현재 중소기업 자금 조달 과정의 문제점은 무엇입니까?

1. 우리나라 중소기업의 자금 조달 문제

우리나라 중소기업은 일반적으로 자금 조달에 어려움을 겪고 있는데, 이는 구체적으로 다음 세 가지 측면에서 나타납니다. :

(1) 자금조달 경로가 원활하지 않다

내생적 자금조달 측면에서 볼 때 현재 우리나라 중소기업의 상황은 만족스럽지 못하다. 중소기업 유통에 있어서 이익보유가 부족하고 자기축적에 대한 인식이 부족함. 둘째, 현행 조세제도는 중소기업에게 조세혜택을 제공하지 않습니다. 셋째, 감가상각비가 너무 낮아 고정 자산을 갱신하고 전환하려는 기업의 요구를 충족할 수 없습니다. 넷째, 자기자금의 출처가 제한되어 있고, 자금이 기업의 급속한 발전을 지원하기 어렵다. 외부 자금 조달의 관점에서 중소기업은 은행 대출, 자본 시장의 공공 자금 조달, 민간 자금 조달의 세 가지 채널을 선택할 수 있습니다. 그러나 현재 내 중소기업의 외부 자금 조달 채널은 다음과 같습니다. 나라가 순조롭지 않아요.

(2) 불합리한 자금 조달 구조

주로 나타나는 현상: (1) 우리나라 중소기업의 발전은 주로 자체 축적에 의존하고 내생적 자원에 크게 의존합니다. 외부 자금조달의 비중이 적고 자금 조달이 가능합니다. 단일 금융 구조는 기업의 급속한 발전과 성장을 크게 제한했습니다. 그리고 대외 융자에서 중소기업은 일반적으로 주로 은행 차입 형태로 은행 대출만 신청할 수 있습니다. (2) 은행 차입을 주요 채널로 하는 자금 조달의 경우 주요 차입 형태는 모기지입니다. (3) 대출기간 면에서 중소기업은 일반적으로 고정자산 투자 및 기술개발을 목적으로 단기 대출만 신청할 수 있다. 은행에서 거절당하는 경우가 많습니다.

(3) 자금 조달 비용이 높다

기업의 자금 조달 비용에는 이자 지불 및 관련 자금 조달 비용이 포함됩니다. 대기업과 중소기업에 비해 중소기업은 대출 시 우대금리를 받을 수 없을 뿐만 아니라 대기업보다 변동이자도 더 많이 내야 한다. 동시에 은행은 중소기업 대출에 주로 담보대출이나 보증을 이용하기 때문에 절차가 복잡할 뿐만 아니라 보증이나 담보대출을 받으려면 중소기업도 관련 수수료를 지불해야 한다. 보증수수료, 모기지 자산평가 등이 대표적이다. 공식 자금조달 경로가 협소하고 방해를 받아 많은 중소기업이 발전을 위해 고금리 민간 대출을 빌릴 수밖에 없었습니다. 이 모든 것이 중소기업을 시장 경쟁에서 불리하게 만듭니다.

2. 우리나라 중소기업의 자금조달 문제 원인 분석

우리나라 중소기업의 자금조달 문제 원인은 다음과 같다. 세 가지 측면: 기업 자체, 은행 및 정부.

(1) 기업의 신용등급이 낮고 자금 조달에 대한 인식이 취약합니다.

신용등급이 낮은 것은 중소기업에서 흔히 볼 수 있는 현상입니다. 중소기업 자체는 규모 제한, 자금 부족, 낮은 신용 수준, 완전한 사업 계획 부족, 높은 실패율, 높은 대출 상환율 등의 문제를 안고 있습니다. 중소기업은 일반적으로 혈연관계에 있는 사람들이 창업하는 경우가 많으며, 대부분 가족 경영을 시행하고 있으며, 재산권 구조가 불분명하고, 사업 운영 효율성이 높지 않으며, 신규 시장 개척이 어렵고, 시장 위험을 효과적으로 피할 수 없어 중소기업의 지급 능력에 영향을 미쳐 의무 이행 능력이 저하됩니다. 은행의 주요 목표는 안전성, 유동성, 수익성입니다. 그러나 중소기업의 높은 실패율과 높은 부도율로 인해 은행은 안전성과 수익성 원칙을 준수하기 어려워 결과적으로 은행이 이를 꺼려하게 됩니다. 빌려주다.

그와 동시에 중소기업은 금융시스템의 시장화 개선에 민감하지 않고, 추진력이 약하고, 고급 금융인력이 부족하고, 금융시장에 대한 익숙함이 부족하다. 자금조달 수단이 부족하고, 이를 어떻게 자신의 금융 이미지로 확립하고 홍보할지 모르기 때문에 자금조달 채널 개발 가능성이 제한됩니다.

(2) 금융 시스템이 불완전하고 은행과 기업 간의 정보 비대칭

1. 시장 중심의 금리 조정 메커니즘이 부족하여 은행의 소액 대출에 대한 열정이 약화됩니다. 그리고 중소기업. 해외 상황을 살펴보면, 중소기업에 대한 은행 대출의 평균 금리는 일반적으로 시장 평균 금리보다 높습니다. 미국 은행의 중소기업 대출 금리는 대기업 대출 금리보다 1~1.5%포인트 정도 높다. 그러나 현재 중국 중앙은행의 이자율 및 수수료 규정은 고정되어 있으며, 자유변동의 범위도 매우 제한되어 있습니다. 금융 서비스 및 상품에 대해 금융 기관이 부과하는 수수료를 제한하면 금융 기관이 중소기업에 대한 정보를 조사하고 수집하는 것을 방해하게 되어 중소기업에 대한 대출 및 기타 금융 서비스 제공에 영향을 미치게 됩니다.

2. 신용보증제도가 미비해 중소기업이 보증을 받기 어렵다.

우리나라는 1999년에야 중소기업 신용보증제도를 시범적으로 시작했다. 보증기관이 많지 않고, 보증자금이 부족하며, 보증절차가 복잡한 등 문제점이 많다. 또한, 많은 보증기관이 회원제를 시행하고 있으며, 중소기업이 회원이 되기 위해서는 일정 보증금을 납부해야 하므로 기업의 자금조달 비용이 증가하고 보증의 어려움도 가중됩니다. 은행들은 자신들의 이익을 보호하기 위해 중소기업에 대한 보증대출 제공에 더욱 신중을 기하고 있다. 동시에 은행은 담보에 대한 요구 사항이 매우 엄격합니다. 현재 국내 은행은 일반적으로 부동산과 같은 부동산에 대한 모기지를 선호합니다. 대부분의 중소기업은 사업규모의 제약이 있고, 고정자산이 거의 없으며, 토지, 주택 등 담보가 부족한 경우가 일반적으로 은행 기준에 맞는 담보 제공이 어렵습니다.

3. 은행-기업 정보 비대칭과 은행의 불리한 선택. 많은 중소기업에서는 자금 조달 목적을 달성하기 위해 사기에까지 이르기까지 모든 수단을 동원하는 경우가 많습니다. 이는 은행과 투자자의 이익에 해를 끼치는 도덕적 해이를 발생시킬 뿐만 아니라, 회사 자체의 사회적 신뢰도를 더욱 손상시킬 것입니다. 따라서 은행이 중소기업에 대출을 제공하려면 정보 수집 및 분석의 질을 향상시키기 위해 인적 자원에 대한 투자를 늘려야 하며, 그렇지 않으면 은행의 대출 연체율이 매우 높아질 것입니다. 동시에, 중소기업의 자본 및 부채 수요가 작기 때문에 금융 기관은 자체 운영 위험을 피하고 운영 비용을 줄이기 위해 중소기업에 대출을 제공하지 않을 수밖에 없습니다.

(3) 부족한 정부 지원과 타의 추종을 불허하는 정책

중소기업 자금조달에 있어서 정부는 무시할 수 없는 역할을 하고 있다. 미국, 일본, 스페인 등 국가에는 중소기업 발전을 위한 금융 지원을 제공하기 위해 전문 정부 부서와 정책 금융 기관이 있습니다. 우리나라에서는 오랫동안 정부가 자금, 조세, 시장개척, 인재, 기술, 정보 등의 측면에서 대·중규모 공기업에 특별지원을 해왔으며 이로 인해 불확실한 시장경쟁 환경과 불평등한 경쟁이 발생하고 있습니다. 중소기업의 조건. 동시에, 정책상의 이유로 우리나라의 중소기업은 기본적으로 직접 자금조달을 받을 수 없습니다. 선전과 상하이 증권거래소는 상장기업에 등록자본금 5000만위안 이상을 요구하고 있어 성장 단계에 있는 기업은 이익은 좋지만 규모가 작아 증권시장 진출이 어렵다. 동시에 채권시장에서는 '규모 통제, 중앙집중적 관리, 계층적 승인'이라는 제약으로 중소기업이 채권 발행을 통한 자금조달이 어렵기 때문에 기본적으로 직접적인 자금조달이 불가능하다. 자금 조달 채널.

2003년 우리나라에서 시행된 '중소기업진흥법'은 중소기업의 발전과 자금조달을 법적 조항의 형태로 보호하고 지원한다. 그러나 이 법의 내용은 상당히 원칙적이며, 구체적인 우대 정책과 조치, 그에 따른 지원 규정 및 제도가 부족하여 결국 정부의 중소기업 지원이 제대로 시행되지 못하고 있는 실정이다.