친구가 증권투자 사모펀드를 사라고 추천했는데 이런 펀드를 사본 적이 없나요?

증권 투자를 위한 사모 펀드에 대하여

사모 펀드는 중국 당국의 규제를 받는 사모 펀드의 일종을 말하며, 공개적으로 홍보되지 않고 특정 투자자로부터 사적으로 조달된 자금을 의미합니다. . 공동 투자. 쉽게 이해하면 증권투자 사모펀드(선샤인프라이빗에쿼티)는 공모형 펀드에 해당하는 사모펀드로 투명하고 표준화된 방식으로 운영된다는 점이다. 현재 사모펀드는 주식, 채권, 폐쇄형 펀드, 개방형 펀드, 중앙은행 어음, 단기 융자어음, 자산유동화증권, 금융 파생상품 및 중국 증권감독관리위원회가 지정한 기타 투자 유형에 투자할 수 있습니다. 중국 증권시장에서. 실제 운용에서 사모펀드의 투자대상은 주로 주식, 선물, 채권 등 종류에 집중되어 있다.

국내 햇살론 사모증권 투자펀드 산업은 16년간 성장을 경험했다. 중국자산관리협회가 발표한 자료에 따르면 2020년 10월 말 현재 협회에 등록된 사모증권 투자 펀드 매니저(이하 '사모 펀드')는 8,868명이며, 이들이 관리하는 펀드 규모는 3.68%에 달한다. 2019년 성장률은 3조 6800억 위안으로 50.2%를 기록했다.

중국 펀드산업의 발전은 1998년 캐세이패시픽과 서던 두 펀드운용사가 각각 폐쇄형 펀드인 펀드진타이(Fund Jintai)와 펀드카이위안(Kaiyuan)을 설립하면서 시작됐다.

중국 선샤인 사모증권 투자 펀드 산업의 발전은 6년 만에 시작됐다. 2004년 2월, Shenzhen Pure Heart Asset Management Co., Ltd.의 창립자 Zhao Danyang은 Shenzhen State Investment와 협력하여 중국 최초의 햇빛 사모 펀드 "Shenzhen State Investment - Pure Heart (China) Collective Fund Trust Plan"을 출시했습니다. 이후 사모증권투자펀드가 부분적으로 공개되고 공개신탁상품 형태로 표준화되기 시작했으며, 그 성과를 신탁회사에서 확인할 수 있는 것도 '햇빛'이라는 단어의 유래이다.

공모펀드가 중국 투자산업을 대량생산 시대로 이끌었다면, 사모펀드는 투자산업을 개인 맞춤형 시대로 이끌었다.

중국의 급속한 경제성장과 함께 주민들은 막대한 부를 축적했고, 다수의 고액자산가 집단이 등장했다. 크레디트스위스연구소는 2016년부터 2021년까지 전 세계 부의 총량이 연평균 5.5%씩 증가해 2021년에는 334조 달러에 이를 것으로 예측했다. 개발도상국의 부 증가는 전 세계 부 증가의 1/3을 차지할 것이며, 그 중 절반은 중국에서 나올 것입니다. 2021년에는 중국의 고액자산가 수가 독일과 프랑스를 제치고 세계 4위를 차지할 것으로 예상되며, 그때까지 전 세계 초고액자산가의 39%가 중국에서 나올 것으로 예상됩니다. .

사모펀드의 적격 투자자는 이 그룹에 속합니다. 이들은 상응하는 위험 식별 능력과 위험 감수 능력을 갖추고 있어야 하며 단일 사모 펀드에 투자한 금액이 100만 위안 이상이어야 합니다. 순자산 1000만 위안 이상 단위, 개인 금융자산 300만 위안 이상, 최근 3년간 연평균 소득 50만 위안 이상인 개인에 속한다. 이러한 자산관리 시장의 고급 고객들에게는 상품 설계, 투자 철학, 리스크 통제 등 측면에서 더욱 다각화된 사모펀드가 보다 개인화된 자산 배분 선택을 제공할 수 있습니다.

전략 다각화: 장기주식과 혼합상품이 70%를 차지

사모펀드의 근본은 성과에 있고, 성과의 차이는 기업의 투자 전략에 달려 있다. 펀드매니저는 시장 환경에 적응하고 자신만의 투자 로직을 명확하고 정확하게 구현합니다.

사모펀드의 규모 성장이 성과에 비해 벗어나는 이유는 2018년 사모펀드 시장이 가장 강력한 감독 시대를 열었기 때문이다.

사모펀드 운용사가 늘어나면서 업계에서 '빈 껍질', '네스팅', '디폴트' 등의 혼란이 빈번하게 발생하고 있는 것이 배경이다. 엄격한 감독이 시급히 필요합니다. 2016년 2월 5일, 중국자산관리협회는 사모펀드의 "등록 및 등록 관리"를 강화하고 무효화 및 정리를 목표로 "사모펀드 매니저 등록에 관한 특정 사항 추가 규제에 관한 발표"를 발표했습니다. 빈 껍질. 이후 중국자산관리협회는 '사모투자펀드 등록 지침', '신자율정책', '사모투자펀드 명명지침', '사모펀드 등록 지침' 등 다수의 자율규제 규정을 잇달아 발표했다. 운용사 등록 지침'을 발표하고, 펀드산업협회 AMBERS(자산자산운용협회)에 대한 규정을 공포하였습니다. 운용업무종합보고플랫폼) 시스템은 기존 사모펀드 운용사를 점진적으로 표준화하고 정리하는 것을 목표로 여러 차례 업데이트 및 수정되었습니다. 비정상적으로 운영되는 사모펀드. 2018년 4월 27일, 다층적 네스팅 행위를 제한하고 사모펀드의 복귀를 촉진하는 '금융기관 자산운용업 규제에 관한 지도의견'(이하 '신자산관리규정')이 공식 공포됐다. 액티브 경영의 뿌리에 대해 알아보겠습니다.

사모펀드에 있어서 새로운 자산운용규정은 큰 의미를 갖는다. 사모 펀드는 자산 관리의 "대가족"에 포함되어 다른 허가받은 금융 기관과 경쟁할 수 있는 기회를 갖게 되었습니다. 대규모 자산 관리에 대한 통합 감독의 새로운 시대가 도래함에 따라 사모 펀드 업계도 도래했습니다. 새로운 역사적 발전 단계에 있습니다.