자산 배분에서 주로 고려해야 할 요소는 무엇입니까?

1. 투자자의 나이 또는 투자 주기, 자산 부채, 재무 변화와 추세, 순부, 위험 선호도 등 투자자의 위험 부담 및 수익 수요에 영향을 미치는 다양한 요소.

2. 국제 경제 상황, 국내 경제 상황 및 발전 추세, 인플레이션, 금리 변화, 경제 주기 변동, 감독 등 다양한 자산 위험 수익 상황 및 관련 관계에 영향을 미치는 자본 시장 환경 요인.

3. 자산의 유동성 특성이 투자자의 유동성 요구와 일치하는 문제.

4. 투자기간. 투자자가 서로 다른 기간의 자산 (예: 채권) 중에서 선택할 때 투자 기간의 배치를 고려해야 한다.

5. 세금 고려 사항. 세금 결과는 투자 결정에 큰 의미가 있다. 어떤 투자 전략의 성과도 세후 수익으로 평가되기 때문이다.

확장 데이터:

자산 배분의 주요 유형

1, 상수 혼합 전략

포트폴리오에 있는 각종 자산의 고정 비율을 유지하다. 자산 수익률과 투자자 선호도에 큰 변화가 없다고 가정하면 최적 포트폴리오의 구성 비율은 변하지 않습니다. 일정한 혼합 전략은 위험 부담 능력이 안정적인 투자자에게 적합하다. 만약 주식시장 가격이 진동변동 상태에 처해 있다면, 일정한 혼성 전략이 매입 보유 전략보다 나을 수 있다.

2. 포트폴리오 보험

일부 자금을 무위험 자산에 투자하여 포트폴리오 가치가 가장 낮다는 전제하에 나머지 자금을 위험 자산에 투자하고 시장 변화에 따라 위험자산과 무위험 자산의 비율을 조정하며 자산의 절상 잠재력을 포기하지 않는다. 포트폴리오 가치가 위험자산 수익률 상승으로 상승하면 위험자산의 투자 비율도 따라서 증가한다.

3. 구매 및 보유 전략

적절한 자산 할당 비율을 결정하고 특정 포트폴리오를 구축한 후 3-5 년과 같은 적절한 보유 기간 동안 자산 할당 상태를 변경하지 않고 포트폴리오를 유지합니다. 매입 및 보유 전략은 장기적인 계획 수준을 갖추고 전략적 자산 구성에 만족하는 투자자에게 적합한 부정적인 장기 재조정 방법입니다.

바이두 백과-자산 배분