주식투자에서 캐리란 무엇을 의미하나요?

1. 캐리는 사모펀드의 핵심 인센티브 메커니즘

2. 구체적으로:

펀드 투자자(GP)와 펀더(LP)를 반영합니다. GP 간의 내부 관계. 가장 일반적인 모델은 "2% + 20%"입니다. 즉, 펀드의 투자 기간 동안 LP는 기간 만료 후 펀드 수익이 최대 수익률에 도달한 후 GP에게 연간 2%의 관리 수수료를 지불합니다. 사전 합의된 수익, GP 원금을 LP에 반환한 후 수익의 20%도 공유할 수 있습니다. 이 20%가 캐리입니다.

3. 사모펀드:

1. 사모펀드(Private Fund)는 특정 그룹에서 개인적으로 또는 직접 조달한 자금입니다. 해당 공공자금(Public Fund)은 대중이 공개적으로 조달한 자금이다. 사람들이 흔히 이야기하는 펀드는 주로 뮤추얼 펀드, 즉 증권투자펀드이다.

2. 넓은 의미의 사모펀드에는 증권투자펀드뿐만 아니라 사모펀드도 포함됩니다. 중국 금융시장에서 흔히 언급되는 '사모펀드' 또는 '지하펀드'는 중국 정부 당국의 감독을 받아 불특정 투자자에게 수익증권을 공개적으로 발행하는 증권투자펀드를 지칭하는 경우가 많다. 특정 투자자들로부터 모금되었습니다. 기본적으로 두 가지 방식이 있는데, 하나는 투자위탁계약을 체결하여 이루어지는 계약형 집합투자펀드이고, 다른 하나는 공동출자 및 주식회사 설립을 기반으로 하는 기업 집합투자펀드입니다.

3. 사모펀드의 운용방식은 지분투자 즉 유상증자 및 주식확대 또는 주식이전 등을 통해 비상장회사의 주식을 취득하고 주가상승을 통해 이익을 얻는 방식이다. 주식투자의 특징은 다음과 같습니다.

1) 주식투자로 인한 수익이 매우 넉넉합니다. 투자한 자본으로부터 일정 비율의 이자수익을 얻는 채권투자와 달리 지분투자는 투자한 기업이 성공적으로 상장되면 기업의 수익에서 배당을 얻을 수 있다. 여러 번, 아니 수십 번.

2) 지분 투자에는 높은 위험이 수반됩니다. 주식투자는 보통 수년의 투자주기를 필요로 하며, 발전단계나 성장단계의 기업에 투자하기 때문에 투자받은 기업의 발전 자체가 큰 리스크를 안게 되므로, 투자받은 기업이 부도에 빠지게 되면 사모펀드도 그럴 수 있습니다. 모든 자본을 잃습니다.

3) 지분 투자는 다양한 부가가치 서비스를 제공할 수 있습니다. 사모펀드 투자가 대상 기업에 자본을 투입할 때 선진 경영 경험과 다양한 부가가치 서비스를 투입하는 것 역시 기업 유치의 핵심 요소다. 사모 투자 펀드는 기업의 자금 조달 요구를 충족하는 동시에 기업의 운영 및 관리 능력을 향상시키고, 조달 또는 판매 채널을 확장하고, 기업과 지방 정부 간의 관계를 통합하고, 기업과 업계 내 다른 기업 간의 관계를 조정하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 다양한 부가가치 서비스는 사모펀드 투자 펀드의 하이라이트이자 경쟁력입니다.