헤지 메커니즘의 헤지 전략

전환 가능한 부채 차익 거래, 주가 지수 선물 현물 차익 거래, 기간 간 차익 거래, ETF 차익 거래 등을 포함한 차익 거래 전략. 가장 전통적인 헤지 전략입니다. 그 본질은' 1 가 원칙' 이 금융상품 가격 책정에 적용되는 것이다. 즉, 같은 제품의 서로 다른 표현 형태 사이에 가격 차이가 있을 때 상대적으로 과소평가된 품종을 매입하고 상대적으로 과대평가된 품종을 팔아 중간 차액 수익을 얻는 것이다. 따라서 차익 거래 전략의 위험은 최소이며, 일부 전략은' 무위험 차익 거래' 라고 불린다.

2. 지수 강화 포트폴리오+지수 선물 단기 스크롤의 연간 알파 분포

90 개의 증권 마진 목표에 따른 통계적 차익 거래 성과

알파 전략: 상대 수익을 절대 수익으로 전환.

중립 전략: β를 제거하는 차원에서 출발하십시오.

시장 중립 전략은 단순히 통계적 차익 거래와 기본면 중립으로 나눌 수 있으며, 절대 수익을 추구하면서 위험 노출을 피하기 위해 다중 빈 조합을 구축하려고 할 수 있습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 시장명언) 다두와 공문의 건립은 더 이상 고립되지 않고, 심지어 동기화될 수도 있다. 길고 짧은 엄격한 일치, 시장 중립 조합 구축. 따라서 수익은 시장 방향에 관계없이 주식 선택에서 비롯됩니다. 즉, 시장 위험 (베타) 없이 절대 수익 (알파) 을 추구합니다.