선전의 사모펀드 규모가 2조2700억이라고 발표했다.

7월 28일 선전 사모펀드 협회는 2021년 선전 사모펀드 산업 발전 보고서를 발표했다. 보고서는 산업 발전의 질과 양, 서비스 주체 기능, 특징적인 사업 발전, 양호한 산업 생태 등 4가지 측면에서 지난해 선전 사모펀드 업계의 상황을 보여준다.

지난 5년간 선전 사모펀드 산업 규모는 계속 상승 추세를 유지해 기존 사모펀드 수와 운용 규모의 연평균 성장률이 13.0%, 8.0%에 달했다. 각기. 2021년 말 기준 선전*** 4,308명의 사모 펀드 매니저가 19,783개의 사모 펀드를 운용했으며 운용 규모는 2조 2,700억 위안으로 2020년 말 대비 각각 20.8%, 15.1% 증가해 15.9%를 차지했다. 같은 기간 국내 사모펀드 수와 운용규모는 11.5%로 전국 2위, 3위를 기록했다.

2021년 말 기준 선전에는 운용 규모 100억 위안 이상의 사모펀드 운용사가 47개 있으며, 총 운용 규모는 9711억 위안으로 51.6% 증가하고, 2019년 말 대비 각각 47.0%로 선전 전체 사모펀드 운용사 규모는 42.9%로 2019년 말 대비 6.5%포인트 증가했다.

그 중 규모가 100억 위안 이상인 사모증권투자펀드 운용사는 13명으로 비약적으로 늘어났으며, 총 운용 규모는 3013억 위안으로 333.3% 증가했다. 규모가 1억 위안 이상인 사모 벤처 캐피털 펀드 매니저의 총 관리 규모는 6,143억 위안으로 2019년 말 대비 각각 40.9%, 20.6% 증가했습니다. .

보고서에 따르면 2021년 선전증권감독관리국은 당 중앙위원회와 국무원의 결정과 약정, 중국증권감독관리위원회의 업무 요구에 따라 시당 위원회와 정부의 지도와 지원을 바탕으로 새로운 개발 개념을 철저히 구현하고 국가 전략에 적극적으로 봉사해야 합니다. 전반적인 상황에서 우리는 이중 구역 건설 및 포괄적 개혁 시범 개발 기회를 포착하고 위험 관리에 중점을 두어야 합니다. 한편으로는 산업 발전을 도모하고 심천 사모펀드 산업이 표준화된 발전을 향해 계속 나아갈 수 있도록 촉진합니다.

지난해 선전 사모펀드 업계의 실물경제 서비스 역량이 제고됐다. 기본적으로 리스크 기반이 명확해졌고, 점진적인 리스크가 통제되었으며, 전반적인 리스크가 수렴되는 경향을 보이며 긍정적인 산업 생태계가 점차 형성되고 있습니다.

1. 사모펀드 산업의 발전은 양적, 질적 측면 모두에서 향상되었습니다.

(1) 산업 규모는 꾸준히 증가했습니다.

지난 5년 동안 심천 사모펀드 산업 규모는 지속적으로 증가세를 유지했으며, 기존 사모펀드 수와 운용 규모의 연평균 성장률은 각각 13.0%와 8.0%에 달했다. 2021년 말 기준 선전*** 4,308명의 사모 펀드 매니저가 19,783개의 사모 펀드를 운용했으며 운용 규모는 2조 2,700억 위안으로 2020년 말 대비 각각 20.8%, 15.1% 증가해 15.9%를 차지했다. 같은 기간 국내 사모펀드 수와 운용규모는 11.5%로 전국 2위, 3위를 기록했다. 그 중 사모투자 벤처캐피탈 펀드는 6,914개로 관리 규모는 1조 4,711억 위안으로 2020년 말 대비 각각 7.8%, 6.2% 증가한 것으로 나타났다. 사모 증권 투자 펀드는 12,476개로 관리 규모는 649.4이다. 2020년 말 대비 각각 31.9%, 56.3% 증가한 1억 위안 규모의 민간 자산 배분 펀드가 3개 있으며, 2020년 말 대비 각각 50.0%, 45.5% 증가했다. . 2021년 사모 증권 투자 펀드는 신규 등록 자금이 4,536개, 신규 등록 자금 규모가 1,600억 위안으로 폭발적인 성장을 달성했는데, 이는 2020년 말 대비 각각 40.0% 및 59.7% 증가한 수치입니다.

그림 1: 지난 5년간 선전 사모펀드 생존 추이 출처: 중국자산관리협회(AMAC)

(2) 경영력은 지속적으로 강화되고 있다

수십년 간의 발전을 거쳐 선전 사모펀드 매니저의 종합적인 역량이 크게 향상되었습니다. 자본력은 안정적이고 개선되고 있다. 2021년 말 현재 선전 사모펀드 매니저의 총 납입자본은 1,783억 위안으로 2020년 말보다 27.9% 증가했다. 이 중 191명의 사모펀드 운용사는 납입 자본금이 1억 위안 이상이며, 총 납입 자본금은 1,311억 위안으로 2020년 말 대비 45.1% 증가했다. 소유 형태는 점점 다양해지고 있습니다. 선전의 사모 펀드 매니저의 소유 유형은 주로 개인이지만, 국유 및 외국 소유 배경의 비율이 점차 증가하고 있습니다. 민간 배경을 지닌 사모 펀드 매니저는 3,910명으로 2020년 말보다 3.7% 감소했으며, 국영 사모 펀드 매니저는 189명으로 2020년 말보다 1.6% 증가했고, 외국인 사모 펀드 매니저는 78명입니다. 보유 배경은 2020년 말보다 1.3% 증가했습니다. 직원의 전문 능력이 크게 향상되었습니다.심천 사모펀드 관리자의 펀드 전문 자격을 취득한 직원 수는 25,300명에 달하고 인증 직원 비율은 87.5%로 전년 대비 24.2% 포인트 증가했습니다. 2020년.

(3) 100억 기관의 지속적인 확장

지난 3년 동안 선전에는 관리 규모가 100억 위안이 넘는 사모 펀드 매니저가 계속 늘어나고 있습니다. 성장하기 위해 선두 진영은 확장을 가속화했습니다.

2021년 말 기준 선전에는 관리 규모가 100억 위안 이상인 사모펀드 매니저가 47개 있으며, 총 관리 규모는 9,711억 위안으로 전년 말 대비 각각 51.6%, 47.0% 증가했다. 2019년에는 선전 전체 사모펀드 운용사 운용 규모의 42.9%를 차지해 2019년 대비 6.5%포인트 증가했다. 그 중 규모가 100억 위안 이상인 사모 투자 펀드 매니저가 13개 있으며, 총 관리 규모는 3013억 위안으로 2019년 말 대비 각각 333.3%, 686.7% 증가했다. 규모 100억 위안 이상 캐피털 회사 펀드매니저의 총 운용 규모는 6,143억 위안으로 2019년 말 대비 각각 40.9%, 20.6% 증가했다.

그림 2: 지난 3년간 선전의 수백억 사모펀드 매니저 변화 출처: 중국자산관리협회(AMAC)

(4) 산업 구조는 최적화됨

그림 3: 지난 3년간 선전 사모펀드 업계의 구조적 변화 출처: 중국자산관리협회(AMAC)

(5) 자금 조달 출처 경향 다각화 예정

그림 4: 2021년 말 기준 선전 사모펀드 투자자의 투자 분포(1억 위안)

데이터 출처: 중국자산관리협회(AMAC) )

2. 서비스 기관의 기능이 지속적으로 강화됩니다.

(1) 기업에 대한 직접 자금 조달 서비스

심천의 사모 펀드 및 벤처 캐피털 산업이 점점 더 많은 역할을 하고 있습니다. 기업의 직접 자금 조달을 지원하고 기업 상장을 촉진하는 데 중요한 역할을 합니다. 2021년 말 현재 선전 사모펀드 벤처 캐피탈 펀드는 17,096개 투자 프로젝트를 보유하고 있으며, 그중 8,000개 이상의 중소기업과 4,300개 이상의 현지 투자 자본을 포함하여 전국 기업에 총 13,000개 투자가 이루어졌습니다. 9,769억 위안 중 9,769억 위안이 중소기업에 투자되었으며, 약 3,000억 위안이 첨단 기술 기업에 지속적으로 투자되었습니다. CATL, BGI, Yiheda, Western Superconductor 및 BGI Jiutian과 같은 우수한 기업. 2021년 말 현재 선전의 사모펀드 및 벤처캐피탈 산업은 약 500개 기업의 국내외 상장을 도왔으며, 그 중 175개 기업이 2020년 대비 68.3% 증가했다.

(2) 산업 변혁 및 업그레이드 촉진

심천의 사모 펀드 및 벤처 캐피탈 산업은 기술에 대한 초기 투자와 소규모 투자에 중점을 두고 있으며, 전략적 신흥 산업을 적극적으로 배치하여 놀라운 성과를 달성했습니다. 산업 변혁과 업그레이드를 촉진합니다. 2021년 말 현재 선전 사모펀드 벤처캐피탈 펀드는 10,934개 중소기업 프로젝트에 투자했는데, 이는 선전 사모펀드 벤처캐피탈 펀드 전체 투자 프로젝트의 63.9%를 차지했다. 투자 원금은 3039억 위안이다. 심천 사모펀드 전체 투자원금의 31.1%를 차지하며, 초기단계와 창업단계에 총 7,380개 프로젝트가 투자되어 43.2%를 차지하며 투자원금은 2,442억 위안이다. , 25.0%를 차지한다. 하이테크 기업에 진행 중인 투자 프로젝트는 7,939개로 심천 사모 벤처 캐피탈 펀드 전체 투자 프로젝트의 46.4%를 차지하며, 진행 중인 투자 자본은 2,696억 위안으로 심천 민간 투자 펀드 전체 투자 원금의 27.6%를 차지합니다. 지분 벤처 캐피탈 펀드 중 3,537개 프로젝트가 창업 기술 회사에 투자되었으며 이는 현재 선전 사모 벤처 캐피탈 펀드가 투자한 프로젝트의 20.7%를 차지하며 현재 투자 자본은 597억 위안으로 6.1%를 차지합니다. 심천 사모펀드 벤처 캐피탈 펀드의 지속적인 투자 원금. 2021년에는 반도체, 제약, 생명공학, 통신 장비 등 전략적 신흥 산업에 대한 선전 사모펀드 벤처 캐피털 펀드의 투자가 급격히 증가해 누적 투자 라운드가 각각 1,505건, 569건, 232건에 달해 연말 대비 82.0% 증가했다. 2020. ,50.5%,42.3%.

그림 5: 2021년 말 기준 선전 사모펀드 벤처 캐피탈 펀드의 투자 프로젝트 분포 출처: 중국자산관리협회(AMAC)

(3) 길 개방

이중 구역 추진 및 이중 구역 중첩을 배경으로 심천 사모 펀드 업계는 QFLP(Qualified Foreign Limited Partner) 파일럿인 QDIE(Qualified Domestic Limited Partner)를 확고히 파악하고 있습니다. 파일럿, 외국인 소유 민간 증권 투자 펀드 매니저(WFOEPFM) 파일럿 및 기타 정책 기회를 통해 국경 간 비즈니스 확장이 가속화될 것입니다. 2021년 말 현재 선전의 171명의 사모펀드 매니저가 QFLP 파일럿 사업 자격을 취득했으며(홍콩 자금 지원 배경을 가진 기업의 66.7%), 관리 규모가 미화 75억 5천만 달러에 달하는 53개의 QFLP 사모펀드를 관리하고 있습니다. 2020년 말부터. 8.9%, 39.5%, 30.2%. 69명의 사모펀드 운용사가 QDIE 파일럿 사업 자격을 취득해 누적 승인 한도가 19억9천만달러에 이르고, 2020년 말 대비 각각 43.8%, 28.0%, 19.7% 증가한 85개 QDIE 사모펀드를 운용했다. 4명의 사모펀드 매니저는 WFOEPFM 시범사업 자격을 취득하고 운용 규모 4천만 위안의 WFOEPFM 사모펀드 3개를 운용했는데, 이는 2020년 말 대비 각각 300.0%, 50.0%, 90.4% 증가한 수치이다.

(4) 적극적으로 사회적 책임을 이행

심천 사모펀드 업계는 자신의 장점을 최대한 활용하고 실질적인 행동으로 사회적 책임을 이행합니다.

파티 빌딩 측면에서 Shenzhen Venture Capital은 민간 기업에 투자하여 파티 빌딩을 홍보함으로써 독특한 파티 빌딩 브랜드를 구축하는 데 중점을 두고 있습니다. 파티 빌딩을 통해 민간 기업이 혁신하고 발전할 수 있도록 지원했습니다. 기업은 당 지부를 설립하고 심천 당 건설 지도 풀뿌리 거버넌스 및 당 투쟁 시범 프로젝트에서 승리했습니다. 녹색 산업 서비스 측면에서 Shenzhen Venture Capital, China General Nuclear Power 및 기타 기업은 ESG 투자 개념을 적극적으로 구현하고 녹색 및 저탄소 분야에 대한 투자를 늘려 녹색 산업에 총 200억 위안 이상을 투자합니다. 사회 복지 지원 측면에서 Oriental Harbor는 Philanthropy Times의 2021 중국 공공 복지 연례 회의에서 올해의 공공 복지 기업으로 선정되었습니다. 회사의 누적 기부금은 1억 3천만 위안을 초과했으며 Shenzhen Venture Capital은 농촌 활성화 및 학생을 적극적으로 지원했습니다. 지원 프로젝트에 총 6억 5천만 위안을 투자하고 16개 지원 프로젝트를 완료했으며 400명 이상의 아픈 마을 사람들에게 의료 지원을 제공하고 100명 이상의 가난한 학교 학생들을 돕기 위해 200만 달러를 기부했습니다. 전염병 퇴치를 돕기 위해 Chengqi Asset은 100만 위안을 기부했습니다. Kaifeng Investment 및 Songhe Capital과 같은 회사는 허난성 홍수 방지 및 재해 구호를 지원하기 위해 특별 재단을 설립했으며 총 1000만 위안이 넘습니다.

3. 전문 기업이 산업 발전을 주도합니다

(1) 레이아웃을 촉진하기 위한 자금 유도

최근 몇 년 동안 선전 시 정부는 정책 지원을 강화하고 증가했습니다. 자본 투자를 통해 자금 지도 역할을 충분히 발휘하고 28 전략 신흥 산업과 미래 산업의 발전을 가속화합니다. 2021년 말 현재 시·시 정부는 14개 정부 지도 기금을 조성해 총 기금 규모가 1,567억 위안에 달하고, 재정 납입 투자 규모가 1,545억 위안으로 98%를 넘었다. 그 중 선전의 지도 자금 규모는 1000억 위안을 초과하고 정부는 143개 하위 펀드에 참여하며, 주식형 펀드의 총 규모는 4,700억 위안을 초과하여 각 하위 자금의 거의 4배에 달하는 활용도를 보입니다. 펀드는 3,000개 이상의 프로젝트에 투자했으며, 7개 전략적 신흥 분야에 2,600개 이상의 프로젝트가 있으며, 이는 각 직접 투자 하위 펀드가 투자한 프로젝트의 약 86%를 차지하며, 투자 금액은 1,800억 위안을 초과하여 약 1,800억 위안을 차지합니다. 각 직접투자 하위펀드 투자금액의 84%, 그 중 190개 이상의 상장기업, 170개 이상의 국가급 전문기업 및 신규 강소기업, 180개 이상의 유니콘 기업이 있습니다.

(2) 혁신을 지원하는 벤처 캐피탈 펀드

심천 벤처 캐피탈 펀드의 규모는 꾸준히 성장하여 지속적으로 혁신 촉진자 역할을 하며 과학 기술 성과의 산업화를 적극적으로 지원하고 있습니다. . 2021년 말 기준 선전에는 2,133개의 벤처 캐피탈 펀드가 있으며, 관리 규모는 2,667억 위안으로 2020년 말 대비 각각 37.1%, 33.6% 증가했다. 2021년 선전에는 신규 등록된 벤처 캐피탈 펀드가 662개 있고, 신규 등록된 벤처 캐피털 펀드 관리 규모는 366억 위안으로 2020년 대비 각각 58.4%, 21.3% 증가했다. 벤처 캐피탈 펀드의 투자 참여는 계속해서 증가하고 있다. 투자 라운드는 9,967회에 달해 2020년 말 대비 38.0% 증가했다. 벤처 캐피탈 펀드는 전략적 신흥 산업을 적극적으로 전개하고 있으며 투자 프로젝트 수가 가장 많은 상위 5개 산업은 정보 기술 서비스, 반도체, 전자 장비, 인터넷 서비스 및 기계 제조로 전체 프로젝트를 차지합니다. 심천 벤처 캐피탈 펀드가 투자했으며 총 투자 자본의 49.9%가 정보 기술 서비스, 반도체, 전자 장비, 생명 공학 및 기계 제조이며 총 투자 자본은 740억 3천만 위안에 달합니다. 심천 벤처 캐피탈 펀드 총 투자 자본의 % 45.7%.

(3) M&A 펀드 구조 최적화

지난 2년간 M&A 펀드 규모는 감소했지만 전체적인 구조는 최적화되는 경향을 보였다. 2021년 말 기준 선전에서 M&A 펀드 사업을 수행하는 사모펀드 매니저는 426명이며, 관리 중인 M&A 펀드는 852개, 관리 규모는 2,650억 위안으로 각각 5.3%, 5.1%, 0.8% 감소했다. 2020년 말과 함께. 발전 추세의 관점에서 볼 때 선전 M&A 펀드의 개발은 세 가지 특징을 보여줍니다. 관리 규모가 30억 위안 이상인 총 16개 M&A 펀드와 총 관리 규모가 971억 달러로 머리 효과가 더욱 분명해졌습니다. 위안화는 2020년 말 대비 각각 6.7%, 6.7% 증가했습니다. 2021년 말 현재 기관 투자자가 선전 M&A 펀드 투자자에 기여하는 투자 규모의 비율은 16.9%입니다. 자연인 투자자의 투자 규모 비율은 91.4%로 증가했으며, 자연인 투자자가 기여하는 투자 규모 비율은 8.6%로 감소했습니다. 이들은 보다 적극적인 역할을 수행했으며 인수합병 펀드는 전략적 신흥 분야에 대한 투자를 늘리고 888개 산업 프로젝트에 투자했습니다. 정보기술 서비스, 전자장비, 의료 등 신흥 분야 투자원금은 669억 위안으로 선전 M&A 펀드 전체 투자 프로젝트의 각각 51.7%, 32.5%를 차지했다. 누적 투자 라운드도 전년 대비 18.2% 증가했다. 2020년 말. 그 중 반도체 분야의 성장률이 가장 두드러지며, 누적 투자 라운드는 2020년 말 대비 70.7% 증가했다.

그림 6: 2021년 말 기준 심천 M&A 펀드 투자 산업 분포 출처: 중국자산관리협회(AMAC)

(4) 양적펀드의 급속한 성장

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(5) 특집 트랙이 곳곳에서 피어나고 있습니다

최근 몇 년간 선전 사모펀드 매니저들은 세분화된 영역으로의 침투에 박차를 가하고 있으며, 특집 트랙이 곳곳에서 꽃을 피우고 있습니다. 사모 펀드 및 벤처 캐피털 펀드 매니저 중에는 하드 기술 트랙에 중점을 둔 Songhe Capital 및 China Resources Capital, Gaotejia, Share Growth 및 Tiantu Capital과 같은 틈새 영역에 초점을 맞춘 다양한 전문 기관이 등장했습니다. 소비 업그레이드 분야의 Black Ant Capital, 인공 지능 분야의 Cornerstone Capital 및 China Merchants Venture Capital이 있습니다.

사모펀드 운용사 중에는 장기 가치 투자를 고수하는 린위안 투자와 신투쟁 투자, 거시 전략을 중시하는 카이펑 투자, 퀀트 전략을 중시하는 청치자산운용과 선전파너가 모두 비교우위를 보이고 있다. 각자의 분야. 또한, 선전 사모 펀드 매니저는 계속해서 혁신적인 사업을 개발하고 있습니다. 예를 들어, Shenzhen Venture Capital은 2021년에 선전 증권 거래소에서 최초의 물류 및 창고 공공 REIT 상품을 발행하고 중국 최초의 RMB 구조 구조 조정을 시작했습니다. 그리고 계속 기금.

4. 좋은 산업 생태계가 점차 형성되고 있습니다.

(1) 산업 위험이 수렴되는 경향이 있습니다.

유사 사모 펀드 문제와 혼란에 직면해 있습니다. 사모펀드는 지난 2년 동안 시재정국의 전폭적인 지원을 받아 심천 증권감독관리국은 자체 조사 및 자체 시정, 위험 모니터링, 현장 조사, 검증 및 처리 및 기타 수단을 종합적으로 사용하여 조직화했습니다. 선전의 4,000개 이상의 사모펀드 기관이 자체 조사 및 자체 시정을 통해 업계의 위험 기반을 강화하고 책임과 처벌을 강화했으며 170개 이상의 규제 조치를 취했으며 범죄 단서 및 이상 현상을 발견했습니다. 법에 따라 정황이 보고되고, 사모펀드 형사 사건이 공개 보고되고, 블랙리스트에 오른 기관이 발표되고, 12개 감독 보고서가 공개되었습니다. 일일 감독이 더욱 강화되고 규제 압력이 더욱 강화되고 중앙-지방 협력이 더욱 최적화됨에 따라 선전의 황색 기관 수는 계속 감소했으며 녹색 기관의 비율은 58.3%에서 증가했습니다. 사모펀드 신규 민원 및 신고 건수는 2020년 말 대비 54.32% 감소했다. 업계 리스크의 상호 전달 고리가 차단되면서 리스크 확산 모멘텀이 확대됐다. 심천 사모 펀드의 위험 기반은 기본적으로 명확하며 전반적인 업계 위험 추세는 수렴됩니다.

(2) 기술 감독의 효율적인 통합

최근 몇 년간 선전 증권감독관리국은 지방 정부의 자원에 긴밀히 의존하고 선전 첸하이 관리국과 협력하여 시험 및 구축 ***사모펀드 감독 시스템을 즐기고 구축하세요. 위험 모니터링 지표 시스템을 구축하고 사모 펀드 위험 모니터링 지표 시스템을 요약 및 구성합니다. 사모 펀드 위험 식별률이 최대 80%에 달해 위험 모니터링 효율성을 향상하고 연체 위험, 손실 등 14개 위험 주제를 구체화합니다. 접촉 위험, 자체 자금 조달 및 자체 사용, 체외 분리를 수행하고 조기 경고 분석을 자동으로 스캔하여 위험한 사모 펀드 감독 모델을 혁신하고 원클릭 생성 오프사이트 검사 보고서, 데이터를 내장합니다. 통계 보고서, 업계 감독 분기별 보고서, 4,000개 이상의 사모펀드 기관에 대한 자체 점검 및 자체 수정 보고서를 제공하고 원클릭으로 위험 검증 작업을 발행합니다. 자체 점검 및 자체 수정 결과에 대한 원클릭 피드백 및 기타 모듈을 통해 기술과 규제 비즈니스의 효율적인 통합을 달성합니다.

(3) 생태계의 사전 구축

(4) 자체 규제의 효과적인 조정

심천 증권감독관리국은 심천 사모펀드 협회를 다음과 같이 안내합니다. 규제 보조 서비스 전문 지식을 효과적으로 활용 도우미 기능을 개발합니다. 자율 규제 관리 책임을 이행하고, 자체 점검 및 자체 시정을 수행하고, 2,000명 이상의 사람들에게 전화로 알리고, 약 300개 사모 펀드 기관의 자율 규제 점검에 참여하고, 다양한 채널을 통해 투자 교육 작업을 수행하여 발전을 촉진합니다. 업계 표준을 준수하고, 화이트리스트 메커니즘 구축을 탐색하고, 펀드 계약 템플릿 및 필수 조건을 공식화하고, 특별 연구 프로젝트를 수행하고, 현지 자원과 적극적으로 접촉하고, 심천 사모펀드에 대한 자기 규율 및 감독의 효과적인 조정에서 새로운 돌파구를 마련합니다. 산업.

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