원유 선물 산업 체인 연구 현황

기본적으로 각 업종은 대량의 휘발유를 사용해야 하기 때문에 유가가 오르면 각 업종의 원가가 증가하고, 비용의 증가는 소비자에게 전가되고, 가격은 자연스럽게 상승하기 때문에 CPI 는 자연스럽게 상승한다. CPI 는 민생물자의 상승과 하락을 반영해 민생물자가 오르면 사람들의 한가한 돈이 줄어들고, 물가상승으로 다른 것에 대한 수요도 줄어들기 때문에 마지막 말은 원유 가격 상승이 중국 경제에 가장 큰 영향을 미치는 것은 경기 침체라는 것이다.

2004 년 이래로 중국 석유와 화학공업 경제 운행은 계속해서 빠른 성장세를 유지하고 있다. 6 월 ~ 5 월 원유 생산량은 7147 만 83 만 톤으로 전년 대비1.8% 증가했다. 원유 수입은 4976 만 톤으로 전년 대비 37.6% 증가했다. 원유 수출은 255 만 5000 톤으로 전년 대비 31.9% 감소했다. 국내 원유 표관 소비량 1 18683 만톤으로 전년 대비1-5.7% 상승했다. 원유 수입 의존도는 4 1.9% 로 전년 대비 6.7% 포인트 상승했다. 6 월, 국제 원유 평균 가격? 브렌트 현물? 배럴당 35.6 달러로 전년 대비 30.6% 올랐다. 뉴욕 원유 선물은 최대 42.33 달러/통에 달하며 뉴욕 상품거래소 1983 이 원유 선물 거래를 시작한 이후 가장 높은 가격이다.

국제 원유 가격이 계속 오르고, 중국 원유 수요가 증가하고, 수입이 급속히 증가하다. 중국 경제에 어떤 영향을 미칠까요?

첫째, 현재의 국제 석유 수요 변화에 대한 전반적인 판단

-응? 하나? 단기적으로는 국제 석유 수급 관계가 전반적으로 완화되지만, 중국 석유 소비의 성장을 면밀히 주시해야 한다.

단기간에 총 공급은 총 수요를 충족시킬 수 있고, 대규모 석유 공급 부족은 발생하지 않을 것이다. 2002 년 통계에 따르면 전 세계 석유 잉여 탐사가능 매장량은 6543.8+042.7 억 톤으로 탐사 매장량이 증가했다. 세계 10 대 석유 소비국의 연간 소비량은 35 억 2 천만 톤, 세계 10 대 산유국의 연간 생산량은 35 억 9 천만 톤이다. 공급과 수요의 기본적인 균형은 약간 과잉이다. 그러나, 우리는 중국 석유 수요의 증가와 수입 석유의 빠른 성장을 면밀히 주시해야 한다. 1995 년 중국 석유 소비량은 158 만톤으로 세계 3 위를 차지했다. 2002 년 중국 석유 소비량은 2 억 4600 만 톤으로 세계 2 위를 차지했다. 2003 년 전 세계 원유 무역량은 20 억 톤, 중국은 원유 9000 만 톤을 수입해 전 세계 4.5% 를 차지하며 중국 원유 소비의 34% 를 차지했다. 중국의 석유 소비가 해마다 증가하는 동시에, 중국의 수입 석유에 대한 의존도도 점차 증가하고 있다. 20 10 년까지 중국의 석유 수요는 3 억 2 천만 톤에 이를 것이고, 석유 수입은 65438+6 억 톤에 이를 것이며, 석유 수요는 수입에 크게 의존할 것이다. 중국은 세계에서 두 번째로 큰 석유 소비국이지만 국제 유가에 영향을 미치는 비율은 0. 1% 미만이다. 중국은 국제가격의 수동적인 수취인에서 긍정적인 영향력자로 전환하기 위해 적극적인 전략을 채택해야 한다.

-응? 둘? 세계 유가는 고위를 유지할 것이다.

현재, 국제 유가의 고위배회를 추진하는 직접적인 원인은 다음과 같다.

첫 번째는 세계 경제 회복과 석유 수요 증가입니다. 미국 에너지부 정보국이 발표한 2004 년부터 2005 년까지의 세계 석유 예측 보고서에 따르면 세계 석유 수요가 크게 증가할 것으로 보인다. 2003 년 세계 석유 수요 증가 1.8% 에 이어 2004-2005 년 성장률이 2% 를 넘을 것으로 보인다. 국제 에너지국? 1EA? 2004 년 세계 석유 수요가 1 만통/일로 증가하여 3 월 1 1 일까지 수요가 1.65 로 증가할 것으로 예상된다.

둘째, 석유수출국기구는 계속해서 산보가격 제한 정책을 채택하고 있다. 특히 달러 환율이 하락하고 있어 손실을 줄이기 위해 유가가 계속 상승할 것으로 보인다. 6 월 초 석유수출국기구 장관급 회의에서 7 월과 8 월 원유 생산량이 각각 200 만 배럴, 50 만 배럴씩 증가할 것이라고 발표했지만, 석유수출국기구 국가의 석유 생산량은 사실상 생산량을 크게 초과했기 때문이다. 달러 환율이 계속 하락하면서 석유수출국기구 국가들은 유가를 더욱 확고히 올릴 것이다.

셋째, 채취 가능한 석유 매장량이 부족하다는 것을 밝혀내다. 석유는 국계 민생과 관련된 전략적 상품이자 재생 불가능한 자원이다. 전문가들에 따르면 저비용 대형 유전은 세계 석유 생산량이 20 15 이전에 정점에 이를 것으로 전망했다. 석유 생산량이 감소하면 석유 공급이 부족할 것이다. 지금까지 인간은 하루에 약 8000 만 배럴, 1 연간 약 300 억 배럴의 석유를 사용했다. 현재 채취 가능한 석유 매장량 1 조 배럴이 밝혀졌으며, 여전히 1 조 배럴이 석유 매장량을 밝히지 않아 채굴이 어렵고 비용이 많이 들 것으로 예상된다. 앞으로 새로운 석유 자원을 채굴하는 것은 더욱 어려워질 것이다.

넷째, 석유 투기로 유가가 올랐다. 공급과 수요 관계에 중대한 변화가 없는 상황에서 석유 시장의 격동은 주로 시장 투기로 인한 것이다. 달러 대 국제 주요 통화 환율 하락, 헤지펀드를 포함한 국제 유람 자금의 석유 선물에 대한 투기로 유가가 높은 수준으로 유지되었다. 석유 시장 뒤의 선물 투기는 종종 유가 변동을 조종하는 검은 손이다. 현재 석유 선물의 거래량은 현물거래의 몇 배 정도이다. 석유 선물 시장에서 실제 수요자는 총 거래량의 30% 에 불과하고 나머지는 모두 차익 거래인 것으로 추산된다.

다섯 번째는 정치적 요인의 영향이다. 현재 걸프지역과 일부 산유국의 국내 정세가 요동치고 있으며 이라크를 포함한 국제 주요 산유국 정국이 여전히 요동치고 있으며, 세계 각지의 테러활동이 잇따라 발생해 주요 산유국의 원유 생산이 수시로 차단되는 위험에 직면해 국제 원유 시장의 안정에 심각한 영향을 미치고 있다.

전문가 분석에 따르면 전체적으로나 장기적으로 유가의 하락은 짧을 것이고, 상승과 상승은 장기적인 추세다. 머지않아 왜곡된 유가가 시장의 조정과 각종 힘의 대결을 거쳐 서서히 하락할 것이지만, 반락할 공간은 매우 제한되어 배럴당 28 ~ 33 달러 사이에서 변동될 것으로 예상된다.

둘째, 세계 석유 공급 변화의 기본 상황 분석

첫째, 세계 석유가스 자원의 잠재력은 크지만 분포가 고르지 않아 기회가 많다. 권위 있는 기관의 분석과 예측에 따르면 2002 년 세계 남은 기름가스 탐사가능 매장량은 각각 1427 억 톤과155 조 78 억 입방미터였다. 현재 석유의 남은 채취 가능 매장량은 최소 39 년, 천연가스는 6 1 년 이상 공급할 수 있다. 전국 분포에서 볼 때, 전체 석유수출국기구 국가 석유 잔여물 탐사가능 매장량은 1 1 19 억 톤으로 전 세계 78.2% 를 차지하며, 저장비는 82 년에 달한다. 사우디, 이라크, 쿠웨이트, 아랍에미리트, 이란, 베네수엘라가 세계 6 대 석유자원국에 올랐다. 이 6 개국의 석유 잔여물은 채취 가능 매장량이 전 세계 70.2% 를 차지하고 있음을 밝혀냈다.

둘째, 세계 석유 공급과 수요는 20 년 안에 기본적으로 균형을 이룰 것이지만, 지역 불균형은 심화될 것이다. 세계 석유 소비센터가 옮겨가고 있어 아시아 소비가 급격히 증가했기 때문이다. 세계 석유 소비량 1982 년 28 억 톤, 2002 년 35 억 톤으로 증가, 20 년 7 억 톤 증가, 연평균 증가 1.5%. 이 가운데 2002 년 북미, 유럽, 아시아 태평양 지역의 석유 소비량은 29 억 8200 만 톤으로 세계 소비량의 84.6% 를 차지했다. 독립 국가 연합(CIS) 국가 경제가 침체되어 석유 소비가 급격히 하락하여 1990 년 4 억 2 천만 톤에서 2000 년 65438+7300 만 톤으로 60% 감소했다. 아시아 태평양 개발 도상국 경제의 급속한 발전과 석유 수요의 급격한 증가로 지역 전체의 석유 소비가 1985 년 5 억 톤에서 2002 년 9 억 92 억 톤으로 증가하여 4 억 9200 만 톤이 증가하여 같은 기간 세계 석유 소비 증가의 67% 를 차지했다.

1992 부터 아시아 태평양 지역의 석유 소비가 유럽을 넘어 세계 2 위의 석유 소비 지역이 되어 북미와 유럽과 삼족정립하는 국면을 보이고 있다. 2002 년 7 대 석유 소비국 중 4 개는 아시아 태평양 지역에서 중국이 2 위, 일본 3 위, 한국 6 위, 인도 7 위를 차지했다.

셋째, 세계 석유 자원에 대한 쟁탈은 더욱 치열해질 것이며, 쟁탈의 핫스팟은 중동, 카스피, 서아프리카 등에 있을 것이다. 카스피 해, 서아프리카 등에서 많은 석유 매장량이 발견되면서 석유 생산량이 상승세를 보이고 중동 정세가 비교적 안정적이기 때문이다. 카스피해 지역은 유럽과 아시아에 가깝기 때문에 국제 석유회사는 이 두 지역에 대한 투자를 늘리고 탐사 개발을 강화했다. 특히 러시아는 석유 가스 등 에너지 무기를 통해 대국 지위를 유지하기를 희망하고 있다. 카스피해 지역은 구소련의 중요한 에너지 기지 중 하나이며, 러시아도 이 지역의 개발과 에너지 협력을 가속화할 것이다. 중동과 북아프리카가 여전히 주요 석유 공급 지역이라고 예측할 수 있습니다. 중앙아시아, 카스피 해, 서아프리카의 석유 공급이 증가할 것이며, 비석유수출국기구 국가인 러시아는 석유 시장에서 중요한 역할을 할 것이다. 중남미 석유 공급 업체의 지위가 떨어질 것이다.

넷째, 세계 중장기 유가가 변동하는 가운데 점차 상승할 것이다. 유가목표와 2000 년 달러의 가치에 따라 석유수출국기구는 유가가 20 10 까지 25 달러/배럴 수준으로 유지될 것으로 전망한 뒤 점차 30 달러/배럴로 상승할 것으로 전망했다.

셋째, 유가 변동이 중국 경제에 미치는 영향

유가의 급격한 상승은 선진국의 경제에 큰 영향을 미친다. 석유는 에너지 소비 구조에서 큰 비중을 차지하고, 단위 연료 소비가 높고, 경제에 석유에 대한 의존도가 높기 때문이다. 두 차례의 석유 위기의 세례와 지식경제의 발전을 거쳐 선진국의 유가 상승을 막을 수 있는 능력이 크게 높아졌다. 현재 선진국 경제구조에서 에너지 소비가 많은 전통산업의 비중이 하락하면서 단위 GDP 의 석유 소비가 크게 줄어 석유 위기를 예방하는 능력이 크게 높아지고 있다. 그러나, 저개발국은 공업화 시기에 처해 있으며, 에너지 절약과 대체에너지 발전이 느리고, 단위 GDP 석유 소비가 높고, 경제 성장이 고효율 양질의 석유에 대한 의존도가 높고, 석유 위기를 예방하는 능력이 약하고, 고유가가 경제에 미치는 영향이 크다.

역사상 두 차례의 석유 위기에서 서구 선진국의 경제는 저개발국보다 더 큰 타격을 입었다. 하지만 2000 년 세계 유가가 배럴당 40 달러에 가까운 고가로 올랐을 때 선진국의 경제적 영향은 현저히 낮아졌다. 그러나 일부 개발도상국들은 채무위기, 정부위기, 사회위기, 격동 등 정치, 경제, 사회문제가 끊임없이 발발하면서 유가가 대폭 상승하면서 이러한 문제의 심화를 가속화했다. 2000 년, 국제 일부 권위 기관들은 유가 상승 10 달러/배럴을 추산하고 이 가격에 1 년 동안 유지했으며, 개발도상국의 경제 성장률에 미치는 영향은 세계 평균 수준인10.5 배, 선진국의 3 배에 달하는 것으로 추산했다.

중국은 1993 부터 석유순 수입국이 되어 자급국가와 소비국가 사이에 있다. 현재 중국의 석유 순 수입은 국내 석유 소비의 일부에 불과하며, 지금까지 중국은 여전히 기본적인 자급자족 국가로 분류될 수 있다. 유가 변화는 중국과 비슷합니까? 산유국으로서 일정량의 석유를 수입하기도 한다. 국민 경제의 영향은 대체로 아래 도표로 나타낼 수 있다.

국민경제의 소비, 수출, 투자의 세 가지 요인으로 볼 때 유가 상승은 소비와 투자를 줄이고 수출을 감소시켜 국민경제에 악영향을 미칠 수 있다. 반대로 유가가 하락하면? 그러나 너무 낮아서는 안 된다. 너무 낮으면 석유 공업이 심각한 영향을 받아 국민 경제에 영향을 미칠 수 있기 때문이다. , 국가 경제 발전에 도움이 될 것입니다.

관련 전문가들은 1993 년부터 2000 년까지 중국 GDP, 석유 수입량, 가격 변동을 종합적으로 분석했다. 유가 상승 1% 1 년마다 중국 GDP 의 평균 성장률이 0.0 1 퍼센트 포인트 하락할 것으로 분석됐다. 65438-0999, 국제 유가 상승 10.38% 로 중국 GDP 성장률이 약 0.07% 에 영향을 미쳤다. 2000 년 국제 유가가 64% 상승하여 중국 GDP 성장률 0.7% 에 영향을 미쳤다. 2000 년 GDP 8 조 8000 억 원에 따르면 600 여억 원의 적자에 해당한다.

경제 발전의 관점에서 볼 때 고유가는 중국 국민경제의 발전에 불리하다. 국제통화기금의 예측에 따르면 유가는 배럴당 10 달러로 오르고 아시아 경제 성장률은 0.8% 하락할 것으로 전망된다. 수입으로 볼 때 유가가 높을수록 석유 수입이 많을수록 외환지출이 커진다. 중국이 매년 약 350 억 달러를 수입하는 것은 중국 대외 무역 적자의 주요 요인이다. 수출로 볼 때 유가가 높을수록 하류 생산비용이 높아지고 수출제품 경쟁력이 낮을수록 수출이 큰 영향을 받는다. 운송 관점에서 볼 때 유가가 높을수록 정제유 가격이 높아지고 운송 비용이 높을수록 생산수단과 소비품 가격이 높아진다.

요컨대 유가 상승은 중국 국민 경제 전체에 불리하지만, 현재 영향은 크지 않다. 석유에 대한 의존도가 계속 증가하면, 영향은 갈수록 커질 것이다.