최근 금이 많이 올랐습니다. 그래도 투자할 가치가 있나요?

금의 희소성은 금을 매우 귀하게 만들고, 금의 안정성은 금의 보존을 용이하게 하므로 금은 인류의 물질적 부일 뿐만 아니라 인류가 부를 축적하는 중요한 수단이기도 하다. , 금은 특히 인류가 선호했습니다. 고구마만큼 좋지 않을 때도 있다는 말씀이시네요. 현실 사회에서 금은 돈과 마찬가지로 부를 상징하는 것일 뿐인데, 당신이 열심히 일한 목적은 무엇입니까? 돈을 위한 것이 아닙니다.

투자상품의 속성

다른 투자상품과의 비교

일반적으로 개인투자는 주로 부동산, 저축, 증권, 귀금속. 이들 투자방법의 장단점을 비교하면 다음과 같다. ◆부동산(가치변동)은 일반적으로 투자환경(유동성/유동성)에 따라 약간씩 변하지만, 가격은 위치에 따라 달라지며, 원하는 경우에는 높은 가격에 매도, 기회를 기다려야 함, 매도에 열심인 경우 투자환경 변화 및 부동산 관리비, 관리비, 거래비 등 차등적인 지상임대료(유지관리비) 변화에 따라 소폭의 손익(수익성)이 발생할 수 있음 세금 ◆ 저축(가치의 변화)은 인플레이션(유동성/매매성)과 현금성(수익성) 이자에 크게 영향을 받으며, 인플레이션이 높을 때는 명목이자도 높다. 명목이자도 낮습니다(유지비). 많은 국가에서 저축세를 부과합니다. ◆ 증권(가치 변화)은 변화하기 쉽고 주로 채권과 주식을 중심으로 그 가치는 정치, 거시 경제, 통화 정책에 크게 영향을 받습니다. 유동성/유동성) 높은(수익성) 채권 이익은 상대적으로 안정적인 반면 주식 이익은 크게 변동합니다. (유지비) 매매 시 세금, 수수료 등 일정한 거래 비용이 발생합니다. ◆ 금(가치 변동) 작은 가치 변동 (유동성/유동성) 높음 (수익성) 실제 금을 사고 파는 이익은 낮지만 위험도 낮으며, 하이핑 종이 금(표준 계약)은 상대적으로 수익성이 높지만 위험합니다(유지 관리 비용). 금은 높은 반면, 표준 계약서 등 종이 금의 유지 비용은 낮습니다. 위의 비교 외에도 투자자는 금과 은 등 기타 투자 대상을 비교 분석할 수 있습니다. 골동품, 보석, 명품 시계 등은 유용한 영감을 줄 수 있습니다. 금은 가치가 안정적이고 유동성이 높다는 장점이 있어 인플레이션에 대처하는 효과적인 수단임을 알 수 있습니다. 선물시장과 금 가격 변동에 대한 확실한 기본 지식과 전문적인 분석 능력을 갖추고 있다면 금 선물 투자에도 참여해 수익을 낼 수 있습니다. 일반적으로 금은 가격이 어떻게 변하더라도 상대적으로 내재가치가 높기 때문에 어느 정도 가치가 보존되고 유동성이 강합니다. 장기적으로 볼 때 부동산은 인플레이션을 억제하는 효과가 있으며 구매 시간, 가격 및 면적이 합리적이면 가치도 높아지고 저축이 가장 편리합니다. 다양한 즉각적인 요구를 충족합니다. 주식 이익 성 및 위험이 존재합니다. 이러한 투자의 장점과 이점은 다양한 목적, 재정 자원 및 투자 지식에 따라 달라집니다.

금 매장량

금은 채굴이 어렵고, 채굴 비용이 높으며, 물리적 성질이 좋은 특성 때문에 오래전부터 인간에 의해서만 장식용으로 사용된 것은 아닙니다. -기간적인 사회 및 역사적 발전뿐만 아니라 금전적 가치의 기능을 감안할 때에도 마찬가지입니다. 1970년대가 되어서야 금이 직접적인 금전적 역할에서 분리되었습니다. 즉, 금은 화폐화되지 않았습니다. 그러나 귀금속으로서 금은 여전히 ​​세계의 주요 국제 매장량입니다. 2008년 3월 발표된 금 보유량에 따르면 세계 금 보유량 상위 10개 국가 및 국제기관은 미국(8133.5톤), 독일(3417.4톤), 국제통화기금(IMF)(3217.3톤), 프랑스(3217.3톤)이다. 2586.9톤), 이탈리아(2451.8톤), 스위스(1133.9톤), 중국 본토(1054.0톤), 일본(756.2톤), 네덜란드(621.4톤), 유럽중앙은행(563.6톤)이다. 매장량이 많은 국가는 공격적인 전쟁을 경험했습니다. 아편전쟁 이전에는 중국의 금 보유량이 세계 최대였지만, 전쟁으로 인해 금이 분산되었습니다.

화폐의 역할

1. 1960년대 이전에 금은 3,000년 이상 거래의 수단으로 사용되었습니다.

오랜 시간이 흐른 뒤, 금본위제는 점차 확립되어 1717년 영국 통화제도의 기초가 되었습니다. 19세기 말에는 금본위제가 유럽 국가들에서 널리 시행되었습니다. 미국은 1900년에 금본위제를 시행했습니다. 국제적 차원에서 금은 국제수지 정산을 위해 자유롭게 수입 및 수출됩니다. 금은 국제수지 적자 국가에서 국제수지 흑자 국가로 흘러갑니다. 제1차 세계대전이 발발한 후, 영국은 1919년 공식적으로 금본위제 채택을 중단했지만, 1926년에 BRIC 표준 제도로 복귀했으며, 이 제도에 따라 지폐는 국제적으로 인정되는 400온스의 금괴로만 교환될 수 있었습니다. 1930년대 초 세계 경제가 혼란스러운 시기였고 대부분의 나라들이 금을 화폐로 교환하는 제도를 포기할 수밖에 없었다.] 1931년 영국, 1933년 미국은 중앙은행과 정부 간 금 거래 활동만 허용했다. . 이런 상황에서 미국 연방준비제도이사회(FRB)에서 미국 달러를 금으로 교환할 수 있도록 미국 달러 환전 시스템이 형성됐다. 국제사회는 1944년 브레튼우즈협정에 서명하여 이 제도를 확정하였고, 1971년까지 시행되었다. 1934년 미국 루즈벨트 대통령은 연준의 금 거래 공식 가격을 온스당 35달러로 인상했습니다. 연준과 유럽 중앙은행은 1968년까지 이 환율을 유지하기 위해 열심히 노력했습니다. 2. 1960년대 보석 제조 및 투자 목적을 위한 자유 시장의 금 수요 증가로 인해 미국은 영국, 벨기에, 프랑스, ​​이탈리아, 네덜란드, 서독, 스위스와 함께 금 시장 가격을 공식 가격인 온스당 35달러에 가깝게 유지하기를 희망하는 금 중앙 은행. 이 새로운 기관은 실제로 재무부가 필요할 때 자유 시장 금 가격을 억제하기 위해 금 공급을 늘릴 수 있도록 하는 외부 안정화 기금의 확장입니다.

가격 변동 요인

1970년대 이전에는 금 가격은 기본적으로 여러 나라의 정부나 중앙은행에 의해 결정되었으며, 금 가격은 국제적으로 비교적 안정적이었습니다. 1970년대 초반에는 금 가격이 더 이상 미국 달러에 직접적으로 연동되지 않고, 점차 시장 지향적으로 변하게 되었습니다. 금 가격 변동에 영향을 미치는 요인은 구체적으로 다음과 같은 측면으로 나누어볼 수 있습니다. 1. 공급 요인 (1) 지구상의 금 재고: 현재 세계에는 약 137,400톤의 금이 있으며, 지상의 금 재고는 여전히 매년 약 2%의 비율로 증가하고 있습니다. (2) 연간 수급 : 연간 금의 수급량은 약 4,200톤이며, 매년 새로 생산되는 금은 연간 공급량의 62%를 차지한다. (3) 새로운 금 채굴 비용: 금 채굴의 평균 총 비용은 대략 온스당 미화 260달러보다 약간 낮습니다. 채굴 기술의 발전으로 인해 금 개발 비용은 지난 20년 동안 계속해서 하락해 왔습니다. (4) 금 생산국의 정치적, 군사적, 경제적 변화: 이들 국가의 모든 정치적, 군사적 혼란은 의심할 여지 없이 해당 국가의 금 생산량에 직접적인 영향을 미칠 것이며, 따라서 세계의 금 공급에도 영향을 미칠 것입니다. (5) 중앙은행 금 판매: 중앙은행은 세계 최대의 금 보유자로서 1969년 공식 금 보유량은 36,458톤으로 당시 전체 표면 금 보유량의 42.6%를 차지했습니다. 공식 금 매장량은 약 34,000톤으로 전체 금 채굴량의 24.1%를 차지합니다. 현재 생산능력 기준으로 세계 금광 생산량 13년에 해당하는 규모다. 국가의 국제수지를 개선하거나 국제 금 가격을 억제하기 위해 금의 주요 용도가 중요한 예비 자산에서 보석 생산을 위한 금속 원료로 점차 변화함에 따라 과거 중앙은행의 금 보유고는 30년은 절대적이고 상대적인 기간이었습니다. 상당한 감소가 있었고, 수량 감소는 주로 금 시장의 금 재고 보유량 판매로 인한 것입니다. 예를 들어 영란은행의 대규모 매도와 스위스 국립은행, 국제통화기금(IMF)의 금 보유량 감소 준비 등이 최근 국제 금시장에서 금 가격이 하락한 주요 원인이 됐다. 2. 수요요소 (1) 금의 실제 수요 변화(보석산업, 산업 등). 일반적으로 세계 경제의 발전 속도는 금에 대한 총 수요를 결정합니다. 예를 들어, 마이크로 전자공학 분야에서는 과학과 건축 장식의 발전에도 불구하고 금이 보호층으로 점점 더 많이 사용되고 있습니다. 기술이 발전함에 따라 금 대체재는 지속적으로 등장하고 있습니다. 그러나 금의 특수한 금속 특성으로 인해 금에 대한 수요는 여전히 증가하고 있습니다. 일부 지역에서는 현지 요인이 금 수요에 상당한 영향을 미칩니다.

예를 들어, 항상 금 보석에 대한 수요가 많았던 인도와 동남아시아 국가들은 금융 위기로 인해 1997년 이후 금 수입이 크게 감소했습니다. 세계 금 협회(World Gold Council)의 자료에 따르면 태국의 금 수요는 인도네시아, 말레이시아, 한국은 각각 71%, 28%, 10%, 9% 감소했습니다. 통계에 따르면 현재 중국의 1인당 금 소비량은 0.2g에 불과하며 세계 최대 금 소비량에 비해 여전히 한참 뒤떨어져 있습니다. 현재 인도의 1인당 금 소비량은 0.85g으로 중국의 1인당 금 소비량의 4배가 넘습니다. 중국의 경제 발전과 1인당 소득으로 볼 때 중국은 인도보다 훨씬 높습니다. 따라서 중국의 금 소비 잠재력은 매우 크며 그 전망은 매우 밝습니다. (2) 가치를 보존해야 할 필요성. 금 준비금은 항상 중앙은행에서 국내 인플레이션을 방지하고 시장을 규제하는 중요한 수단으로 사용되어 왔습니다. 일반 투자자의 경우 금에 투자하는 것은 주로 인플레이션 하에서 가치를 보존하려는 목적을 달성하는 것입니다. 경기 침체기에는 금이 화폐 자산보다 더 안전하기 때문에 금에 대한 수요가 증가하고 금 가격이 상승합니다. 예를 들면, 제2차 세계대전 이후 세 차례에 걸친 달러 위기에서 미국의 심각한 국제수지 적자 추세로 인해 각국이 보유하고 있는 미국 달러의 가치에 대한 시장의 신뢰가 급격하게 흔들렸다. 금을 대량으로 구매하여 브레튼우즈 체제가 파산하게 된 것입니다. 1987년에는 미국 달러화의 약세, 미국의 적자 증가, 중동 정세의 불안 등으로 국제 금값이 급등했다. (3) 투기적 수요. 국내외 정세에 따르면 투기꾼들은 금 시장의 금 가격 변동과 금 선물 시장의 거래 시스템을 이용하여 금을 대량으로 '공매도'하거나 '보충'하여 인위적으로 금 수요에 대한 환상을 만들어 냅니다. . 금 시장에서 거의 모든 주요 하락은 현물 금 시장에서 판매하기 위해 단기 금을 빌린 헤지펀드 회사와 COMEX 금 선물 거래소에서 대규모 매도 포지션을 구축하는 것과 관련이 있습니다. 1999년 7월 금 가격이 20년 만에 최저치로 떨어졌을 때, 미국 상품선물거래위원회(CFTC)가 발표한 자료에 따르면 COMEX의 투기적 매도 포지션은 거의 900만 온스(거의 300톤)에 달했습니다. 손실정지 매도 주문이 대량 발생하자 금 가격은 하락했고, 펀드회사는 금 가격이 소폭 반등하자 제조업체의 헤징 선도 매도 주문으로 금 가격의 추가 상승을 억제했습니다. 동시에 기업에 자금을 조달할 수 있는 자금을 제공하여 공매도 포지션을 재확립하는 데 사용되었으며 당시 금 가격은 하락 추세를 형성했습니다. Gaossel 금은 R&D 센터 Gao Jin은 "현재 금 시장 가격 추세는 단순히 시장 수요와 공급에 의해 결정되는 것도 아니고, 여러 국가 중앙은행 간의 단순한 게임도 아닙니다. 투기 요인도 큰 역할을 합니다. 가격. "3. 기타 요인 (l) 미국 달러 환율의 영향. 미국 달러 환율도 금 가격 변동에 영향을 미치는 중요한 요인 중 하나입니다. 일반적으로 금시장에서는 미국 달러가 상승하면 금 가격이 하락하고, 미국 달러가 하락하면 금 가격이 상승합니다. 미국 달러의 강세는 일반적으로 미국의 좋은 국내 경제 상황을 나타냅니다. 미국 국내 주식과 채권은 투자자들에게 큰 관심을 끌 것이며, 미국 달러가 하락하는 동안 가치 저장 수단으로서의 금의 기능은 약화될 것입니다. 환율은 종종 인플레이션, 주식 시장의 하락 등과 관련되어 금의 가치 ​​보존 기능이 다시 입증됩니다. 이는 미국 달러 가치 하락이 인플레이션과 관련되는 경우가 많고 금 가치가 상대적으로 높기 때문입니다. 미국 달러 가치가 하락하고 인플레이션이 심화되면 금에 대한 가치 보존과 투기 수요가 증가하는 경우가 많습니다. 1971년 8월과 1973년 2월 미국 정부는 달러 환율 급락과 인플레이션 등의 영향으로 두 차례에 걸쳐 달러화 평가절하를 선언했다. 1980년 초 온스당 800달러를 넘었습니다. 지난 20년의 역사를 되돌아보면, 미국 달러가 다른 서구 통화에 대해 강세를 보이면 국제 시장에서 금 가격은 하락할 것이고, 미국 달러가 약간 하락하면 금 가격은 점차 상승할 것입니다. (2) 각국의 통화정책은 국제금가격과 밀접한 관련이 있다. 한 국가가 금리 하락으로 인해 완화적 통화정책을 취하면 해당 국가의 통화공급이 늘어나 인플레이션 가능성이 높아져 금값이 상승하게 된다. 일례로 1960년대 미국의 저금리 정책으로 인해 국내자금이 유출되었고, 각국의 달러 순포지션이 늘어나면서 많은 양의 달러가 유럽과 일본으로 유입되었다.

달러 가치가 걱정돼 시장은 달러를 팔고 금을 사들이기 시작했고, 이는 결국 브레튼우즈 체제의 붕괴로 이어졌다. 그러나 1979년 이후 금리 요인이 금 가격에 미치는 영향은 점차 약화되었습니다. 예를 들어, 2005년 연준은 11차례에 걸쳐 금리를 인하했지만 금 시장에는 그다지 큰 영향을 미치지 않았습니다. 9.11 사태로 금시장만 이익을 봤다.

(3) 인플레이션이 금 가격에 미치는 영향. 이에 대해서는 장기 및 단기적인 분석이 이루어져야 하며, 단기적으로는 인플레이션 정도와도 결합되어야 한다. 장기적으로 연간 인플레이션율이 정상 범위 내에서 변하면 단기적으로만 금 가격 변동에 거의 영향을 미치지 않고, 가격이 급격히 상승하여 사람들이 당황하게 되고, 단위 구매력도 하락하게 됩니다. 통화가 감소하면 금 가격이 크게 상승합니다. 1990년대에 접어들면서 세계는 저인플레이션 시대로 접어들었고, 통화안정의 상징으로서 금의 역할은 점점 작아졌습니다. 그리고 장기 투자 도구로서 금의 수익률은 채권이나 주식과 같은 증권보다 점점 낮아지고 있습니다. 그러나 장기적으로 금은 여전히 ​​인플레이션을 다루는 중요한 수단입니다. (4) 국제 무역, 금융, 외채 적자가 금 가격에 미치는 영향. 부채는 더 이상 개발도상국만의 문제가 아닌 세계적인 문제입니다. 부채사슬에서는 채무국 자체가 부채를 상환하지 못하면 경기침체로 이어지며, 경기침체는 부채악순환을 더욱 심화시켜 채권국마저도 파탄에 따른 금융붕괴의 위험에 직면하게 된다. 채무국과의 관계. 이때 모든 국가는 자국 경제를 피해로부터 보호하기 위해 많은 양의 금을 비축하게 되어 금 시장 가격이 상승하게 됩니다. (5) 국제적인 정치적 혼란, 전쟁, 테러 사건 등 주요 국제 정치 및 전쟁 사건이 금 가격에 영향을 미칠 것입니다. 정부는 전쟁 비용을 지불하거나 국내 경제의 안정을 유지하기 위해 많은 투자자들이 가치 보존 투자를 위해 금에 눈을 돌리게 되며 이는 금 수요를 확대하고 금 가격 상승을 촉진할 것입니다. 예를 들어, 제2차 세계대전, 미국-베트남 전쟁, 1976년 태국 쿠데타, 1986년 "이란-콘트라" 사건 등 모두가 금 가격을 다양한 수준으로 상승시켰습니다. 예를 들어, 2001년 9월 11일 미국 세계 무역 센터에 대한 테러 조직의 공격으로 인해 금 가격은 그해 온스당 거의 300달러까지 치솟았습니다. (6) 주식 시장 상황이 금에 미치는 영향. 물가. 일반적으로 주식시장이 하락하면 금값은 상승합니다. 이는 주로 경제 발전 전망에 대한 투자자들의 기대를 반영합니다. 모두가 일반적으로 경제 전망에 대해 낙관한다면 많은 자금이 주식 시장으로 유입되고 주식 시장에 대한 투자가 활발해지며 금 가격이 하락할 것입니다. 그 반대. 위에서 언급한 금 가격에 영향을 미치는 요인 외에도 국제 금융 기구의 개입 활동, 국가 및 지역 중앙 금융 기관의 정책 및 규제도 세계 금 가격 변화에 상당한 영향을 미칠 것입니다. (7) 유가 금 자체는 인플레이션 하에서 가치 저장 수단으로서 인플레이션과 분리될 수 없습니다. 유가 상승은 인플레이션을 의미하며 금 가격도 마찬가지입니다.

금은 인류가 일찍이 발견하고 활용했던 금속이다. 희귀하고 특별하며 귀중하기 때문에 고대부터 금속의 제왕이라 불리며 다른 금속과 비교할 수 없는 명성을 누리고 있습니다. 바로 금은 이러한 '귀족'의 지위를 갖고 있기 때문에 한동안 부와 사치의 상징이었으며, 금융 준비금, 화폐, 보석 등으로 ​​사용되었습니다. 지금까지도 금은 위에서 여전히 지배적인 위치를 차지하고 있습니다. - 언급된 분야.

수요 및 사용

1) 금의 우수한 특성으로 인해 국제 준비금으로 사용됩니다. 1970년대 미국 달러에서 금이 분리된 이후 금의 통화 기능도 약화되었지만 여전히 유지되고 있습니다. 주요 서구 국가를 포함한 많은 국가에서 금은 여전히 ​​국제 매장량에서 매우 중요한 위치를 차지하고 있습니다. 2) 화려한 금 보석은 항상 개인의 사회적 지위와 부의 상징이었습니다. 산업, 과학 및 기술 분야에 적용되기 때문에 매우 높은 부식 방지 안정성을 갖고 있으며, 금 핵은 반사 능력을 위한 큰 유효 단면적을 가지고 있습니다. 금은 100%에 가깝습니다. 합금은 다양한 촉매 특성을 갖고 있으며, 금은 장인정신이 뛰어나며 초박형 금박으로 쉽게 가공되고, 금 분말은 다른 표면에 쉽게 도금됩니다. 금은 금속, 도자기, 유리 등 특정 압력 하에서 쉽게 용접되고 단조됩니다. 금은 많은 유익한 특성으로 인해 가장 중요한 현대 첨단 기술에 널리 사용될 이유가 있습니다. 전자 기술 및 통신 기술, 항공우주 기술, 화학 기술, 의료 기술 등의 산업