300064

두 차례의 온라인 공개 경매를 통해 ST King Kong(300064.SZ) 주식을 인수한 후 Xinghan Asset Management는 최대 주주가 되었습니다.

12월 7일 저녁, ST킹콩이 공개한 지분변동보고서에는 상하이싱한자산관리유한회사(싱위안 8호 자산관리계획 대표, 이하 '싱한'이라 칭함)가 포함됐다. 자산관리') 입찰 베이징 천정해양기금관리센터(이하 '천정해양')가 보유한 ST킹콩의 제한주식 2억3천만주를 9억6천800만 위안에 인수했다. 현재 입찰주식 양도가 완료되었습니다.

지난 경매에서 싱한자산운용이 인수한 ST 킹콩 지분에 이어 12월 3일 현재 싱한자산운용이 지분율 26.7로 최대주주가 됐다.

Xinghan Asset Management의 실제 지배자는 Huafu Securities라는 점을 지적해야합니다. Tianyan Check에 따르면 Huafu 증권은 Xingyin Fund Management Co., Ltd.(이하 "Xingyin Fund")의 지분 76%를 보유하고 있으며 Xinghan Asset Management의 지배주주는 Xingyin Fund로 100% 지분을 보유하고 있습니다. 싱한자산운용. 즉, 화푸증권이 ST킹콩의 최대간접주주가 됐다.

앞서 화푸증권은 관련 당사자들에게 "리스크 해결과 상장폐지 방지를 위해 유다이아몬드(11월 4일 ST다이아몬드로 변경)를 지원해달라"고 호소하는 요청서가 유포돼 시장의 극한 관심을 불러일으켰다.

화푸증권 사무국장 아오창징은 차이나비즈니스뉴스에 단독 답변해 화푸증권이 '상장 폐지를 피하기 위해 유다이아몬드'를 요구하는 편지를 보낸 적이 없다고 밝혔다. "이 요청서가 유포된 다음 날 화푸증권은 이 사건을 푸저우 지방 공안국에 신고했습니다. 이 '요청서'를 누가 작성하고 배포했는지는 아직 확실하지 않습니다." .

최근 몇 년간 ST 킹콩의 지배주주와 실제 지배인이 회사 자금을 점유하고 불법 보증을 제공하는 일이 빈번해 상장 기업의 실적이 계속 하락해 상장 폐지 위기에 처해 있다. 올해 1~3분기 동안 ST 킹콩은 5억 위안의 순이익 손실을 입었고 무려 64건의 소송에 휘말렸다. 그렇다면 화푸증권은 왜 이 시점에 거래를 인수하려 했을까요?

ST King Kong의 최대주주가 공식적으로 주인이 바뀌었습니다

ST King Kong의 최대주주가 된 Xinghan Asset Management는 법에 따라 주주권을 행사할 것이라고 밝혔습니다. 상장회사에 대한 자격을 갖춘 회사는 관련 법령 및 회사 정관에 따라 상장회사의 주주총회에서 선출됩니다.

공지에 따르면 이번 주식 경매가 완료되기 전 Tianzheng Ocean은 ST King Kong의 주식 19.07주를 보유하며 최대 주주였습니다. Tianzheng Ocean의 파산으로 인해 해당 주식은 Taobao 사법 경매 네트워크 플랫폼에서 공개 경매되었습니다. 10월 17일, 경매에서 주식은 Xinghan Asset Management에 의해 9억 6,800만 위안에 성공적으로 입찰되었으며, 주당 평균 비용은 4.21 위안이었습니다.

사실 싱한자산운용이 ST킹콩 지분 중 이 부분을 '삼킬' 것은 '예상'됐다. 회사는 앞서 "자체 위험 해결의 필요성에 따라 정보 공개 의무자(Xinghan Asset Management)가 Tianzheng Ocean이 보유한 ST King Kong 주식 229,885,057주에 대한 사법 경매에 참여할 것"이라고 발표했습니다. 동시에 알리바바 경매 플랫폼은 이번 경매에 단 한 사람만 등록한 것으로 나타났습니다.

First Finance는 올해 8월 Xinghan Asset Management가 경매를 통해 ST King Kong의 지분 일부를 인수한 사실을 발견했습니다. 8월 22일, 베이징스카이홍딩투자센터(이하 스카이훙딩)가 파산해 보유하고 있던 ST 킹콩 주식 91.954023주를 싱한자산운용이 2억 위안에 매입했다. 당시 Xinghan Asset Management는 지분율 7.63으로 상장회사의 4대 주주가 되었습니다.

Tianyancha는 Xinghan Asset Management가 2015년 2월 16일에 설립되었으며 Huafu Securities와 Guomai Technology(002093.SZ)가 각각 76%를 보유하고 있는 Xingyin Fund 100이 관리하고 있음을 보여줍니다. 화푸증권의 실제 통제자는 푸젠성 국유자산감독관리위원회이다.

중국 증권감독관리위원회가 발표한 증권분류 등급 정보에 따르면 화푸증권의 2018년, 2019년, 2020년 등급 결과는 각각 A, BBB, BB이다.

하지만 아직까지 다운그레이드 이유는 공개되지 않았다.

산업은행 지분담보사업 '벼락 밟았다'

화푸증권은 왜 스카이홍딩과 텐정해양에서 ST 킹콩을 인수하려 했을까?

주식 출처로 볼 때 Sky Hongding과 Tianzheng Ocean이 보유한 ST King Kong의 주식은 2016년 사모에서 나온 것입니다. 2016년 Yu Diamond는 당시 비공개 공모로 527,356,321주의 신주를 발행했으며 가격은 주당 8.7위안이었습니다. 이 중 실제 지배인인 Guo Liuxi는 10억 위안을 청약에 지출했으며 Tianzheng Ocean과 Sky Hongding은 각각 20억 위안과 8억 위안을 지출하여 약 2억 3천만 주와 9195만 주를 청약했는데 이는 회사 전체 주식의 19.07과 7.63을 차지합니다. 수도. 본 고정증액형 투자의 락인 기간은 36개월이며, 상장 및 유통 시기는 2019년 11월 7일입니다.

그러나 두 회사가 28억 위안을 들여 전액 질권이 부여된 고정증액 주식을 취득한 이후 시가총액이 크게 줄어들고 대출금 이자를 제때 지급하지 못하게 되면서 결국 두 회사 모두 파산했다.

2016년 12월 3일 Yu Diamond는 Sky Hongding과 Tianzheng Sino-Ocean이 새로 매입한 사모 주식을 모두 질권 설정했으며 질권자는 산업 은행 정저우 지점이라고 발표했습니다.

Xinghan Asset Management는 Xingyuan No.8 Asset Management Plan을 대신하여 Tianzheng Ocean 및 Sky Hongding에 위탁 대출을 제공했으며, 두 기관 모두 Yu Diamond에 대한 지분 전체를 위탁 대출로 제공했습니다.

China Business News는 지분 관계를 추가로 정리한 결과 Huafu 증권이 Industrial International Trust Co., Ltd.(이하 "Industrial International Trust")가 4.35%, Industrial International이 보유하고 있는 것으로 확인했습니다. 신탁은 Industrial Bank(601166.SH) Holdings 73의 소유입니다.

2018년 1월, 사모에 참여한 Tianzheng Hongding과 Tianzheng Sino-Ocean의 주가는 아직 상승하지 않은 상태에서 해당 달 Yu Diamond의 주가는 하락세를 시작했습니다. 최대 15.03위안/주, 최소 1.78위안/주.

같은 해 6월 19일 유다이아몬드는 5주 이상 보유 주주들이 담보로 잡은 주식이 청산 위험에 처해 있다는 사실을 공개해 천정해양과 스카이훙딩이 담보로 잡은 주식이 폭락한 것으로 드러났다. 청산 라인. 같은 날 Yu Diamond는 주당 5.76위안을 기록하며 한도까지 떨어졌습니다. 결국 Sky Hongding과 Tianzheng Ocean은 모두 파산과 구조조정으로 인해 지분을 경매에 부쳐야 했습니다.

올해 12월 8일 거래 마감 현재 ST 킹콩은 주당 4.98위안을 공시했다. 이 계산에 따르면 Tianzheng Sino-Ocean과 Sky Hongding이 보유한 3억 2200만주의 시가총액은 약 15억 5100만 위안으로 당시 고정증가액의 절반에 가까운 수준이다.

전직 주식저당 관련 기관이자 새로운 대주주로서 ST킹콩이 결국 상장폐지된다면 싱한자산운용의 지분가치는 0으로 돌아가게 되는 것은 싱한자산운용에게는 분명 문제이다. 경영진과 화푸증권이 가장 보고 싶지 않은 결말까지.

실제 지배인이 '고갈'한 괴물 주식

화푸 증권 인수 후 혼란에 빠질 수 있습니다.

A주 시장에서는 실제 지배인이 상장사를 '흡입'해 중소기업 주주들의 이익을 침해하는 사례가 흔하다.

Tianyancha는 Yu Diamond가 2010년 3월 심천 증권 거래소의 GEM에 상장되었음을 보여줍니다. 회사의 주요 제품에는 인공 다이아몬드 단결정, 배양 다이아몬드 보석, 마이크론 다이아몬드 와이어, 초경질 연마재(연삭 휠)가 포함됩니다. ) 등의 제품. 2020년 초 Yu Diamond는 2019년 연간 실적을 50억 위안이 넘는 막대한 손실로 수정하여 A주 시장에 소란을 일으켰습니다.

11월 27일 저녁, ST 킹콩은 심천증권거래소의 반기 보고서 조회에 대한 답변의 일부를 공개했으며, 회사의 정상과 무관한 각 소송 사례 및 우발 상황에 대한 세부 사항을 자세히 설명했습니다. 사업 운영. 손실에 대한 구체적인 내용.

퍼스트파이낸스는 공시자료와 천안차 자료를 면밀히 조사한 결과, ST 킹콩과 관련된 모든 사건 중 대부분이 금융대출 계약 분쟁과 민간대출 분쟁인 것으로 확인됐다. 위 사례에서 지배주주, 실제 지배인, 상장회사, 자회사 등 관련 당사자가 보증인, 보증인으로 등장하는 경우가 많았고, 최종적으로 자금이 유입된 기업 중 일부는 실제 지배인인 궈류시(Guo Liuxi)와 교차하기도 했다.

발표에 따르면 11월 18일 현재 ST King Kong과 그 지주 자회사는 64건의 피고 소송에 참여했으며, 회사와 그 지주 자회사의 총 소송 금액은 약 48억 1200만 위안에 달합니다. 원고로서 4건의 소송에 참여하였으며, 소송금액은 약 2억 3천만 위안입니다.

사건 자료에 따르면 ST 킹콩은 16건의 차주 사건에 관여했으며, 사건 금액은 약 19억 7900만 위안에 달하며 24건은 잔액보상 당사자다. 사건금액 약 18억9000만 위안, 기타 사건수는 28건, 사건금액은 약 12억5300만 위안이다.

최근 발표에서 ST King Kong은 자본 점유 문제에 대응하여 Guo Liuxi가 채권자와 협상하여 제3자에 대한 상환을 기반으로 명확하고 제한 없는 재산권이 있는 자산을 처분할 것이라고 밝혔습니다. 당사자 자산 상환, 채무 인수 등 다양한 방법을 사용하여 소극적 공제에 의해 상장회사가 점유한 자금을 상환하고 위의 경우 사법 공제로 인해 회사에 발생한 손실을 보상합니다.

그러나 ST King Kong의 주주 중 질권 위험 비율이 높기 때문에 회사의 지배 주주인 Henan Huajing과 실제 지배인 Guo Liuxi의 질권 및 동결 주식 100개를 압도했습니다. 회사는 11월 27일 발표했다고 합니다. Henan Huajing이 보유한 회사 주식 중 일부가 동결되었으며, 해당 주식은 1억 4,500만 주이며 이는 회사 전체 자본금의 12.03%를 차지합니다. 또한 2019년 6월 6일부터 궈류시에게는 19건의 소비 제한 명령이 내려졌다.

올해 1~3분기 ST킹콩의 순이익 손실은 4억8100만 위안으로 전년 동기 대비 805위안 감소했다. 이 중 영업외비용은 2억6000만 위안에 달했는데, 주로 소송손실과 추정부채 증가 등으로 인해 발생했다.

실제로 ST 킹콩은 실제 컨트롤러에 의해 '돈이 안 되는 상황'까지 끌려갔다. 2020년 10월 말 현재 회사 장부에서 사용 가능한 화폐 자금 잔액은 134만 위안에 불과하고 단기 차입금은 13억 위안, 재고는 11억 8700만 위안에 달합니다. 그 중 재고회전일은 1070일로 지속 가능한 수익성이 우려된다.

올해 하반기부터 ST 킹콩은 규제 당국으로부터 여러 차례 지명을 받았지만 회사는 관련 질의서와 우려 사항에 대한 응답을 거부해 왔습니다. 11월 2일, 회사는 마침내 선전 증권 거래소에 지배주주와 실제 통제자에 대한 수동적 자금 흐름과 불법 보증이 있었고 다른 위험 경고가 촉발되었다는 사실을 인정했습니다. 11월 4일 회사의 증권 약어가 '유다이아몬드'에서 'ST다이아몬드'로 변경됐고, 이날 주가는 상한가에서 마감됐다.

그럼에도 불구하고 하반기부터 ST킹콩의 주가 변동폭은 극도로 과장됐다. 바람의 데이터에 따르면 GEM 등록 시스템이 오픈되면서 ST킹콩이 대표하는 '악마주'가 핫머니로 투기됐다. 7월 20일부터 10월 20일까지 ST King Kong의 주가는 주당 2.10위안에서 주당 8.52위안으로 상승했으며, 누적 상승률은 305.71위안이고, 누적 회전율은 628.63위안입니다. 주요 주가지수를 크게 앞지르는 성과를 냈을 뿐만 아니라, 같은 기간 뜨거운 신에너지차 부문보다 주가가 훨씬 더 많이 상승했다. 이 기간 동안 '조형제', '장리더' 등 유명 핫머니의 거래석이 자주 등장했다. 과대 광고 이후 ST King Kong의 주가는 11월에 12.16포인트 하락하는 '롤러코스터'를 경험했습니다.

화푸증권은 ST 킹콩 인수 후 회사의 펀더멘탈이 극도로 열악하다는 압박에 직면했고, 이것이 상황을 반전시키는 데 도움이 될 수 있을지는 아직 불분명하다. 그러나 유통 시장 펀드에서는 희미한 "여명"의 냄새를 맡은 것 같습니다. 12월 8일, ST King Kong은 주당 4.98위안으로 거래되며 일일 한도에 도달했습니다.