발린 채권의 가치는 얼마인가요?

발린의 채권 상장가는 109.25~114.22위안 사이가 될 것으로 예상된다.

2020년 10월 20일 발린스틸 종가 기준으로 전환사채 패리티 가격은 99.32위안으로 추정된다. 패리티 및 유사규모(전환보험료 14.62%), 현대전환사채(전환보험료 13.02%), 동일 발행인의 20 Valin EB(전환보험료 8.72%).

상장 첫날 Valin Zhuan 2의 전환 프리미엄 비율은 10 % ~ 15 % 범위입니다. 발행 발표 당일의 패리티를 기준으로 Valin Zhuan 2의 상장 가격은 다음과 같습니다. 109.25위안에서 114.22위안 사이가 될 것으로 예상됩니다. 기초 주가와 주식 전환 프리미엄율을 기준으로 민감도 계산을 수행합니다. Valin 전송 2 패리티 및 부채 바닥은 더 높은 등급과 더 큰 규모로 강력한 지원을 제공합니다.

주요 주식인 Valin Steel은 중국 중부 지역의 주요 철강 회사 중 하나이며, 회사의 수익성은 업계 1위를 차지하고 있으며, 3분기 보고서에서는 전년 대비 큰 폭의 증가를 보였습니다. 현재 회사의 PER(TTM)은 6.1배에 불과하고 PBR은 1.07에 불과해 밸류에이션이 매력적이며, 전환사채 상장 이후 유통시장에서도 적극적으로 관심을 가질 수 있다.

추가 정보

전환사채 중국어 약어: Hualin Zhuan 2, 전환사채 코드: 127023

전환사채 발행금액: 400,000만 위안(4천만개)

전환사채 상장수량: 4억위안(4천만개)

전환사채 상장장소 : 심천증권거래소

전환사채 상장시기 : 2020년 11월 19일

전환사채 존속 개시 및 종료일 : 2020년 10월 29일 ~ 2026년 10월 22일

시작 전환사채 전환 종료일: 2021년 4월 29일 ~ 2026년 10월 22일

전환사채 이자지급일: 연간 이자지급일은 첫 번째 날부터 만 1년이 되는 날이다. 전환사채 발행의 건. 해당일이 법정 공휴일 또는 휴무일인 경우에는 다음 영업일로 연기되며, 연기기간 동안에는 추가 이자가 지급되지 않습니다. 인접한 두 이자 지급일 사이에 1개의 이자 발생 연도가 있습니다.

참고자료 : 중국증권감독관리위원회 공식 홈페이지 - 발린스틸의 전환사채 공개발행 상장 공고