사모펀드에 투자하는 것은 위험한가요?

사모펀드는 극소수의 기관투자자로부터 예고되지 않은 방식으로 투자를 유치하기 위해 설립된 펀드를 말한다. 사모펀드의 판매 및 환매는 펀드매니저와 투자자 간의 사적인 협의를 통해 이루어지기 때문에 특정 목적을 위해 자금을 조달하는 펀드라고도 불립니다. 그렇다면 사모펀드에 투자하는 것이 위험할까요?

사모펀드가 수익을 내는 방법

사모펀드는 예고되지 않은 방법으로 투자를 유치합니다. 외국의 경우 뮤추얼펀드, 퇴직연금 등 공적펀드는 일반적으로 공영매체에 광고를 게재하여 고객을 유치하지만, 관련 요건에 따라 민간펀드는 참여자가 주로 광고에 의존하는 매체를 사용할 수 없습니다. 획득한 정보, 소위 '투자 공식 뉴스' 또는 펀드 매니저를 직접 알 수 있는 방법이 추가됩니다.

모금 목표 측면에서 사모 펀드는 극소수의 특별 투자자만을 대상으로 하며, 사회적 범위의 문턱은 작지만 낮지는 않습니다. 사모펀드는 고도로 목표화된 투자 목표를 가지고 있으며 중산층 투자자를 위한 맞춤형 투자 서비스 상품에 가깝습니다.

공모펀드의 엄격한 공개 규제와 달리 사모펀드는 이러한 측면에서 규제가 훨씬 낮고 규제 당국도 상대적으로 느슨하기 때문에 사모펀드의 투자는 비밀이 보장되고 운영이 어렵다. .더 유연하고 높은 수익을 얻을 가능성이 더 높습니다.

사모펀드의 분명한 특징은 펀드 투자자와 운용사가 스스로 조달한 자금을 펀드 컨설팅 회사에 투자해야 한다는 점이다. 펀드 운용의 성공은 자신의 이익과 밀접한 관련이 있다. 현재 국제 관행으로 볼 때 펀드 매니저는 일반적으로 펀드 지분의 3~5%를 소유합니다. 일단 손실이 발생하면 매니저가 소유한 지분이 가장 먼저 참가자에게 지급됩니다. 투자자, 관리자, 펀드가 명예와 불명예, 동일한 권리와 운명을 가지고 나란히 서 있습니다. 이는 또한 사모펀드의 권익 약화와 인센티브 시스템의 미비 문제를 어느 정도 효과적으로 해결합니다.

사모펀드 투자위험

첫째, 정보투명성이 불완전할 위험

사모펀드는 공시규정이 엄격하기 때문에, 정보 내용의 투명성 부족은 사모펀드의 가장 큰 리스크로, 투자 계획, 자산 이동, 프로젝트 추적 관리 등 투자 운용 및 관리 전 과정이 포함되는 만큼 공개가 부족할 가능성이 높습니다.

둘째, 투자자의 리스크 저항력이 낮다

많은 투자자들이 사모펀드에 투자하는 경향이 있는데, 모두 사모펀드의 고수익에 초점을 맞추고 있지만, 높은 수익률 뒤에는 또한 높은 위험과 함께 많은 투자자들은 상대적으로 위험에 저항할 능력이 없기 때문에 투자자들은 이러한 유형의 사모펀드의 위험에 각별한 주의를 기울여야 합니다.

셋째, 펀드매니저로 인한 사모펀드 리스크

엄격한 업계 접근 조건이 부족하여 경영진 수준, 업계 영향력 및 펀드매니저 측의 판매 등이 있습니다. 동일한 시장 환경에서 일부 펀드매니저는 정확한 투자로 투자자에게 이익을 가져다 줄 수 있는 반면, 일부 펀드매니저는 투자자에게 손실을 초래할 수 있습니다.