베이징 증권 거래소의 상장 회사 수가 123개에 달해 New Third Board 시장과 메인 보드 시장의 중요한 허브로 자리매김

2021년 11월 15일, 베이징증권거래소(이하 베이징증권거래소)가 공식 개장했다. "혁신적인 중소기업 서비스를 위한 선도적인 위치 창출"이라는 목표에 초점을 맞춰 1년의 개발 끝에 베이징 증권 거래소의 상장 회사 수는 첫 번째 81개 회사에서 123개 회사로 늘어났습니다.

2022년 9월, North Exchange의 첫 번째 지수인 North Securities 50 Component Index가 출시되면서 North Exchange의 유동성 환경은 더욱 개선되었습니다. Wind 데이터에 따르면 2022년 11월 14일 현재 베이징 증권 거래소에 상장된 회사 수는 123개에 이르렀으며 총 시장 가치는 약 1947억 9800만 위안에 달합니다.

우리나라의 다단계 자본 시장 건설의 중요한 부분으로 베이징 증권 거래소와 신 OTC 시장의 기본 계층과 혁신 계층이 '층별' 시장 구조를 형성합니다. 동시에, 양도 메커니즘의 도움으로 베이징 증권 거래소는 New Third Board 시장과 메인 보드 시장 사이의 중요한 허브가 되었습니다.

지난해 베이징증권거래소는 수많은 혁신 중소기업에 금융 서비스를 제공해 왔다. 산업 유통의 관점에서 볼 때 선진 제조업과 현대 서비스 산업은 베이징 거래소 자금 조달의 '주력'이 되었습니다.

매일경제는 개장 1주년을 맞아 '북거래소·가치권력 리스트 개장 1주년'과 '북시장 개장 1주년'을 특별 보도했다. 북거래소·성장력리스트 개설”, “북거래소·혁신리스트 개설 1주년” 등을 다루고 있다. 동시에 본 보고서는 북거래소 상장기업의 자금조달 상황을 분석한다. 발행, 운영, 혁신이라는 세 가지 측면에서 지난 한 해를 평가합니다.

발행

IPO: 평균 자금 조달 규모는 작으며 자금 조달 주체는 주로 제조업체입니다

북경 증권 거래소 개장 이후 81개 1차분까지 북경증권거래소 상장회사 외에 북경증권거래소 상장회사 44개사가 IPO 누계 조달한 자금은 80억2천500만 위안(양도된 북경증권거래소 상장회사 포함)이다. 북쪽 거래소로). Choice 데이터에 따르면 베이징 증권거래소는 총 342개의 신고 회사를 승인했으며, 승인부터 승인까지 평균 시간은 148일입니다.

발행 규모 측면에서 다른 부문에 비해 북거래소의 발행 및 자금 조달 규모는 작고, 단일 IPO로 조달되는 평균 순자금 금액은 약 1억 8200만 위안이다.

2022년 11월 15일 현재 베이징증권거래소에는 123개 상장회사가 있으며, IPO 자금으로 총 258억 위안(선정 계층에서 조달한 금액 포함)을 조달했다. 그 중 기계 장비, 전기 장비, 컴퓨터 산업(심완 1급 산업)은 베이징 증권 거래소의 IPO로 조달된 자금 규모에서 상위 3위를 차지했습니다.

전력장비업계에서는 베이징증권거래소 '시가총액 1위'인 베터루이(BJ835185)가 기업공개(IPO)로 16억 위안의 순자금을 조달했다. 연간 생산량 4만톤의 후이저우시 베터루이(Beterui) 리튬전지 양극재 프로젝트와 연간 생산량 3만톤의 리튬이온 동력전지 양극재 프로젝트(2단계)에 투자할 예정이다.

민생증권의 연구보고서에 따르면 실리콘 기반 양극재의 경우 자사의 3세대 실리콘 기반 소재가 점차 양산을 달성했으며, 4세대는 기존 실리콘 소재를 개발 중이다. 양극 기반 생산능력은 연간 5,000톤에 도달했으며, 그 중 실리콘카본과 실리콘산소의 생산능력은 각각 2,500톤이다. 심천에도 4만톤 규모의 실리콘 기반 양극재 생산능력이 건설 중이다. 1단계 1만5천톤은 23일 말까지 생산에 들어갈 예정이다. 미래. 고니켈 3원계 양극재 부문에서는 현재 회사의 고니켈 양극재 생산능력이 43,000톤에 달하며, 창저우 50,000톤 고니켈 양극재 프로젝트가 7월에 완료되었습니다.

지역별로 보면 장쑤성, 광둥성, 베이징시, 산둥성이 베이징 증권거래소 상장 기업 수 상위 3위 안에 든다. Yunchuang Data(BJ835305), Senxuan Pharmaceutical(BJ830946), Hechang Polymer(BJ832089) 등은 모두 장쑤성에 위치하고 있습니다. 장쑤성은 베이징 증권거래소에 상장된 기업 수가 가장 많을 뿐만 아니라 위의 실적을 보유하고 있습니다. - 언급된 회사도 꽤 흥미롭습니다. 2022년 3분기 보고서에 따르면, 장쑤북거래소 상장기업 21곳 중 20곳이 올해 1~3분기에 이익을 달성했으며, 그중 화학원료, 의약품 중간체 및 의약품의 연구, 개발, 생산 및 판매에 종사하는 기업이 포함됐다. 산소 함유 복소환식 화학 중간체 Senxuan Pharmaceutical의 실적은 크게 증가했으며, 총 영업 이익과 주주에게 귀속되는 순이익은 각각 전년 대비 24%와 38.27% 증가했습니다.

재융자: 자금 조달 규모가 작아 10개 회사가 실행을 중단했습니다

2021년 12월 3일 Northland(BJ430047)는 첫 번째 베이징 증권 거래소 자금 조달 계획을 발표했습니다. , 베이징증권거래소 상장회사 3곳만이 모든 사모를 완료했습니다.

Wind 데이터에 따르면 올해 8월 Tongxiang Technology(BJ839167)는 9명의 투자자에게 600만 주를 주당 13.08위안의 가격으로 발행하여 7,848만 위안을 성공적으로 조달하여 또 다른 베이징 증권 거래소 파이낸싱이 되었습니다. 처음으로 성공적으로 발급되었습니다. 가스구푸드(BJ836826)는 지난 9월 기관투자자 11명에게 92806만주를 주당 8.34위안 가격에 발행해 7239만위안의 자금을 조달했다. 10월, MicroPort Optoelectronics(BJ430198)는 Hubei Communications Investment Capital Investment Co., Ltd.에 비공개로 3,723억 7,800만주를 발행하여 1억 5,900만 위안을 모금했으며, 이는 지금까지 베이징 증권거래소가 조달한 사모 펀드 중 최대 금액이 되었습니다.

다른 분야의 재융자 금액이 수억 위안에 달하는 것에 비해 베이징증권거래소의 재융자 규모는 상대적으로 적다. 베이징증권거래소가 공개했지만 아직 발행하지 않은 추가 발행 계획 중 베테루이가 공개한 50억 위안 규모 사모 프로젝트는 현재 베이징증권거래소가 진행 중인 자금조달 프로젝트 중 최대 규모가 됐다. 그러나 올해 7월 베터루이 회장은 내부자 거래 혐의로 중국 증권감독관리위원회로부터 조사를 받아 재융자 계획도 보류됐다.

창홍에너지(BJ836239), 치펑정밀(BJ873169), 후이펑다이아몬드(BJ839725) 등 10개 상장사는 여러 가지 이유로 위와 같은 자금조달 계획을 자진 종료했다.

양도: 양도 후 첫날 세 회사의 주가는 서로 다른 성과를 보였습니다.

우리나라의 다단계 자본 시장의 구성 요소 중 하나인 양도 메커니즘은 베이징 증권 거래소는 메인 보드 시장과 긴밀하게 연결되어 다양한 개발 기간에 기업의 다단계 자금 조달 요구를 충족할 것입니다.

2022년 3월 4일 상하이증권거래소와 선전증권거래소는 베이징증권거래소 상장회사에 대한 양도규정, 즉 '상장회사를 베이징증권거래소에서 사이언스 증권거래소로 이전하는 방법'을 발표했다. 및 상하이 증권거래소 기술혁신위원회'(심판)' 및 '베이징 증권거래소 상장회사의 GEM으로의 이전에 관한 심천증권거래소의 조치(심판)'.

2022년 11월 15일 현재 베이징증권거래소 상장사 관전방위(SH688287), 태향유한공사(SZ301192), 한보하이테크(SZ301321) 3개사가 이사회를 이전했다.

양수로 유동성이 개선되긴 했지만, 양수 첫날 회사 주가는 엇갈렸다. 관전방위는 과학기술혁신위원회로 이관된 첫날 급격하게 하락하며 횡보 등락세를 보였다. 회기 중 한때 20배 넘게 하락한 적도 있다. 타이샹 주가는 개장 1분 만에 임시 정지를 당했고 이후 100배 넘게 오르더니 결국 80.34로 마감했다. 한보하이테크GEM 상장 첫날 32.70위안/주로 32.54원 하락한 가격에 개장했고, 34.00위안/주로 29.85원 하락한 가격으로 마감했다.

운영

수익 규모: 1억~10억 위안 범위에 가장 집중됨

Beijing Exchange는 혁신적인 중소기업 서비스를 제공하는 주요 위치입니다. 규모의 기업. 상하이증권거래소, 선전증권거래소에 상장된 기업에 비해 베이징증권거래소에 상장된 기업의 수익 규모는 일반적으로 작습니다. 2021년을 예로 들면 베이징증권거래소에 상장된 123개 기업 중 107개 기업이 1억~10억 위안 범위의 매출을 올려 87%를 차지한다. 상하이 증권 거래소와 선전 증권 거래소의 비율은 각각 27과 33입니다.

전력장비 산업은 매출과 순이익 측면에서 탁월한 성과를 거두며 베이징 증권거래소에서 매출 규모가 가장 큰 산업으로 자리 잡았다.

전력 장비 산업의 양극재 및 음극재를 주요 사업으로 하는 Betteri는 2021년 영업 수익 104억 9100만 위안을 달성하여 베이징 증권 거래소 상장 회사 중 유일하게 매출 100억 위안을 초과했습니다. 신에너지 자동차 산업의 높은 번영에 힘입어 회사는 올해 첫 3분기에 175억 7천만 위안의 매출을 달성했는데, 이는 전년 동기 대비 156% 크게 증가한 수치로 Yingtai Biotechnology의 거의 3배에 달합니다. (BJ833819)는 베이징 증권 거래소에서 두 번째로 큰 수익을 올리는 회사입니다. 올해 7월 회사는 주식을 양도할 계획이 없다고 밝혔다.

매출 성장 측면에서 지난해 상장사는 106개사로 플러스 성장을 유지했고, 85개 상장사는 3년간 10배 이상의 복합성장률을 기록했다. 이러한 데이터는 모두 중소기업의 활력과 성장 잠재력을 반영합니다.

수익성: '첫 번째 형제' Beterui의 이익 규모는 10억 위안을 초과합니다

올해 3분기 동안 베이징 증권 거래소에 상장된 회사 중 110개 회사가 흑자를 유지했으며 그 중 105개 회사가 흑자를 기록했습니다. 상장 기업 순이익이 1,000만 위안을 넘는 Junchuang Technology(BJ833533)는 모회사에 귀속되는 순이익의 전년 대비 증가율이 222.17로 성장 목록에서 1위를 차지했습니다. 모회사도 200위였습니다.

전력기기, 기계장비, 기초화학산업이 이익률을 주도하고 있다. 3분기까지 기초화학산업의 이익이 지난해 전체 이익을 넘어섰다.

베이징 증권거래소 2위 기업인 잉타이 바이오텍(Yingtai Biotech)이 올해 3분기에 모회사에 귀속되는 순이익 9억2천만 위안을 달성했다는 점은 주목할 만하다. 208.76년 증가. 이와 관련, Yingtai Biotechnology는 보고 기간 동안의 실적 성장이 주로 회사의 제품 판매 규모 확대와 수익성의 대폭적인 개선에 따른 것이라고 밝혔습니다. 지난해와 올해 첫 3분기 동안 Yingtai Biotech의 매출과 순이익은 Beterui에 이어 2위를 차지했습니다.

신에너지 자동차 산업의 높은 번영에 힘입어 '베이징 증권거래소의 형' 베테루이는 1분기 3분기 동안 모회사 순이익 13억 5,800만 위안을 달성했다. 이는 전년 대비 24.52% 증가한 수치이며, 이러한 성장률은 지난해 높은 기저를 바탕으로 달성된 것입니다. 지난해 Beterui는 모회사에 귀속되는 순이익 14억4천100만 위안을 달성했는데, 이는 전년 대비 거의 200위안 증가한 수치입니다. 베터루이는 지난해와 올해 1분기까지 이익 규모가 10억 위안을 넘는 유일한 베이징 증권거래소 상장 기업이기도 하다.

Beterui 및 Yingtai Biotechnology 외에도 Jilin Carbon Valley(BJ836077), Tongli Co., Ltd.(BJ834599), Liancheng CNC(BJ835368), Silane Technology(BJ838402) 등 수익 규모 순위 기업 올해 3분기까지 기존 상장기업들은 모두 빠른 이익 증가율(170.1, 42.44, 44.84, 108.14)을 유지했다. 베이징 증권거래소 개장 1주년을 맞아 '리딩' 효과가 점차 발휘되어 운영 규모가 가장 큰 상장 기업이 베이징 증권 거래소 실적 성장의 선두주자이자 엔진이 되었습니다.

북경증권거래소에 상장된 기업의 규모는 상대적으로 작지만 수익성은 과소평가할 수 없다. Wind 데이터에 따르면 지난해 상장기업 중 80% 이상이 매출총이익률이 20%를 넘었고, 23개 상장기업이 매출총이익률이 50%를 넘었다. 이에 비해 상하이증권거래소와 선전증권거래소에서 매출총이익률이 20%를 넘는 상장기업의 비율은 각각 63개, 67개에 불과하다. 베이징 증권거래소에 상장된 기업들은 '작지만 정교하다'는 특성을 더욱 잘 보여줍니다.

혁신

"전문화, 전문화 및 혁신"의 요람: 절반 이상의 회사가 전문화, 전문화 및 혁신의 "작은 거인"이라는 칭호를 받았습니다.

중소기업은 국가경제와 사회의 핵심입니다. 새로운 발전의 힘, '전문화, 전문화, 신'중소기업이 이 그룹의 선두주자입니다. 북경증권거래소에 상장된 기업은 분명한 '전문화, 전문화, 혁신' 속성을 가지고 있습니다. 베이징 증권 거래소뿐만 아니라 베이징 증권 거래소와 베이징 증권 거래소 간의 관계도 다른 시장의 잘못된 발전을 보장합니다. 지난 1년 동안 베이징거래소는 수많은 혁신적인 중소기업의 발전을 지원해왔습니다.

해통증권(600837) 자료에 따르면 현재 상장사 중 69개사가 전문화와 혁신 부문에서 '작은 거인'이라는 타이틀을 얻었다. 올해 하반기 이후 상장된 21개 기업 중 절반 이상(13개)이 전문화·특화 부문에서 '작은 거인' 타이틀을 획득했다. North Exchange는 "전문화, 전문화 및 혁신"의 요람으로 발전했습니다.

업계 관점에서 현재 베이징증권거래소에 상장된 기업 중 전략신흥산업과 첨단제조업이 80% 이상을 차지하며 전력장비, 기계장비, 컴퓨터 등 제조업의 핵심 분야를 망라하고 있다. , 그리고 통신.

R&D 투자와 상관없이: Northland는 1~3분기 동안 R&D 투자 부문에서 선두를 달리고 있습니다.

베이징 증권거래소에 상장된 기업의 R&D 노력은 계속 증가하고 있습니다. 2021년에는 노스랜드(BJ430047)가 R&D 투자 비율이 75% 이상으로 1위를 차지했다. 노스랜드는 주로 유전자 치료 약물, 재조합 단백질 약물 및 안과 약물의 연구 개발, 생산 및 판매에 종사하고 있습니다. 회사는 설립 이후 계속 적자를 내고 있지만, 2017년부터 R&D에 1000만 위안 이상을 투자했고, 지난해에는 R&D에 4000만 위안 이상을 투자했다.

노스랜드 외에도 지난해 R&D 투자에서 상위권을 차지한 기업으로는 무선통신 및 고주파 마이크로파 시험기기 전문업체인 추앙위안싱커(BJ831961)와 재조합 인간 인터페론 공급업체인 산위안(Sanyuan) 등이 있다. α1b.Gene(BJ837344), 의료 교육 정보 시스템 공급업체인 Digital Human(BJ835670), 지리 정보 서비스 제공업체인 Guoyuan Technology(BJ835184)는 모두 R&D 투자 비율이 20% 이상입니다. 올해 3분기에는 R&D 투자 비중이 20% 이상인 상장기업이 6개로 늘어났다. 디지털맨(70.19)이 노스랜드에 가까웠고, 마이크로포트옵토일렉트로닉스(MicroPort Optoelectronics)와 인투네트웍스(BJ835508)가 새로 선정됐다.

특허 건수는 기업의 기술 혁신력을 어느 정도 반영하며, 특허 건수의 증가는 베이징 증권거래소에 상장된 기업의 혁신 활력을 반영한다. Qicchacha의 데이터에 따르면 베이징 증권 거래소에 상장된 123개 회사의 총 특허 출원 건수는 12,000건 이상, 유효한 특허 건수는 7,200건 이상, 승인된 발명 특허의 총 건수는 1,700건 이상입니다. 현재까지 Wuxin Tunnel Equipment(BJ835174), Fujitec(BJ835640), Audiway(BJ832491), Zhongke Meiling(BJ835892), Chuangyuan Xinke, Anhui Phoenix(BJ832000), Clete(BJ831689), Xinhuike(BJ831167)는 300개 이상의 특허를 보유하고 있습니다. 그 중 주로 터널 건설용 지능형 장비에 종사하는 Wuxin Tunnel Equipment가 600개 이상의 특허를 보유하여 1위를 차지했습니다.

R&D는 혁신기업 발전의 핵심 원동력이며, R&D 인력의 수도 기업의 혁신역량을 반영하는 중요한 지표이다. 올해 3분기말 현재 베이징증권거래소 상장기업의 R&D팀은 평균 85명으로 상당한 규모에 이르렀고, 그 중 30개는 100명 이상이다. 연구개발 인력(619명). 또한, 금융 기관을 위한 종합 인터넷 솔루션 제공업체인 Airong Software(BJ830799)는 561명의 R&D 인력을 보유하고 있으며, 500명 이상의 R&D 팀을 보유한 베이징 증권 거래소의 유일한 상장 기업 중 하나입니다.