원저우의 신용 위기는 어떻게 되나요?

중국인민은행 원저우 중앙지점이 발표한 '원저우 민간대출 시장 보고서'에 따르면, 원저우 민간대출 시장은 현재 단계적 활성화 단계에 있으며, 추정 시장 규모는 약 110% 수준이다. 10억 위안, 민간 대출 금리도 단계적으로 높은 수준으로 연간 종합 금리 수준은 24.4입니다. 보고서는 또한 원저우 가구의 약 90%와 기업의 60%가 민간 대출에 참여하고 있음을 밝혔다. 중추절을 앞두고 민간자본의 '바로미터'로 불렸던 원저우는 보기 드문 민간금융 폭풍을 겪고 있다. 9월 21일 저녁, 원저우 최대 광학회사인 저장신타이그룹(Zhejiang Xintai Group) 회장 후푸린(Hu Fulin)이 체납금으로 도주했다. '안경왕'의 실종으로 촉발된 금융위기는 수많은 유명 기업, 심지어 선두 기업까지 '부도의 조류', '탈출의 조류'에 빠지게 만들었다. 불완전한 통계에 따르면 올해 4월부터 원저우에서는 사채업자에게 돈을 갚지 못해 건물에서 뛰어내리는 사건이 두 차례나 발생했다. '실종' 소용돌이에 80여 사업주가 연루됐다. 올 9월부터 회사가 문을 닫고 직원들이 임금을 요구하는 사례가 25건이나 됐다. 22일에만 원저우에서 9명의 상사가 '도망'했다. 룽완구의 자금 유출액은 100억 달러가 넘는 것으로 추산된다. 많은 중소기업의 부채 중 은행이 30%, 사채업자가 70%를 차지한다.

민간대출이 금융신용시장을 교란시켰고, 금융위험이 'P2P 신용서비스 중개업체'로 확산되면 납세자의 공익에도 영향을 미치게 된다. 고리대금은 원저우식 금융 위기의 근본 원인은 다음과 같습니다:

1. 과거 느슨한 통화 정책으로 인해 발생

국가국에서 제공한 데이터에 따르면. 통계에 따르면 8월 신규 위안화 대출 건수는 5,485억 위안에 이르렀으며 광의의 화폐 공급(M2)은 전년 대비 13.5% 증가했으며 화폐 공급 M2, M1의 증가율은 계속 하락세를 보였다. 긴축정책의 효과가 여전히 지속되고 있다. 그러나 8월 신규 위안화 대출은 기관들이 널리 예측했던 5,000억 위안보다 훨씬 높았습니다.

역사적 및 국제적 증거에서. 예를 들어 인도, 동남아시아, 중남미 국가에서는 통화완화 조치가 시행될 때마다 공시금리가 하락하고, 이는 결국 사채업자의 성행으로 이어진다.

2. 은행 예금이 조용히 사라진다

은행의 '돈 훔치기'로는 민간대출을 잡을 수 없다. 9월 상반기에는 중국 4대 국영 상업은행인 ICBC, 중국농업은행, 중국은행, 중국건설은행의 예금이 빠른 속도로 빠져나가고 있다. 8월 말 대비 약 4,200억 위안으로 이례적으로 마이너스 성장을 보였다. 일부 분석가들은 현재의 민간 자금 조달 강화가 저축 전환의 주요 영역이 될 수 있다고 믿습니다.

3. 민간 대출 시장이 크게 확대되었고 은행은 민간 대출의 "설정자" 역할을 했습니다.

중국 은행 규제 위원회 의장 Liu Mingkang은 다음과 같이 말한 적이 있습니다. 약 3조 위안의 은행신용자금이 민간대출시장으로 흘러들었다. 은행자금의 직·간접적인 참여가 없었다면 민간대출시장은 이렇게 빠른 속도와 규모로 발전할 수 없었을 것이다.

대출 기관의 자금 출처는 자체 자금에서 50%, 은행 대출에서 50%입니다. 일반적인 접근 방식은 "부동산을 은행에 담보로 잡고 월 2센트 이자율로 돈을 빌린 다음 4~5센트 이자율로 소상공인에게 빌려주어 이자 차액을 얻는 것"이다. "

또는 "월 1.5센트 ​​또는 2센트의 이자율로 상사 집단으로부터 자금과 인수 어음을 빌린 다음 비밀리에 3센트에서 3.5센트의 높은 이자율로 빌려줍니다. " 일부는 심지어 5센트에서 1센트이고, ""5센트 ​​이익"은 연간 자본 수익률 60에 해당합니다. 일부 사채업자의 연간 이자율은 최고 180에 달할 수 있습니다. 이러한 금리 유혹으로 인해 사모대출 시장이 크게 확대되었습니다.

2년 전, 민간대출 시장 초창기 자본금은 2조4천억 위안으로 당시 대출시장의 5% 이상을 차지했다. 현재 기존 자금은 28% 이상 증가했습니다.

4. 대출구조가 불합리하고, 사채시장은 금융중개화를 조장한다

사채대출에 대한 민간자금의 열광은 현재의 불합리한 대출구조와 소상공인의 자금조달 어려움을 반영한다. 그리고 중소기업.

올해 긴축 정책과 은행 할당량 제한으로 인해 많은 기업이 은행에서 대출을 받기가 매우 어렵습니다.

얼마 전 중국 중앙은행 원저우 중앙지점이 발표한 '원저우 민간대출 시장 보고서'에 따르면 원저우 민간대출 시장 규모는 약 1100억 위안에 달하고 대출 이자도 연간 종합 이자율은 24.4로, 원저우시 가구의 약 89%와 기업의 59%가 민간 대출 활동에 참여하고 있습니다.

5. 보증 회사는 대부업 산업 체인의 영혼이자 대부업의 촉진자입니다.

Mingyue는 한때 Pengcheng 보증 회사의 임원으로 재직했으며 대출에서 개인적으로 느꼈습니다. 상어 산업 체인, 보증 회사는 사채 산업 체인에서 어느 정도 중요한 역할을 했습니다. 위 내용은 사채 산업 체인의 영혼입니다. 그는 대출 공유를 촉진하는 사람입니다. 은행과 고객 사이에는 역사적 관계가 없고 자본 공급측과 수요측 사이에 대규모 관련 사업이 있기 때문에 원저우에는 48개의 보증 회사가 있으며 이들의 자금 조달 중개 역할은 매우 중요합니다.

6. Renrendai와 같은 중개인은 사채권의 전달 효과를 강화했습니다.

Renrendai 중개 회사는 공식적인 금융 감독을 우회하여 사채권 위기의 전달 효과를 강화했습니다. 민간대출시장에도 다양한 참여가 이루어지고 있다. 원저우에는 1,000개가 넘는 투자회사, 위탁회사, 전당포, 중고물품 거래회사가 있으며, 이들 중 일부는 사업 운영을 가장하여 불법적으로 선지급 사업을 처리하고 높은 수수료와 이자를 부과합니다.

7. 부동산 투기 집단이 사채업자 집단으로 변질, 자본 탐욕이 무분별하게 확산

2011년 초 기준 원저우의 8000억 유휴 자본은 산업에 종사하지 않았다. 주식 투기, 부동산 투기, 대출 금리 등 갑자기 부자가 된다. 너무나 많은 유휴 자본이 산업을 희생하면서 발생합니다.

예를 들어 신발 제조 산업은 원저우 지역 경제의 핵심 산업 중 하나입니다. 연간 생산량은 약 700억 위안으로 연간 GDP의 1/4~1/3을 차지한다. 한때 원저우에는 6,000개 이상의 신발 공장이 있었지만 현재는 2,000개 이상으로 줄었습니다.

기업 수의 급격한 감소는 신발 산업에서만 발생하는 것이 아닙니다. 한때 전국 생산량의 90% 이상을 차지했던 원저우 금속 라이터는 전성기에는 1000개 이상의 업체가 있었지만 지금은 100개 정도만 남아 있다.

8. 투자 채널은 단조롭고 좁다

'마이너스 금리' 시대에 국내 투자 채널은 단조롭고 좁다. 원저우 사람들은 대출이 가장 적합하다고 느낀다. 자산의 가치를 유지하고 증가시키는 수단. 민간대출은 점차 주민들의 새로운 '투자채널'로 자리 잡았으며, 많은 사람들이 높은 금리를 얻기 위해 개인이나 기업, 보증회사에 예금이나 대출을 빌려주고 있다. 원저우 지역 금융위기는 국가 민간대출시장 금융회색지대 위기의 축소판일 뿐이다. 현재까지 우리가 아는 한, 저장성 외에도 대출 위험이 높은 지역에는 장쑤성, 푸젠성, 광둥성, 허난성, 내몽고 등이 있습니다. 일부 전문가들은 엄격한 감독 없이는 곧 중국식 신용위기로 이어질 수 있다고 보고 있다.