좋은 펀드매니저를 선택하는 방법

펀드매니저는 펀드를 운용하는 사람이다. 펀드매니저의 운용능력은 펀드의 성과와 직결된다. 우수한 펀드매니저를 선택하면 펀드의 성과도 달라진다. 그렇다면 우수한 펀드매니저를 선택하는 방법은 무엇일까요?

훌륭한 펀드매니저를 선택하는 방법은 무엇일까요?

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과거 펀드 실적은 펀드매니저의 저력을 확증해준다. 그러나 펀드매니저의 성과를 평가하는 방법은 주로 세 가지 핵심 사항에 달려 있습니다.

(1) 3년 이상의 장기 성과를 살펴보세요

투자를 검토하려면 펀드매니저의 역량은 사실 시간적으로는 2~3년 이상이면 좋습니다. 시간이 너무 짧으면 펀드매니저가 인기 산업의 행운이나 실제 강세에 베팅하고 있는지 배제하기 어렵고, 시간이 너무 길면 좋은 중생대 및 신세대 펀드를 선별하기 쉬울 수 있습니다. 관리자.

(2) 다양한 시장 상황에서의 펀드 성과를 살펴본다

적어도 3년 이상의 성과를 관찰할 필요가 있지만, 그렇다고는 할 수 없다. 스타일 또는 단일 일방적 상승은 실제로 주요 시장 조정을 경험하는 것이 가장 좋고 주요 하락장을 경험하는 것이 가장 좋으며 이 사이에 약간의 차이가 있음을 볼 수 있습니다. 펀드매니저 및 기타 펀드매니저.

(3) 펀드의 초과수익률을 살펴보세요

절대수익률 범위 외에도 유사 펀드 중 펀드매니저의 상대적 성과도 살펴봐야 하며, 더 넓은 시장에 비해 펀드의 초과 수익. 장기적인 성과의 관점에서 볼 때 황소와 곰의 성과를 겪는 것이 가장 좋습니다. 펀드 매니저는 계속해서 동료들보다 선두에 설 수 있으며 기본적으로 좋은 성과를내는 펀드 매니저입니다.

2. 펀드매니저의 경력을 살펴보세요

투자자는 펀드매니저의 경력을 살펴볼 수 있습니다. 여기서 '업무에 종사하는 시간'이란 펀드운용사의 '증권업무에 종사하는 시간'과 '펀드매니저에 재직하는 시간'을 종합적으로 검토할 필요가 있다. 또한, 펀드매니저의 업계 배경을 살펴볼 수 있습니다. 일부 "신인" 펀드매니저들은 오랫동안 펀드매니저로 활동하지 않았음에도 불구하고 학교 전공, 업무 경험 등 관련 업계 배경을 갖추고 있습니다. 특히 "분야 + 산업 + 투자 연구"라는 3중 구조를 갖춘 펀드매니저는 다양한 배경을 가진 펀드매니저가 업계에 대한 더 깊은 이해를 가질 수 있으며 이는 펀드를 운영하는 데 매우 중요합니다.

3. 펀드매니저의 투자 논리와 스타일을 살펴보세요

매 분기 둘째 달에 펀드는 분기별 보고서를 발행하고, 펀드매니저의 견해를 살펴봅니다. 분기별 보고서를 통해 펀드매니저의 투자 선호도와 투자 로직을 확인할 수 있습니다. 가치평가를 할 것인지, 어떤 투자방식을 취할 것인지, 업종과 방향을 우선할 것인지, 아니면 펀더멘털이 좋은 기업, 즉 '톱다운'이냐 '바텀업'이냐. 펀드매니저의 스타일은 비중이 높은 상위 10개 종목의 집중도에서도 알 수 있다. 예를 들어, 펀드의 상위 10개 대형 보유 종목은 집중 비율이 더 높고 상대적 탄력성이 더 큽니다. 어쩌면 더 공격적일 수도 있습니다.

4. 펀드매니저의 역량 범위와 유망한 방향을 살펴보세요

훌륭한 펀드 매니저는 종종 자신의 역량 범위를 고수하고 '깊은 눈과 긴 경사'를 겪는 트랙에서 탁월할 수 있습니다. 또는 우수한 성장 전망을 가지고 있는 회사를 선택하고 가능한 한 지속적으로 역량 범위를 확장하십시오. 펀드매니저를 선택할 때 자신이 정말 낙관적으로 생각하는 업종과 방향을 선택하고, 그 산업에 투자를 잘하는 펀드매니저를 선택해야 합니다. 구체적인 방법은 다음 사항을 참고하시면 됩니다.

(1) 펀드 분기별 보고서를 통해 상위 10대 중량주의 산업 분포를 살펴볼 수 있으며, 해당 업종의 선호도를 직접적으로 파악할 수 있습니다. 업계 유통을 통한 펀드매니저.

(2) 분기별 보고서에서 펀드운용사가 설명하는 펀드의 투자전략 및 운용분석을 통해 펀드운용사가 주력하고 있는 업종도 확인할 수 있습니다.

(3) 펀드매니저와의 인터뷰.

5. 펀드매니저의 리스크 관리 능력을 살펴보세요

펀드의 리스크를 직접 측정하는 지표가 최대 손실률이라는 것은 누구나 알고 있지만, 많이 상승했다가 되돌려진 펀드에 사용할 또 다른 지표는 샤프 비율입니다. 샤프비율에 대한 고정된 벤치마크 포인트는 없으며 다양한 유형의 펀드마다 샤프비율이 다릅니다. 일반적으로 주식형 펀드의 샤프비율은 낮고, 채권형 펀드의 샤프비율은 높습니다. 따라서 샤프비율은 다른 지표와 마찬가지로 동일한 유형의 펀드를 비교할 때만 의미가 있습니다. 같은 종류의 펀드라면 다른 요인에 상관없이 샤프비율이 높을수록 좋습니다. 주식시장이 급격히 상승할 때는 계산된 샤프지수 지표가 더 좋게 보일 것이고, 반대로 주식시장이 급락할 때는 데이터가 상대적으로 좋지 않을 것입니다. 따라서 샤프비율의 계산 결과는 선택하는 기간에 따라 영향을 받으며, 결과도 다소 다를 수 있으므로 일반적으로 3년을 기준으로 합니다.