전략적 주식배분이란 무엇을 의미하나요?

전략적 주식 배정이란 특정 대상, 즉 대주주, 기관투자자 등에게 승인을 받아 저가, 대량의 주식을 발행하는 것을 의미하며, 해당 주식은 일정 기간 동안 거래가 불가능하다. 시간과 시장에 상장됩니다. 이는 상장회사가 신주를 발행하는 방법 중 하나이다.

1. 전략적 주식배분의 주요 대상

먼저 '전략적 배분'이란 '전략적 투자자에 대한 방향성 배분'의 약자이다. 전략적 배치 대상은 주로 대규모 국영기업이나 그 자회사, 대형 보험회사나 그 자회사, 국가투자기금 등 탄탄한 재무력을 갖춘 투자자들이다. 둘째, 전략적 배치 대상은 더 큰 시장 영향력과 좋은 시장 평판을 가져야 하며 일반 대중의 이익을 대표할 수 있어야 합니다. 동시에 전략적 할당 대상은 장기적인 협력에 대한 비전을 갖고 장기 투자를 위해 지분을 보유할 의지가 있어야 합니다.

2. 전략적 주식배분 요건

① 우리나라 규정에 따르면 발행인은 기업공개에서 4억주 이상을 발행해야 전략적 주식을 배정할 수 있습니다. 투자자. 동시에 발행자는 전략적 투자자와 배치 계약을 체결해야 합니다. 발행사와 주간사는 전략적 투자자 선정 기준, 전략적 투자자에게 할당된 주식 총수, 발행 주식 비율 및 주식 보유 기간 등을 공시해야 합니다. 전략적 투자자는 오프라인 가격 조회에 참여할 수 없으며, 이번 공모에 주식을 상장한 날로부터 12개월 이상 할당된 주식을 보유해야 합니다.

② 또한, 주식의 전략적 배치에는 개인투자자가 참여하는 것이 허용되지 않습니다. 전략적 배치에는 투자자 수에 대한 특정 요구 사항도 있습니다. 공모주식수가 4억주를 초과하는 경우에는 전략적 투자자의 수가 30명을 초과할 수 없으며, 주식수가 1억주 이상 4억 미만인 경우에는 전략적 투자자의 수가 20명을 초과할 수 없습니다. 주식수가 1억주 미만인 경우 전략적 투자자의 수는 10명을 초과할 수 없습니다. 전략적 주식배분에는 상대적으로 엄격한 요구사항이 있음을 알 수 있다.

주식의 전략적 배치 외에도 전략적 배치 자금도 있습니다. 전략적 배치 펀드의 주요 투자 방향은 CDR 형태로 A주에 복귀하는 기술 리더의 전략적 배치 및 배치입니다. 상한액은 500억 위안인 이 펀드는 주로 단계적으로 판매되며 단계마다 판매 요구 사항이 다릅니다.