셋째, 기업 가격 리스크 관리 서비스 기관 부족

외국 가격 위험 관리 서비스 기관과 제품은 이미 매우 성숙했고, 국내 가격 위험 관리는 이제 막 시작되었다. 현재 국내 가격 리스크 관리 서비스 기관은 주로 선물회사와 은행이다. 선물회사는 주로 선물위험관리 자회사와 헤지를 통해 기업에 위험관리 서비스를 제공한다. 국내 은행에는 공업은행 계좌 구리 계좌금, 계좌금 등 성숙한 상품 서비스가 있고 은행의 장외 가격 리스크 관리 계약도 가격 리스크 관리의 성격을 가지고 있다. 그러나 국내 가격 위험 관리 제품은 가격 위험 관리에 대한 일부 서비스만 제공하며, 기업이 원하는 위험 관리 효과를 달성하는 데 도움이 되지는 않습니다. 주된 이유는 다음과 같습니다. 첫째, 기업의 상황을 이해하지 못하고 선물 회사가 기업에 제공하는 헤지 프로그램은 기업의 실제 노출과 일치하기가 어렵습니다. 서비스 과정에서 기업 구매측과 판매측의 가격 상황과 업무 프로세스를 이해하지 못하여 기업의 위험 지점 및 위험 선호도를 파악할 수 없습니다. 따라서 기업의 실제 상황에 맞는 헤지 방안을 마련할 수 없다. 둘째, 외부 시장에 대한 판단이다. 현재 일반적인 관행은 만득 등 데이터베이스 제품의 excel 테이블을 통해 다양한 데이터를 내보내는 것입니다. 이는 사전 분석이 아니라 사후 분석입니다. 시장 변화를 실시간으로 모니터링할 수 없고 시장 변화에 따라 가격 위험 관리 정책을 적시에 조정할 수 없습니다. 세 번째는 비용 문제입니다. 기업은 선물회사가 효과적인 헤지 서비스를 제공해야 하는데, 선물회사는 서비스를 통해 기업이 곤경에서 벗어날 수 있도록 돕고 싶어 한다. 선물회사는 대기업에 전체 서비스 세트를 제공하는 데 수십만 달러가 필요하고, 체계적인 가격 리스크 관리 서비스 비용은 수백만 달러가 필요하다. 네 번째는 통합 능력의 문제이다. 가격 위험 관리에는 IT, 재무 및 현물을 통합해야 하며, 통합 프로세스에는 전문적인 IT 개발 및 실행 기능이 필요합니다. 풍부한 현물 경험과 전문적인 금융 지식이 필요하다.

넷째, 솔루션

연구와 기업 실천을 통해 기업 가격 위험 관리 문제를 해결하려면 다음과 같은 몇 가지 문제를 해결해야 한다는 것을 알게 되었다.

첫째, 기업 내 위험 노출 관리 문제는 주로 다음과 같습니다.

1, 기업 내외 일체화 관리 문제, 가격 위험 관리를 잘하려면 시장의 외부 상황과 기업의 내부 상황을 완전히 결합해야 합니다.

2, 기업 위험 선호도, 기업의 위험 부담 능력을 결정합니다. 기업마다 위험 선호도가 다르므로 다른 방식으로 관리해야 합니다.

3. 위험 추출. 위험을 분석할 때 다양한 위험으로 인해 관리가 가장 필요한 위험을 추출하고 위험 관리에 중점을 두어야 합니다.

4. 위험 관리. 위험을 추출한 후에는 위험을 통제해야 한다. 첫째, 헤지 모드를 선택하십시오. 헤징 방식은 기계적 헤징, 추세 헤징, 개별 헤징 및 오픈 롤링 헤징으로 나눌 수 있습니다. 선택은 기업의 제품과 위험 부담 능력에 따라 다르게 처리해야 한다. 둘째, 위험 관리 도구인 현물, 선물, 옵션, 현물 관리 계약, 은행 OTC 및 스왑 기간을 선택합니다. 셋째, 헤지 계약의 선택. 위험 관리 계약은 장기 계약과 최근 계약으로 나뉘며 계약 간의 스프레드를 모니터링해야 합니다. 마지막으로, 헤징 비율의 선택: 가격, 시장, 품종, 계약에 따라 헤징 비율이 다릅니다.

둘째, 시장 상황 분석, 시장 상황을 정확하게 예측하는 것은 너무 어렵다. 정보시스템이 시장을 감시하지 않고 후시의 변화를 분석하면 시장의 변화를 실시간으로 모니터링할 수 없다. 실시간 시장 모니터링을 위해서는 회사가 있는 업계의 시장 단계를 정확하게 파악하고 시장 변화를 감시하기 위한 모니터링 지표가 필요합니다. 전체 과정에서 인위적인 통제는 효과를 얻기가 어렵고 완전한 정보 시스템을 통해 이뤄져야 한다. 완벽한 시장 분석 체계는 거시, 시장, 산업, 기술의 네 가지 측면으로 구성되어 있다. 완벽한 분석 시스템을 구축하려면 먼저 데이터베이스를 구축하고 복잡한 대형 데이터를 기업에 수집하고 매크로 데이터, 산업 데이터, 가격 데이터를 통합 분석한 다음 데이터를 처리하고 분석하여 다양한 데이터가 기업에 미치는 영향을 배열하고 데이터를 컴퓨팅 모델로 구성하여 모니터링해야 합니다. 전체 운영 과정에서 시기적절한 시세에 액세스하고, 거래 힌트 및 위험 경보를 실시하고, VAR 값과 변동률에 따라 상품 가격 위험 경보를 실시하고, 거시적 및 업계 데이터에 따라 관련 시장 위험 경보를 실시해야 합니다.

셋째, 금융 파생 상품 거래에 대한 통제. 금융 파생 상품 자체와 거래 과정에서 위험이 있기 때문에 금융 파생 상품 거래의 내부 통제를 실현하다.

베이징 화융 칭밍 컨설팅 서비스 유한공사는 2 년간의 노력 끝에 국내 최초의 기업 가격 리스크 관리 시스템을 개발했다.

우리의 제품 집행 기준은 미국과 중앙기업의 위험 관리 기준에 부합한다. 우리 제품은 시장 검사를 통과하고 3 개 기업에서 실시하여 가격 위험 관리 효과가 현저하다.