현물 차익 거래의 연간 수익률은 얼마입니까?

먼저 현물 차익 거래에 대해 이야기하십시오.

현물차익이란 주가 선물과 현물지수 사이의 차익을 가리킨다.

현물 차익 거래에는 두 가지 기회가 있습니다.

1, 주가 선물의 보유량이 현물지수보다 크고 일정 범위를 넘으면 장기 차익 거래, 현물지수 매입, 주가 선물 판매가 가능합니다.

2. 주가 지수 선물의 보유 창고는 현물지수보다 작으며 어느 정도 초과하면 주가 지수 선물을 매입하여 현물지수를 판매하는 역차익 거래를 할 수 있다.

현물지수를 판매하려면 융권을 이용하여 현물을 파는 목적을 달성해야 하는데, 조작이 복잡하고 불편합니다. 따라서 실제 운영에서는 주가 선물의 역차익 거래를 실시하기가 어렵다.

다른 말로 하자면, 주가 선물의 보유량이 현물지수보다 작을 때, 차익 거래는 더욱 어려워질 것이다.

우리는 주로' 주가 선물의 포인트가 현물지수보다 큰 지점' 의 장기 차익 거래 기술을 연구한다

상품 선물 차익 거래의 위험은 낮지만, 완전히 제로 위험은 아니다. 차익 거래의 위험은 주로 현물 배달의 난이도로 인한 것이다. 주가 선물의 차익 거래는 현금 교부이기 때문에 인도가 매우 편리하기 때문에 모두가 교부할 수 있고, 교부의 장벽을 완전히 깨뜨리고, 주가 선물과 현물지수 사이의 차익 거래는 완전히 제로 위험이 된다.

바로 현금인도 제도가 있기 때문에 주가 선물의 차익 거래 기술은 상품 선물보다 훨씬 간단하다. 주가 선물의 차익 거래는 수학 공식으로 계산할 수 있기 때문이다. 먼저 어떻게 계산해야 하는지 말해 봐.

(a) 미래의 합리적인 차이 계산 방법

주가 선물의 창고가 현물지수보다 높고, 높은 위치가 수수료와 자금이자비용보다 크면 현물지수 펀드 매입과 주가 선물계약 매각이라는 차익을 할 수 있다.

구체적인 공식은 다음과 같습니다.

(계약점-현물지수) ×300 원

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매매 주가 선물수수료+매매 현물지수 펀드 수수료+사용된 모든 자금이자.

이 조건이 충족되면 무위험 차익 거래를 할 수 있다.

현재 현물차익 거래에는 주가 선물 20 만원, 현물지수 ETF 펀드 654.38+0.2 만원 매입 a * * * 이 필요합니다. 1.20,000 년 대출 이자는 약 58300 입니다. (반기 대출 금리로 계산)

58300 원의 이자를 365 일로 나누면 일일 이자는 160 원입니다.

선물 커미션: 개창 150, 평창 150, * ***300 원입니다.

2 급 시장 ETF 거래의 수수료는 주식거래와 같지만 도장세와 양도비, 최소 5 원, 우리는 천분의 1 과 천분의 2 로 수거한다. 654.38+0 만ETF 지수 펀드를 사려면 수수료 2000 원이 필요합니다.

구체적인 공식은 2000+300+ 160× 일입니다. 예를 들어 30 일 만기 납품은 2000+300+160 × 30 = 7/KLL 입니다.

주가 선물은 1 점당 300 원, 7 100 을 300=23.6 점으로 나눕니다.

즉, 지난 30 일 동안 납품할 계약과 깊이 300 지수 사이의 점이 23.6 점을 넘으면 차익 거래는 손해를 보지 않을 것이다. 이것이 바로 30 일 차익의 손익분기점이다.

그러나 벌 돈이 없다. 돈을 벌기 위해서는 차액이 23.6 보다 커야 한다. 만약 두 배 이상이라면, 예를 들어 50 개 포인트라면, 이것은 좋은 차익 거래 기회가 될 것이다.

2 개월 60 일의 손익분기점: (2000+300+ 160×60) 을 300=40 점으로 나눕니다.

3 개월 90 일의 손익분기점: (2000+300+ 160×90) 을 300=56 점으로 나눕니다.

6 개월, 손익분기점 180 일: (2000+300+ 160× 180) 을 300 =/kloc 로 나눕니다

7 개월 2 10 일의 손익분기점: (2000+300+ 160×2 10) 을 300 =/kloc-로 나눕니다

차익 거래, 우리는 또한 두 가지에주의를 기울일 필요가있다:

1, 매월 배송일이 다르므로 구체적인 일 수를 계산해야 합니다.

2. 이상의 차액은 합리적이며, 이 차액을 초과해야만 차익을 할 수 있다. 포인트가 합리적인 수의 두 배를 초과하면 연간 0 위험 차익 이익은 10% 를 초과합니다.

너는 나와 상세히 이야기할 수 있다.