사모 투자 펀드와 사모 펀드의 차이점

첫째, 투자 대상이 다르다.

사모 투자 기금은 주로 공개 거래의 주식, 채권, 선물, 옵션, 펀드 점유율 및 중국 증권감독회가 규정한 기타 증권과 파생품에 투자한다. 벤처 투자 기금 외에 사모 지분 투자 기금은 주로 비공개로 거래되는 회사 주식에 투자한다.

둘째, 종료 시간이 다릅니다.

사모 투자 펀드의 폐쇄기간은 비교적 짧으며, 보통 3- 12 개월 (일부 제품에는 폐쇄기간이 없음) 이다. 폐쇄기간이 끝난 후 투자자들은 제품 개방일에 자신이 보유한 주식을 환매할 것을 신청할 수 있다. 사모기금이 폐쇄된 시간은 비교적 길며, 보통 3 년 혹은 그 이상이다.

셋째, 다른 수입원

사모 투자 펀드는 주로 2 급 시장에 투자하는데, 수익원은 자본 이득과 주식 배당이다. 사모 투자 펀드는 비공개 거래의 기업 주식에 투자하여 상장, 인수 등을 통해 탈퇴하고 수익을 얻는다.

넷째, 투자 위험은 다르다

사모 투자 펀드의 위험 수준은 주로 펀드 관리자의 투자 능력과 시장 상황에 따라 상대적으로 높으며, 대부분 예상 위험 수준인 R4 의 고위험 투자 품종에 속하며 C4 양수 또는 C5 급진 위험 식별, 평가 및 관용을 가진 자격을 갖춘 투자자에게 적합합니다. 사모 투자 펀드의 성패는 피투자 기업의 미래 발전에 달려 있으며, 보통 고위험에는 높은 수익이 수반된다. 투자가 성공하면 몇 배, 수익이 수십 배나 된다. 투자가 실패하면 혈본이 돌아오지 않는다.

기금에는 두 가지 법적 구조가 있습니다. 하나는 법인이고, 각 펀드 보유자는 투자회사의 주주이며, 관리자도 주주 중 하나이다. 다른 하나는 계약성이고, 소지자와 관리인의 관계는 계약성이지 지분성이 아니다.

외국에서는 조직 형식에 따라 펀드의 명칭은 계약형 펀드, 회사형 펀드 등 수십 가지다. 설립 방식에 따라 폐쇄 형 기금과 개방형 기금이 있습니다. 투자 대상별로 주식기금, 통화시장기금, 옵션기금, 부동산기금 등이 있습니다. 하지만 이들 펀드의 명칭을 통해 공식 문건에서' 사모' 와' 기금' 을 하나로 결합한 영어 단어' privately offered fund' 를 찾을 수 없었다.

우리나라에서 금융시장에서 자주 언급되는' 사모기금' 이나' 지하기금' 은 종종 특정 투자자를 가리켜 사적으로 모금한 집합투자로, 우리나라 정부 주관부에서 감독하고, 불특정 투자자에게 수익증빙을 공개적으로 발행하는 증권투자펀드에 비해. 기본적으로 두 가지 방법이 있습니다. 하나는 위탁투자계약을 체결한 계약형 집합투자펀드에 기반을 두고 있고, 다른 하나는 합자 주식회사를 설립하는 법인형 집합투자펀드에 기반을 두고 있습니다.