황금시장을 대표해 유럽식이라고 할 수 있는 고정거래소가 없는 무형시장으로 나눌 수 있다. 상품거래소에는 뉴욕 상품거래소와 미국 IMM 으로 대표되는 황금거래업무가 있어 미국식이라고 할 수 있습니다. 일부 금 시장은 중국 금은업 무역장 협회나 싱가포르 금거래소와 같은 전문 금거래소에서 거래되며 아시아라고 부를 수 있다.

유럽 금 거래: 이런 금 시장의 금 거래에는 고정된 장소가 없다. 런던 황금시장에서 전체 시장은 주요 금상과 계열사 간의 상호 연결로 구성되어 있으며, 금상과 고객 간에 전화와 전신을 통해 거래한다. 취리히 황금시장에서는 3 대 은행이 고객을 위해 장사를 하고 결제를 담당하고 있다. 런던과 취리히 시장의 구매자와 판매가격은 상대적으로 기밀이며 거래량도 실제로 예측하기 어렵다.

미국 금 거래: 이 금 거래 시장은 실제로 전형적인 선물 시장을 기반으로 하며, 그 거래는 그 시장에서 거래되는 다른 상품과 비슷하다. 선물 거래 자체는 비영리 기관으로서 거래에 참여하지 않고 제공된 장소와 설비를 둘러싸고 관련 법규를 제정하여 거래가 공정하고 공정하게 거래될 수 있도록 합니다.

아시아 금 거래: 이런 금 거래는 일반적으로 전문적인 금 거래 장소, 금 선물과 현물 거래가 동시에 진행된다. 거래제도는 회원제로 일정한 요구 사항을 충족하는 회사와 은행만이 회원이 될 수 있고 회원의 한도는 엄격히 통제된다. 거래실에 들어가는 회원 수는 많지 않지만 그들의 명성은 매우 높다. 중국 금은업 무역장을 예로 들자면 장내 회원들은 공개 경매와 구두 경매로 거래한다. 장내의 금 상가가 신용을 엄수하기 때문에, 반칙이 거의 없다.

2. 금 시장 구매자와 판매자의 참가자

국제황금시장의 참가자들은 황금선물거래에서 큰 역할을 하는 국제황금상, 은행, 헤지펀드 등 금융기관, 각종 법인, 개인투자자, 소속사로 나눌 수 있다.

국제 금 거래상: 런던 금 시장의 5 대 금 거래상이 가장 전형적이다. 그들은 그 자체로 금 거래상이다. 이들은 세계 주요 금광과 금과 광범위하게 연계돼 있어 산하 회사들이 많은 상점과 금 고객과 연계돼 있으며, 5 대 금 판매상은 자신의 상황에 따라 금의 매입가격과 판매가격을 끊임없이 보고하고 있다. 물론 금 상인은 금 가격 변동의 위험에 대해 책임을 져야 한다.

은행: 두 가지 범주로 나눌 수 있습니다. 하나는 그들이 고객을 위해 매매와 결제만 하고, 금 거래에는 참여하지 않는다는 것이다. 취리히의 3 대 은행은 대표로서 생산자와 투자자 사이에서 중개인 역할을 하고 시장에서 중개 역할을 한다. 자영업자도 있습니다. 예를 들어 싱가포르 황금거래소 (UOB) 에서는 많은 자영업자들이 은행이다.

헤지펀드: 최근 몇 년간 국제 헤지펀드, 특히 미국 헤지펀드가 국제금융시장 곳곳에서 활발히 활동하고 있습니다. 금 시장에서 거의 모든 폭락은 펀드 회사가 현물금 시장에서 단기 금을 빌려 팔고 뉴욕 상품거래소 금 선물거래소에 대량의 공주를 세우는 것과 관련이 있다. 일부 대형 헤지펀드들은 각국 정치권, 재계, 금융계와의 수많은 관계를 이용하여 먼저 경제 기본면의 변화를 파악하고, 관리하는 방대한 자금을 이용하여 장사를 허비하여 금 시장 가격의 변화를 가속화하고 그로부터 이익을 얻는다.

다양한 법률 단체 및 개인 투자자: 여기에는 금을 전문적으로 판매하는 회사 (예: 금, 금 제조업체, 금 구매 및 소비를 전문으로 하는 금 제품 상인 (예: 각종 산업 기업), 보석가게 및 개인 금 수집가, 금 매매를 전문으로 하는 투자 회사 및 개인 투자자) 가 포함됩니다. 종류가 많고 수량이 많다. 그러나 시장 위험에 대한 선호도에 따라 위험 혐오형과 위험 애착형으로 나눌 수 있다. 전자는 위험을 피하고 시장 가격 변동의 위험을 최소화하며 금 생산자와 금 소비자를 포함한다. 후자는 각종 헤지펀드와 기타 투자회사로 가격 변동으로부터 이익을 얻기를 희망하고 있다. 전자는 금을 보존하고 위험을 전가하기를 원한다. 후자는 이윤을 내고 싶어 시장 위험을 감수할 의향이 있다.

Broke 'sFirm: 비거래소 회원을 위한 금거래 및 커미션을 전문적으로 받는 중개 기관입니다. 일부 거래소는 매니지먼트사를 매니지먼트사로 만들었다. 뉴욕, 시카고, 홍콩 등 황금시장에서는 후월이 여러 중개 회사를 소유하고 있다. 그들 자신은 금을 소유하지 않고, 단지 대표를 파견하여 거래청에서 고객을 위해 금을 매매하고 커미션을 받을 뿐이다.

3. 관련 감독 및 관리 기관

황금시장이 끊임없이 발전함에 따라 시장의 정의와 공정성을 보장하기 위해 매매 쌍방의 이익을 보호하고 시장에서 가격 조작 등 불법 거래 행위를 근절한다. 각지에 금 시장 감독 체계가 수립되었다. 예를 들어 미국의 상품선물거래위원회 (CFFC), 영국의 금융서비스관리국, 홍콩의 홍콩 증권 선물사무감사위원회, 싱가포르의 금융관리국이 있습니다.

관련 산업 자율 규제 기관

월드골드 협회 (World Gold Council): 런던에 본사를 두고 주요 금 시장에 사무실이 있는 글로벌 금 생산업체로 구성된 비영리 단체입니다. 주요 역할은 금 시장의 구조적 변화 (예: 세금 제거, 장벽 감소, 세계 금 시장의 유통 경로 개선 등) 를 유도하여 전 세계 금 판매량을 최대한 늘리는 것이다. ). 세계 금 생산에 안정적인 지지를 형성하고 모든 실제 및 잠재적 금 구매자 앞에 긍정적인 이미지를 세우다.

런던 황금시장협회 (LBMA): 런던 황금시장협회는 1987 에 설립되었습니다. 운영 효율성을 높이고 런던 황금시장의 영향력을 확대해 투자를 줄이는 것이 주요 임무다. 금 제조업체, 정련업자 및 구매자를 포함한 모든 참가자의 비즈니스 활동을 촉진합니다. 동시에, 우리는 영국 금융관리국, 세관총국 등 영국 관련 행정부와 협력하여 런던 황금시장의 안정적이고 질서 있는 발전을 유지할 것이다.