국제 금 가격 급락 이유

올해 4월 이후 국제 금값은 계속 하락세를 보이고 있으며, 2011년 온스당 최고치인 1,921.2달러에 비해 현재 금값은 30% 가까이 하락했다. 이후 두 달 가까이 국제 금값은 급격한 반등을 반복했다가 다시 하락하는 과정을 보여 금값이 일방적인 상승 모멘텀을 되찾기는 어렵다. 6월 21일 이른 아침, 연준의 금리 결정은 다시 한 번 귀금속 시장을 폭락시켰고, 금 가격은 다시 급락하여 최저치는 약 1,269에 이르렀습니다. 결국, Bo Lao는 금을 '저장'하지 않았습니다. 그의 말은 이미 QE가 올해 말 단계에서 서서히 물러날 것이며 이는 의심할 여지없이 금에 치명적인 타격이 될 것이라고 표현했습니다. 투자자들은 다시 4월과 같은 비극적인 하락세를 경험했지만, 이번에는 그 폭이 더욱 심각한 것으로 보였고 시장 전망의 반등도 미미했습니다.

사실 이번 금값 폭락의 원인에 대해 외부에서는 키프로스가 금을 팔고 있다는 소문부터 연준의 양적완화 규모 축소, 고용여건 개선 등 다양한 의견이 나오고 있다. 미국 등 그러나 저자는 이러한 요인들이 시장에 미치는 영향이 매우 미약하며 금값을 급락시키기에는 역부족이라고 생각합니다. 내 생각에는 배후에 있는 진짜 사람은 이번 급락하는 금 가격을 공동으로 통제한 월스트리트 금융 거대 기업과 연방준비은행 사이의 협력입니다. 금 가격을 조작하는 목적은 공매도 메커니즘을 통해 이익을 얻는 것뿐만 아니라 금 가격을 억제하고 금에 대한 투자자의 신뢰를 파괴하며 미국 달러를 지속시키려는 더 큰 전략을 가지고 있습니다. 강화하여 미국 달러의 신용을 강화하고 궁극적으로 미국 부채 사슬을 줄이며 금융주기가 계속됩니다.

“연준은 또한 미국 달러를 강세로, 금을 약세로 몰아갈 강력한 동기를 갖고 있습니다.” 저자는 미국의 계속 늘어나는 외채가 외국 중앙은행과 투자자들을 매우 불안하게 만들었다고 믿습니다. . 최근 미국은 양적 완화 정책을 시행하고 돈 인쇄를 통해 빚에 물을 계속 주입해 미국 달러의 신용을 계속 훼손하고 있다. 따라서 연준은 외국 중앙은행의 신뢰를 회복하기 위해 달러 강세가 시급히 필요하다. 미국 달러와 금은 상호 대체 기능을 갖고 있기 때문에 금 약세로 인해 미국 달러가 강세를 보일 것이다. 이 경우 월스트리트 투자은행과 연준은 계속해서 금값을 억제하는 선택을 하여 투자자들의 금에 대한 신뢰를 더욱 높였다. 금의 지속적인 급락은 미국 달러의 신용을 크게 증가시켜 투자자들이 미국 달러에 대한 신뢰를 회복할 수 있게 합니다.

그러나 자연스러운 통화 가치 척도로서의 금의 지위는 쉽게 대체될 수 없으며 금과 미국 달러 간의 전쟁은 계속될 것입니다. 저자는 브레튼우즈 체제의 붕괴로 미국 달러와 금의 탈동조화, 각종 통화의 미국 달러화의 탈동조화를 예고했지만, 실제로는 미국 달러와 금은 항상 일정한 가격 비율을 유지해 왔으며, 항상 존재해 왔다고 말했다. 두 가격 사이의 "시소" 관계 금이 강세를 보이면 미국 달러는 약해지고 금은 약해집니다. 그러나 여러 나라의 중앙은행은 일정한 금 보유고를 갖고 있고 주민들도 금에 투자하는 습관이 있습니다. 따라서 금은 여전히 ​​국제 준비통화이자 사람들의 마음 속에 있는 경화로 사용됩니다.

향후 국제 금 가격 추세에 대해 일부 분석가들은 단기 금 가격 추세 변화가 7월 미국 비농업 고용 지표에 영향을 받을 것이라고 보고 있다. 시장은 연준이 양적 완화 정책을 조기에 종료할 것으로 예상할 것이며 이는 금 가격 추세에 해를 끼칠 것입니다. 기술적인 관점에서 볼 때, 금 가격이 단기적으로 1300선을 효과적으로 넘을 수 있는지 여부는 시장 전망을 해석하는 데 매우 중요합니다.

1. 다음은 금 가격의 첫 번째 하락과 관련이 있다고 시장에서 일반적으로 믿는 주요 요인을 요약한 것입니다.

키프로스의 금 판매

4월 11일 , 로이터통신은 유럽연합 집행위원회 문서에 따르면 키프로스 정부가 약 4억 유로를 조달하기 위해 잉여 금 보유량을 매각하기로 합의했다고 보도했습니다. 이는 이 소식이 발표된 후 4년 만에 유로존에서 가장 큰 금 매각이 될 것입니다. 금융 웹 사이트의 금 시장에서 발생했습니다. 키프로스에 연루된 금의 양은 크지 않지만(약 10톤), 금 거래자들은 여전히 ​​유로존 다른 국가들이 이를 선례로 삼아 앞으로도 따를 것을 우려하고 있다. 특히 부채 위기에 처해 있지만 키프로스보다 금 보유량이 훨씬 많은 포르투갈이나 이탈리아 같은 국가의 경우 더욱 그렇습니다.

골드만삭스, 메릴린치 등 금융기관들은 금이 부족하다

4월 10일 골드만삭스는 2013년 금 가격 전망을 온스당 1,610달러에서 온스당 1,545달러로 낮췄다. 2014년 금 가격 전망도 온스당 1,490달러에서 1,350달러로 하향 조정되었습니다. 또 최근 UBS, 도이체방크, 소시에테제네랄 등 국제 투자은행들도 올해와 내년 금·은 가격에 대한 기대감을 대폭 낮췄다.

Goldman Sachs와 기타 국제적으로 유명한 투자 은행들은 공동으로 금에 대한 세간의 이목을 끄는 공매도를 노래하여 투자자들 사이에 패닉 매도를 유발하고 금 및 관련 귀금속의 하락을 가속화했습니다.

중국의 약한 경제지표가 금에 압박을 가하고 있다

중국의 실망스러운 경제지표 발표 이후 8% 성장률이 시장 기대보다 낮아 투자심리가 위축됐다. 일부 분석가들은 미국 경제가 꾸준히 회복세를 보이고 있고, 미국 달러화가 강세를 보이고 있으며, 미국 연준의 양적완화에 대한 시장의 기대가 약해지면서 귀금속인 금의 안전자산이 약화되고, 금 가격도 하락세를 보이고 있다고 보고 있다. 금은 12년 연속 강세장을 거쳐 약세장으로 진입하기 시작했습니다.

2. 두 번째 금 가격 하락의 주요 요인:

1. 버냉키의 연설(주요 이유)

버냉키의 언론 연설 연준은 다음 단계에서 채권 매입 축소 정책에 대한 일정과 계획을 수립할 것입니다. 이 성명은 의심할 바 없이 시장 추측에 부응한 것입니다. 과거에는 양적완화 종료를 알리는 정보 출처가 많았지만, 이번에는 버냉키의 분명한 태도가 시장에 확신을 주었고, 이는 국제 금 가격에 대한 부정적인 환경을 증폭시켰습니다. 그러니 오늘 매도 집중적인 실적 하에서는 60달러 이하로 급락할 수도 있다.

2. 국제 금 약세장은 오랫동안 결정되어 왔다

국제 금 가격은 2012년 10월 말 이후 중기 하락세를 보인 것으로 파악된다. 현재 폭락하는 국제 금값은 중장기적 방향의 반전도 아니고 단기적인 가속도도 아니다. 과거 데이터를 보면 국제 금 가격이 크게 변동하는 것을 볼 수 있으며, 역사적 변동에 따라 특별히 큰 예상치 못한 사건이 발생하지 않으면 금 시장은 약세장에 진입하고 여전히 하락세에 있습니다. 원칙적으로 6개월 이내에 약세장에서 벗어나기는 어려울 것입니다. 또 국제 금값이 종전 지지선인 온스당 1338~1322달러를 밑돌았기 때문이기도 하다. 현재 국제 금값의 추세를 보면 바닥사냥이 확인되어야 하며, 폭락은 아직 끝나지 않았다는 점에 유의할 필요가 있다. 정리하자면, 현재 국제 금 가격은 다시 한번 급락했으며, 올해는 전반적으로 매도 편향된 추세가 확인되었습니다. 운영 측면에서는 현재의 단기적 사고가 여전히 주요한 사고입니다.

시장 전망에 미치는 영향:

1. 공황 확산과 원자재 약세장이 주식 시장에 영향을 미침

버냉키는 시장에서 물러날 것임을 분명히 했습니다. 향후 양적완화로 인해 외부 주식시장은 애도에 빠졌고, 글로벌 시장의 강세는 완전히 패배했으며, A주는 대내외적 어려움을 겪었습니다. 월요일 상하이와 선전 증시는 지난주 급락세를 이어가며 개장 후 급락세를 보였다. 증권사, 은행, 부동산 등 대형 업종은 전반적으로 큰 손실을 입어 많은 당사자들이 저항할 힘을 잃었습니다. 오후에도 상하이지수가 2,000선을 하회하고, 선전부품지수가 8,000선을 밑돈 뒤 계속 하락세를 보이고 있으며, 차이넥스트지수가 1,000선을 하회하는 등 두 도시의 하락폭은 줄지 않았다. 두 도시 모두 150개 이상의 주식이 하락하는 등 한도 하락 추세를 보였다.

2. 금을 움켜쥐고 월스트리트에 맞서 싸우는 중국 이모들

올해 4월 중국 이모들은 금, 은 및 기타 귀금속이 역사상 최대 하락세를 경험했습니다. 금을 잡는 데 열중하고 있습니다. 연준이 양적 완화와 달러 안정을 점진적으로 철회할 계획이라는 소식에 많은 '중국 아줌마'들이 산 중턱에 갇혔고, 최악의 경우 28% 이상의 깊이에 갇히기도 했다. '중국 이모'의 인기가 식지 않듯, '중국 삼촌'이 다시 화끈하게 등장, 공매도로 큰 돈을 벌었다는 보도가 나오면서 그의 전설적인 투자 경험이 화제를 모으고 있다. 양호 매체 역시 이번 전투는 '중국 이모'의 복수를 위한 것이라고 두 사람을 연결했다. 지금 돌이켜보면 중국 이모, 삼촌과 월스트리트 사이의 싸움인 것처럼 보이지만 실제로는 자본시장의 무력함과 오해, 위험이 숨겨져 있습니다.