금융 혁신, 금융 자유화 및 금융 위험 간의 관계에 대해 논의합니다.

답: (1) 금융혁신과 금융자유화. 금융자유화란 1980년대 서구 국가들이 전반적으로 금융통제를 완화한 이후 금융시스템과 금융시장이 전면적으로 운영되고 공정한 경쟁을 벌이는 추세를 말한다.

금융혁신과 금융자유화는 서로 촉진하고 영향을 미친다. 금융혁신은 금융통제를 완화하는 효과를 가져왔고 금융자유화로 이어졌다. 금융혁신으로 인해 당초의 금융통제조치가 실효성을 상실하게 되면서 각국의 금융감독당국은 통제조치를 취소하게 되었다. 그러므로 금융자유화는 금융혁신의 결과라고 할 수 있다. 금융 자유화는 금융 혁신의 발전을 위한 보다 편안한 환경을 제공하고 금융 혁신의 발전을 촉진합니다.

(2) 금융 혁신과 금융 위험. 금융혁신은 금융위험을 전가하고 분산시키는 기능을 갖고 있는 반면, 금융혁신은 새로운 금융위험을 가져오기도 합니다.

금융리스크에 대한 금융혁신의 이체 및 다각화 기능 측면에서 보면 변동금리채, 금융선물, 양도대출계약, 자산유동화 등 금융혁신이 다양한 위험을 회피해 왔다. 금융시스템 혁신 관점에서 금융시스템 혁신은 금융위험 전가에 도움이 될 뿐만 아니라, 금융산업에 대한 감독을 강화하고, 금융산업 내 위험을 감소시키며, 금융시스템의 안정성을 유지하는 데에도 도움이 됩니다.

그러나 금융혁신은 위험을 전가하고 분산시키는 동시에 새로운 위험도 발생시킨다. 에서 나타남:

첫째, 금융혁신은 금융기관의 운영리스크를 증가시킵니다. 금융혁신은 금융기관을 단일화하고, 금융기관 간 경쟁을 심화시키며, 은행의 전통적인 예금 및 대출 금리 스프레드를 축소시켰습니다. 금융기관은 고위험 업무를 수행해야 하며, 이로 인해 금융기관의 영업리스크가 증가하고 신용등급이 하락하게 됩니다.

둘째, 금융 혁신은 부외 위험을 증가시킵니다. 즉, 대차대조표에는 반영되지 않지만 은행의 실질 부채로 전환될 수 있는 행위로 인해 발생하는 위험입니다. 부외사업의 발전과 규모에 따라 금융회사의 부외 리스크는 언제든지 실제 리스크로 바뀔 수 있습니다. 현재 서방국가, 특히 미국의 상업은행에서는 부외사업의 규모가 난외사업의 규모를 넘어섰으며, 부외사업에서 창출되는 이익은 금융계의 새로운 수익원으로 자리잡고 있습니다. 부외사업의 리스크도 금융기관의 새로운 수익원이 되었습니다.

셋째, 금융혁신은 금융균질화, 자유화, 국제화를 촉진한다. 국가 금융기관 간, 국내 금융기관과 해외 금융기관 간, 국내 금융시장과 국제 금융시장 간의 상호의존성이 높아졌습니다. 금융 시스템의 오류는 전체 금융 시스템의 보안에 영향을 미칩니다. 이것이 소위 "파트너 위험"입니다.

넷째, 금융 혁신은 금융 투기에 대한 새로운 수단과 장소를 제공합니다. 금융혁신은 양방향으로 이루어지며, 이는 금융시장의 유동성을 높이고 새로운 금융상품을 제공할 뿐만 아니라 더 큰 투기활동의 가능성을 창출합니다.