저런 주식시장의 괴물과 유해한 사람들은 어떻게 투자자를 속이나요?

주식거래는 도박이다!

2017년 2월 26일 중국 증권감독관리위원회 위원장 류시위는 기자의 질문에 이렇게 답했다.

내가 다 말하면 어떻게 생각할까? 다음은 내가 할까? 감사해요.

혼란을 라벨링

류시위는 "중국 증권감독관리위원회에서 일한 뒤 오랜 시간 자본시장의 다양한 혼란을 이해하고 충격을 받았다"고 말했다. 나는 이러한 혼란을 볼 때 모두가 이해할 수 있는 더 간단하고 적절한 단어를 찾아 각각의 혼란을 표시하고 싶습니다. 시스템을 약탈하고, 중소 투자자의 정당한 권익을 침해한다."

생각의 차이: '천사'와 '악마'

금융시장에서는 돈의 유혹이 엄청납니다. '천사'와 '악마'는 한 생각에 불과하고, 자본시장의 금융가와 '금융 약탈자'는 반걸음밖에 떨어져 있지 않습니다.

"

나는 우리 펀드 산업의 기관들이 "야만인", "도깨비", "해악"이 되어서는 안 된다고 주장합니다. 나는 "자본 약탈자"가 중소기업에 해를 끼치는 것이라고 말합니다. 대형 투자자 결산에 있어서는 행동을 말하는 것입니다. 그러나 단지 그 행동을 봤다고 해서 특정인이 그런 일을 했다고 단정할 수는 없습니다. 단서를 찾기까지는 갈 길이 멀습니다.

중국증권감독관리위원회 위원장 류시위는 다음과 같이 현명하게 말했다.

2016년 12월 3일, '두 번째 위원'은 중국증권투자기금산업협회 대표회의'는 주식시장에 대한 우려를 제기했다. "자산관리사가 사치스러운 폭군, 말썽을 일으키거나 사람에게 해를 끼치는 도깨비가 되지 않기를 바란다."

1월 5일 2017. , "검사 및 법 집행 업무 논의 및 교류를 위한 연구 및 지침", 증권 및 선물 분야의 불법 및 범죄 행위 단속 "법의 이익에 도전하고 쥐를 잡아 늑대를 죽이는 자본 포식자를 엄중히 처벌합니다. , 감히 검을 보여라"

중국 증권감독관리위원회 위원장이 "개방"하자. 자본시장 혼란은 "눈에 보이지 않는다"

"자본시장은 말한다 '쥐창고'를 반대하고 '쥐를 잡아 늑대를 막는' 노력을 강화한다.

쥐우리란?

랫 트레이딩은 부도덕한 중개인이 고객에게 불충실한 "가격을 먹는" 행위입니다. 구체적으로 말하면, 주가를 올리기 위해 공적자금을 사용하기 전에 은행가는 먼저 자신의 개인자금(기관장, 거래자 및 그 친인척, 관련 가계)을 사용하여 낮은 수준의 포지션을 구축한다는 의미입니다. 공적 자금을 사용하여 주가를 높은 수준으로 올리면 은행가가 가장 먼저 포지션을 판매하고 이익을 얻습니다.

1. 증권펀드 업계에 내부자 거래와 '쥐창고'가 간헐적으로 발생한다

지금까지 국내 최대 규모의 쥐창고 사건: E사 전 부사장 왕야웨이 못지않게 유명한 펀드 펀드 스타 펀드매니저 천즈민이 연루된 사건은 미공개 정보를 이용해 해당 정보와 관련된 증권 거래 활동에 참여한 것으로, 그가 매매한 주식 수는 87개, 거래 금액은 87개에 달했다. 1884084756.25 위안, 불법 이익 금액은 28260587.27 위안에 달했습니다.

2. '쥐창고' 사건이 전통 펀드·증권사에서 은행·보험사로 확산됐다.

2015

전 주식투자부 차장 차이나라이프자산운용 총지배인 오우하이타오의 사건 관련 금액은 9억3600만위안, 불법이익은 1594만위안이었다.

차이나라이프자산운용 주식 총지배인 덩루이샹 투자부서는 마우스 창고 사건에 연루됐고 관련 금액은 6억9700만 위안, 중국생명자산관리는 관위안 투자관리자 장하오가 연루된 사건에 연루된 금액이 8억4200만 위안이었다.

중국 보험감독관리위원회는 전직 손해보험회사 연루 혐의로 그의 주식 투자 능력 등록을 정지했습니다.

2016년 9월

1억 2천만 위안 상당의 보험회사가 연루된 '쥐창고' 사건이 상하이 경찰에 의해 적발됐고, 반년 넘게 해외 도피를 하던 용의자가 설득돼 귀국했다. “'쥐와 늑대를 잡는 것'에 더해 포식자에게도 도전해야 합니다!

자본 포식자들이 개인 투자자들을 잡아먹는 것이 중국 자본시장의 이상한 생태계가 됐다.

"자본 포식자"는 규모가 엄청나고 기질이 사납습니다. 이러한 약탈자들은 계속해서 법적 이익에 도전하고 주가 조작, 내부자 거래 및 기타 수단을 통해 부당 이득을 추구합니다. 규제 당국에 감히 도전하는 사람은 극소수입니다.

사례

* 외로운 늑대 서상을 붙잡다: 상해택시투자관리유한회사의 법률대표이자 총경리인 서상이 왕웨이, 주와 함께 용씨, 13조 조작 A업체는 400억 위안 이상을 이용해 위 주식의 주가를 조작해 수십억 위안 가량의 이익을 챙긴 뒤 법적 제재를 기다리고 있다.

위안화는 아직까지 재판을 받지 못했습니다.

* 또 다른 신비롭고 과묵한 '악어' 렌량청은 '룽저우 주식' 등 주식을 조작해 1억 위안 이상의 벌금을 물게 됐다.

* 인기 슈퍼황소 삼신푸싱 뒤에 숨어 있는 취밍수는 '헝위안 석탄 전력' 등 주식을 조작한 혐의로 1억 위안 이상의 벌금을 선고받았다.

* 또 다른 '핫머니 보스' 샤오하이둥은 '동광전선' 등 주식을 조작해 벌금과 몰수액이 1000만 위안이 넘었다.

유시위는 불법행위에 맞서려면 용감하고 검을 잘 써야 한다고 지적했다. 감사와 법집행은 강화될 수 있을 뿐 약화될 수는 없다. 또한 많은 자본 포식자에 대한 조사가 많아질수록, 인재의 중요성은 중국 증권감독관리위원회가 자본시장의 수호성인이자 충성스러운 수호자일 뿐 아니라 쥐와 늑대도 잡아야 함을 보여줍니다. 중국의 자본 시장은 누구도 주도권을 잡고, 파도를 일으키고, 원하는 것은 무엇이든 하는 것을 허용하지 않습니다.

야만인들의 '도둑질 인수'에 다시 한번 경종을 울린다

사례: Vanke 지분 분쟁

지난 1년 정도를 되돌아보면 Vanke 소유 구조는 엄청난 변화를 겪었습니다. 첫 번째 주주는 China Resources에서 Baoneng으로 바뀌었고 Evergrande는 3대 주주가 되었으며 Vanke는 다자간 지주 회사가 되었습니다. 누가 Vanke를 인수하게 될까요? 12월 18일, Vanke는 Shenzhen Railway Group과의 결혼 실패를 발표했습니다. Evergrande가 Vanke를 장악하지 않겠다고 말하고 Baoneng Group이 철수를 모색하고 있다는 소문과 함께 Vanke의 지분 분쟁의 방향은 점차 분명해졌습니다. . 2017년 3월 Vanke 이사회 총선이 다가오고 있는 만큼, 이제 이 문제가 완전히 해결되어야 할 시점이 될 수도 있습니다.

올해 2월 22일 중국 보험감독관리위원회 샹 국장은 “보험시장은 반드시 보험감독규칙을 준수해야 하며 보험산업이 사회에 미치는 영향을 감당해야 한다. 그렇지 않으면 보험업계에서 단호히 몰아내겠다”며 “보험이 부자들의 클럽으로 전락해서는 안 되고, 금융대기업이 보험을 이용하고 은폐하는 일도 용납해서는 안 된다. "

"자본시장의 '검은 입'은 이익을 낸다

첫 번째 유형의 검은 입

가장 흔한 것은 다양한 분석가와 다양한 소위 댓글입니다. 동시에 일부 미디어와 셀프 미디어는 관심을 끌기 위해 '검은 입' 역할을 하는 경우가 많습니다.

검은 입의 두 번째 유형

'주식을 먼저 사고, 추천하고, 매도하는' 행동 패턴을 통해 이익을 추구하는 영향력을 행사합니다.

사례

* 에서 공개한 주식 추천 사례 중국 증권감독관리위원회 '블랙 마우스' 사건에서 2013년 3월 1일부터 2014년 8월 25일까지 CDB 증권 브로커 주웨이밍(Zhu Weiming)은 '주식과 돈에 관한 이야기' 칼럼에서 해당 주식을 공개적으로 평가하고 홍보했습니다. 증권 실무자로서 Zhu Weiming은 공개 추천 이전에 "Liyuan Refining" 및 "Wanma Shares"를 포함한 10개 주식을 매매했으며 공개 추천 후 3거래일 이내에 판매했습니다. . 공개적으로 주식을 추천하는 두 가지 행위는 나중에 증권법 조항을 위반하여 벌금을 부과받지 않음과 동시에 증권 시장에서 평생 금지되었습니다

* 잘 알려져 있습니다. 베이징 프리미어의 법률 대리인인 블랙 입(Black Mouth)은 베이징 프리미어 리그의 전무이사이자 매니저인 왕젠중(Wang Jianzhong)이 베이징 프리미어 리그와 투자 컨설팅 업계에서의 개인적인 영향력을 이용하여 "증권을 먼저 구매한 후 이를 회사에 추천하는" 조작 수법을 사용했습니다. 주식을 대중에게 추천한 후 유가증권을 매도하는 행위'를 하여 불법적인 이익을 얻는 행위입니다.

2007년 1월부터 2008년 5월까지 그는 위에서 언급한 방법을 통해 55건의 거래 작업을 수행하고 38개의 주식 또는 워런트를 매매하여 1억 2,500만 위안 이상의 누적 이익을 얻었습니다. 이 방법은 드문 일이 아닙니다.

류시위는 2월 10일 국가증권선물감독회의에서 중국 증권감독관리위원회가 정책 기대치 관리에 큰 중요성을 부여하고 사회 각계 및 언론과의 소통에 중점을 두고 있다고 지적했다. 지난해 47경기에서 다수의 증권사와 애널리스트들의 논스톱 행보를 다루었고, 올해는 이 부분을 강화할 예정이다.

류시위는 좋은 정책이 '검은 휘파람'으로 왜곡됐고 일부 증권사 이코노미스트들이 노골적으로 헛소리를 하고 있어 '검은 휘파람'에 대한 처벌을 강화해야 한다고 지적했다.

불규칙한 현수막 모금과 보험 자본 현수막 모금은 "야만적 침략"으로 간주됩니다.

"공공 모금" 인수: 중소 투자자의 이익을 보호하고 대형기관투자자의 주가조작을 방지하기 위해 '증권법'에서는 투자자가 상장회사의 발행주식을 5시간 이상 보유하는 경우 국무원 증권감독관리기관과 증권거래소에 서면으로 보고하도록 규정하고 있다. 해당 사실이 발생한 날로부터 3일 이내에 상장회사에 통보하고 공시하며, 관련 법령에서 정한 의무를 이행합니다. 업계에서는 '카드 키우기'라고 부른다.

보험자금 조달: 보험회사는 특정 상장회사에 투자한다. 소위 보험자금이란 보험업에 종사하는 기업이 조달하는 자금을 말한다. 안방보험, 반커민성은행 등 보험회사는 안방보험이 이들 회사의 주식을 매입하는 데 사용한 자금의 출처를 공개해야 한다.

2016년 A주 시장에서 현수막을 올린 건수는 100회가 넘었고, 그 중 보험기금이 현수막을 올린 횟수는 20회에 가까운 것으로 파악된다.

많은 보험 자산 중 가장 주목받는 것은 Evergrande Life Insurance: Vanke A, Langfang Development 및 Meiyan Jixiang도 상장을 앞두고 있는 많은 상장 회사의 지분을 보유하고 있습니다. 이들의 플래카드로 인해 많은 주목을 받은 보험 회사로는 Guohua Life Insurance(Changjiang Securities 및 Tianchen Shares 플래카드), Centenary Life(Wanfeng Aowei 및 Shengli Precision), Anbang Asset(중국 건설), Qianhai Life Insurance(지분 증가) 등이 있습니다. 초전기주가 11월말 4.13으로 상승선 근접) 등 이 자금은 게임에 강제로 투입되었으며 "야만인"의 침략으로 간주됩니다.

비정상 상장 및 백도어 상장(차익거래) 단속

2017년 2월 24일, 25일 중국 보험감독관리위원회는 첸하이생명보험을 표적으로 삼아 2왕을 연속으로 내쫓았다. 생명 보험 위반에 대해서는 Evergrande 행정 처벌이 부과됩니다. 이 가운데 야오젠화 전 첸하이생명 회장은 자격이 박탈되고 10년 동안 보험업에 종사할 수 없다. 관련 부서장 6명에게는 경고와 벌금 10만위안이 부과됐다. 에버그란데라이프는 1년간 주식 투자가 제한됐고, 책임자 일부는 보험업 진출이 금지됐다.

백도어 상장 사례

2016년 3월 21일 상하이증권거래소는 주요 정보의 불법 공개로 인해 상황이 매우 심각하고 조건부족으로 인해 다음과 같은 공시를 내렸습니다. 상장 재개를 위해 *ST Boyuan이 상장을 종료하기로 결정했으며, 우리나라 A주 역사상 최초로 강제 상장 폐지된 주식이 되었습니다.

올해 7월, GEM 상장사인 신타이전기(Xintai Electric)가 사기 발행 및 상장으로 인해 상장 폐지를 강요받았다는 소식도 거래소에서는 신태전기가 허용되지 않는다고 발표했다. 상장폐지 후 재상장.

현재 중국 자본 시장 감독

규제 당국은 현재 혼란스러운 중국 자본 시장을 감독하고 주요 정보 공개 위반 및 사기에 대해 발행인 및 관련 중개업체에 엄격한 처벌을 가하고 있습니다. 자본시장에서의 불법행위.

감독 이념: “시장화, 법치주의, 국제화의 개혁 방향을 확고히 견지하고 법률 감독, 종합 감독, 엄격한 감독을 견지하며 시장 법률을 충분히 존중하고 시장 수요를 준수하며, 그리고 실물 경제에 더 나은 서비스를 제공하기 위해 다계층적 자본 시장을 구축하기 위해 노력하고 있습니다.”

중국 증권감독관리위원회 위원장 Liu Shiyu도 2월 26일 기자의 질문에 대답하면서 다음과 같이 말했습니다. 규제위원회에 두 번째 임무가 있다면 그것도 감독이고, 세 번째 임무도 역시 감독이다. 이 점은 모호하거나 흔들릴 수 없습니다. 법적 감독, 종합 감독, 엄밀한 감독이라고 부르는 감독을 통해서만이 공개적이고 공정하며 정의로운 시장 질서를 유지할 수 있습니다. 시장질서가 없으면 중소투자자의 정당한 권익을 효과적으로 보호할 수 없습니다.