헤지펀드 재벌 소로스의 최근 투자 동향은 어떤가요?

헤지펀드 재벌 소로스는 최근 홍콩 부동산 개발자, 부동산 중개업자 등을 비밀리에 만나 부동산 투자 펀드를 조성할 예정이며, 중국 본토와 중국 내 고급 부동산 프로젝트에 투자할 기회를 노리고 있다. 홍콩.

최근 몇 년 동안 중국 부동산 업계에 외국인 투자에 대한 제한이 많아 국내 부동산 기업에 자금을 조달하는 것이 중국 시장을 개척하는 새로운 방법이다. Haitong Securities의 중국 사업부 부사장 Jiayao는 대출 금리 측면에서 통제된 상황에서 부동산 투자 기금의 운영과 부동산 가격 수준 사이에는 직접적인 연관성이 없다고 기자들에게 말했습니다. 상대적으로 안정적인 수익률을 자랑하는 상업용 부동산은 현재 부동산투자펀드의 주요 투자대상이다.

소로스 산하 헤지펀드 회사인 소로스 펀드매니지먼트(이하 SFM)의 홍콩지사인 SFM HK 매니지먼트는 올해 초부터 부동산 펀드 설립을 계획하고 있다. , 펀드 고객 중에는 본토와 홍콩의 부유한 사람들이 많이 포함되어 있습니다. 중국과 홍콩에서 부동산을 사고 팔 수 있고, 국내 부동산 회사에 자금을 조달하여 높은 이자율을 얻거나 주식에 투자할 수 있기를 바랍니다.

돈을 빌려주면 높은 이자를 받을 수 있다?

부동산 투자 펀드는 고금리로 자금을 조달하는 방법 중 하나로 자본시장의 큰 화두가 되었고, 외국인 투자 펀드도 대거 진입했다.

“부동산 산업 보호, 외환 통제 등 정부 정책의 영향을 받아 현재 중국 부동산 시장에 대한 외자 자금의 실제 영향은 매우 제한적이며 외자 유입 가능성은 낮다. Haitong International 부동산 산업 분석가인 Hou Lingzhong은 이 기자에게 현재 중소 부동산 회사의 자본 사슬이 매우 빡빡한 가운데 시장 변동이 더 쉽다고 말했습니다. 좋은 가격과 프로젝트를 협상하기 위한 부동산 투자 자금.

허우링중은 전통적인 외국 부동산 투자 자금이 주로 실물에 투자하기 때문에 현지 프로젝트 관리와 투자자 부재가 여전히 직면해야 할 문제라고 말했다. 외국 사모펀드는 일반적으로 경영에 참여하지 않는다. 절대적인 통제권을 갖고 있더라도 일선 부동산 회사에 프로젝트 관리 권한을 넘겨주게 된다.

업계 관계자는 기자들에게 개발자의 원래 아이디어는 펀드 투자자의 이익을 극대화하기보다는 스스로 자금을 조달하는 것이라고 말했습니다. 따라서 개발자가 프로젝트 자금을 받은 후 좋은 프로젝트는 스스로 보유하고 나쁜 프로젝트는 펀드에 넣을 수 있으며 이는 필연적으로 투자자의 신뢰 부족으로 이어질 수 있습니다.

“전통적인 해외 부동산 투자 펀드는 주로 실물에 투자하는데, 중국에서는 이런 펀드의 성과가 좋지 않다. 소로스 펀드는 대출을 통해 높은 금리를 얻는 방식으로 운용될 수도 있다. Centaline 부동산 연구부 공동 책임자인 Huang Liangsheng은 이 기자에게 부동산 투자로 인한 문제 회피에 대한 부정적인 반응이라고 말했습니다.

황량성(Huang Liangsheng)은 상업용 부동산이 투자자들 사이의 경쟁의 초점이며 외국인 투자자들은 좋은 프로젝트를 잡는 데 더 큰 저항을 갖고 있다고 말했다. 예를 들어, 싱가포르의 메이플트리 그룹은 2005년 중국 시장에 진출한 이후 그다지 공격적이지 않았다. 올해 본토와 홍콩에 대한 최대 투자는 Swire Pacific Limited가 소유한 Kowloon Tong 대형 쇼핑몰을 HK$188억에 인수한 것이다. 7월에는 또 다른 도시.” 게다가 이 펀드에는 투자자들에게 감동적인 이야기를 쓸 수 있는 프로젝트가 더 이상 없습니다.

본토 재벌에 정통한 펀드매니저

다른 부동산 투자 펀드에 비해 소로스 홍콩 펀드 SFM HK 매니지먼트의 운용 배경은 의심할 여지 없이 중국 부동산 진출에 도움이 될 것이다. 시장의 많은 장애물이 제거되었습니다.

SFM HK 매니지먼트는 메릴린치 무역부 전무이사 차이두윤(Cai Duyun)이 총괄하고 있으며, 이사 중에는 미국에서 홍콩으로 옮긴 다이지신(Dai Jixin) 고위 임원도 포함된 것으로 알려졌다. 본토의 부유층과 펀드 산업에 대해 매우 잘 알고 있습니다.

올해 7월 소로스는 갑자기 255억 달러(약 2000억 홍콩달러) 규모의 펀드를 폐쇄하고 거의 10억 달러를 투자자들에게 돌려준 것이 자신의 목적이 아니라 가족 사업에 집중하는 것이라고 주장했습니다. 미국만 피하세요. 당국의 감독은 9월부터 시작된 글로벌 주식시장 붕괴를 성공적으로 피했습니다.

이에 따라 소로스는 중국 본토와 홍콩의 부유층은 물론, 소로스와의 협력에 관심을 갖고 있는 본토 보험업계와 투자 펀드의 신뢰도 얻었습니다. 일부 잠재적 투자자들은 내년의 전반적인 환경이 낙관적이지 않기 때문에 보유 자산이 확실히 심각하게 줄어들 것이라고 말했습니다. 헤지펀드에 돈의 일부를 투자하면 불리한 시장에서도 돈을 벌 수 있는 기회가 있습니다.

“소로스의 이전 투자 경험을 바탕으로 투자자들은 그를 전적으로 신뢰하고 있으며 이 부동산 투자 펀드에는 자금 조달이 결코 문제가 되지 않을 것입니다.” Guo Jiayao는 높은 이자율을 얻거나 국내 실질 자금을 조달함으로써 믿습니다. 부동산 회사 주식 투자의 수익 모델은 SFM을 단순한 채권자로 만듭니다. 부동산 가격이 상승하거나 하락함에 따라 프로젝트 수익과 대출 이자 사이에는 직접적인 연관성이 없으므로 본토 부동산 회사가 자금 조달에 어려움을 겪을 때 매우 수익성이 높은 프로젝트입니다. 소로스는 투자를 다각화하고 정기적으로 투자수익률과 프로젝트 리스크를 평가해 부동산업체의 높은 부채비율로 인한 리스크를 줄일 것으로 기대된다.

하이퉁 인터내셔널(Haitong International)의 전략가 황순희(Huang Xunhui)는 위에서 언급한 프로젝트에 대해 "신용 문제와 국경 간 자본 흐름이 이 프로젝트의 주요 장애물이 될 것이라고 믿는다"고 지적했다. 많은 돈이 중국 본토로 자유롭게 드나들 수 없는 상황에서 소로스는 홍콩에 상장된 부동산 회사의 회사채를 매입해 국경 간 자본 흐름 문제를 해결할 수도 있다.

소로스는 헐값 사냥으로 부동산 투기를 하기 위해 입국했고, 부동산 회사에 돈을 빌려주고 높은 금리를 번다

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