상장 회사 동감고 감축 신규 222

상장 기업의 주식 감축은 규칙이 다양하고 복잡하기 때문에 규정 준수 분야의 중점이자 난점이었습니다. 신공군이 관찰한 바에 따르면 최근 2 개월 동안 또 여러 건의 위반 감축과 관련된 상황이 있어 감독기관의 처벌을 받았다. 따라서 규정 준수 감축의 중요성을 반복해서 강조하는 것도 지나치지 않다. 상장회사 주주로서 감주 문제를 정확히 파악하려면 먼저 규정 준수 감축이 몇 걸음 걸어야 한다는 것을 이해해야 합니까? 첫 번째 단계: 주주 신분이나 보유 주식의 성격을 주주 신분으로 판단하면 동감고, 핵심 기술자 (과학혁신판 적용) 인지, 실제 지배인, 지주주주, 지분 5% 이상의 주주인지 판단한다. 주식의 성격상 선발 전 주식을 보유한 주주인지, 비공개로 주식을 발행한 주주인지 ... 혼합신분이 있고, 각종 신분에 대한 규칙 요구 사항도 동시에 봐야 한다. 2 단계: 주식 출처를 판단한다. 대주주가 보유하고 있는 주식이 집중입찰증에서 나온 것이라면, 상장회사 주주 및 이사, 감사, 고위 경영진이 지분 감축 시행 세칙 ("감축 세칙") 의 구속을 받지 않는다. 세 번째 단계: 감축 방식과 감축량이 집중 입찰 감축, 대종 거래 감축, 계약 양도 등을 통해 결정됩니까? 과학혁신판 선발주주는 가격 인하 및 배급 감축 (구체적으로' 단독' 참조! 과창회사는 어떤 감주 방식이 이렇게 향기롭습니까? ) 선택, 감소 방법에 따라 제한 요구 사항이 다릅니다. 얼마나 많은 주식을 감축해야 하는지, 진도 일정이 있는지 등을 고려한다. 4 단계: 감축 주의사항을 고려해 위의 세 가지 사항을 종합해 감축 금지, 감축 비율 제한, 사전 공개 감소, 감축 과정 공개 등의 요구 사항이 있는지 고려한다. 신공군은 감축하기 전에 주주들에게 공모설명서 등 서류를 훑어보고 다른 감유 제한이나 사전 공개 등의 약속이 관련되어 있는지 확인하라고 제안했다. 약속이 있으면 엄격하게 집행해야 한다. 다음으로 신공군은 다양한 신분의 주주들을 정리해 준법 감축에 주의해야 할 사항을 정리했다. 1 동감고 감축 금지: 1. 보유 회사 주식은 회사 주식 상장거래일로부터 1 년 이내에 양도할 수 없습니다. 2. 보유한 회사 주식은 이직 후 반년 이내에 양도할 수 없습니다. 3. 상장할 때 이윤을 내지 못하며, 회사 주식 상장일로부터 3 개의 전체 회계연도 내에 선발전 주식을 감축해서는 안 된다. 전술한 기간 내에 이직한 사람은 본 단락의 규정을 계속 준수해야 한다. 회사가 이윤을 달성한 후, 그해 연례 보고서 공개 후 다음날부터 선발전 주식 (과학혁신판, 창업판) 을 감액할 수 있다. 4. 위법 혐의 후 감액 금지: (1) 동감고는 증권선물 위법범죄 혐의로 중국증권감독회에 입건되거나 사법기관에 입건된 수사 기간, 행정처벌 결정, 형사판결이 내려진 후 6 개월도 채 되지 않았다. (2) 동감고는 거래소에 의해 3 개월 미만의 비난을 공개적으로 받았다. 5. 사기 발행 또는 중대 정보 공개와 관련된 위법 감축금지: 상장회사는 다음 상황 중 하나가 있어 탈퇴 위험 경고 기준을 건드리며, 관련 결정일로부터 회사 주식이 상장을 종료하거나 상장을 재개하기 전까지 지주주주, 실제 지배인, 동감, 그 일관된 행동인은 보유 회사 주식을 감축해서는 안 된다. (1) 상장회사가 사기 발행 또는 중대 정보 공개로 위법으로 중국증권감독회 행정을 받을 수 없다 (2) 상장회사는 사기 발행죄 또는 위반 공개, 중요한 정보 공개 불공개 혐의로 법에 따라 공안기관으로 이송됐다. (3) 기타 주요 불법 및 상장 폐지. 상장회사는 회사의 무지주주주, 실제 지배인을 공개하며, 그 제 1 대주주와 제 1 대주주의 실제 지배인은 전항의 규정을 준수해야 한다. 6. 민감한 기간 금지 이외에, 과학혁신판 회사 지주 주주, 실제 통제인, 이사, 감독자, 고위 경영진 및 핵심 기술자는 다음 시간에 견적 요청 양도를 시작, 구현 또는 참여할 수 없습니다. 1 과창사 정기 보고 공고 3 일 전 (특별한 이유로 정기 보고 공고일을 미룬 경우, 원래 예약 공고 3 일부터 실제 공고 전날까지 2 과창회사 실적 예고와 실적 속보 공고 1 일 이내 3 과창사 주식의 거래가격에 큰 영향을 미칠 수 있는 중대한 사건이 발생한 날 또는 의사결정 과정에서 법에 따라 공개한 후 2 거래일 이내까지 4 과창회사는 연례 보고서 공개 기간 내에 있지만 아직 연례 보고서를 공개하지 않은 경우 지주주주, 실제 통제인은 가격 조회 양도에 참여할 수 없습니다. 7. 단기 거래는 5% 이상의 주식을 보유한 주주, 이사, 감독자, 고위 경영진을 금지하고, 자신이 보유한 그 회사의 주식 또는 기타 지분 성격의 증권을 매입 후 6 개월 이내에 팔거나, 매각 후 6 개월 이내에 다시 매입하는 것을 금지하며, 그 수익금은 그 회사의 소유이며, 회사 이사회는 그 수익금을 회수해야 한다. 전항에서 언급 한 이사, 감독자, 고위 경영진, 자연인 주주가 보유한 주식 또는 배우자, 부모, 자녀가 보유하고 있으며 다른 사람의 계좌를 사용하여 보유한 주식 또는 기타 지분 성격의 증권을 포함한 기타 지분 성격의 증권. (b) 보유 비율 제한 1. 재직 기간 동안 매년 양도되는 주식은 자사 주식 총수의 25% 를 초과할 수 없습니다 2. 상장회사 동감고는 임기가 만료되기 전에 이직한 경우, 이직 6 개월 이내에 주식을 감액해서는 안 되며, 남은 임기 및 임기가 만료된 후 6 개월 이내에 연간 25% 이상 감축할 수 없는 비율 요구 사항을 준수해야 한다. (c) 사전 공개 요구 사항을 줄이기 위해 중앙 집중식 입찰 방식을 통해 감축해야 하는 경우, 어떤 주식 출처 (집중 입찰 증유) 에 관계없이, 얼마나 많이 감축하든 15 거래일 사전 공개를 해야 한다. (주:,,,,,,,,,,,,,,) (4) 감축 과정 사전 공개 요구 사항은 집중 입찰 거래 방식을 통해 감축해야 하며, 시간 과반, 보유 수량 과반, 고 이전, 중대 자산 재편, 감축 완료, 기한 만료 등 각 판의 요구 사항에 미묘한 차이가 있지만, 참고할 수 있는 형식 지침이 있습니다. (주:,,,,,,,,,,,,,,,,,,) 2 핵심 기술자 (과학혁신판 적용) 감축 금지 1. 주식 상장일로부터 12 개월 이내에 선발전 주식을 양도할 수 없습니다. 2. 이직 후 6 개월 이내에 선발전 주식을 양도할 수 없습니다. 3. 상장할 때 이윤을 내지 못하며, 회사 주식 상장일로부터 3 개의 전체 회계연도 내에 선발전 주식을 감축해서는 안 된다. 전술한 기간 내에 이직한 사람은 본 단락의 규정을 계속 준수해야 한다. 회사가 이윤을 달성한 후, 처음 두 가지 규정된 주주는 그해 연례 보고서 공개 후 다음날부터 선발 전 주식을 감액할 수 있다. 이윤을 달성한 후, 그해 연례 보고서 공개 후 다음날부터 선발 전 주식을 감축할 수 있다. 4. 코창사 지주주주, 실제 통제인, 이사, 감독자, 고위 경영진 및 핵심 기술자, 그리고 양도 창구 양도 금지 요청 (자세한 내용은' 동감 고감치' 의' 6. 민감한 기간 감축' 참조) 을 참조하십시오. (b) 보유 비율 제한은 선발 전 주식 제한 판매 만료일로부터 4 년 이내에 매년 양도되는 선발 전 주식은 상장시 보유한 회사의 선발 전 주식 수의 25% 를 초과할 수 없으며, 보유 비율은 누적될 수 있다. (3) 감축 공개 요구는 사전 공개 및 감축 과정의 공개 요구 사항이 없다. 3 대 주주 (지분 5% 이상 주주) 감축 금지 (1) 감축 금지 상황 1.' 감축 세칙' 은 다음 상황 중 하나인 상장사 대주주가 주식을 감축해서는 안 된다고 규정하고 있다. 집중경매를 통해 증치된 부분은 제외된다. (1) 상장회사나 대주주가 증권선물 위법범죄 혐의로 (2) 대주주는 거래소 업무 규칙 위반으로 거래소에 의해 3 개월 미만의 비난을 받았다. (3) 법률, 행정 규정, 부서 규정, 규범 문서 및 거래소 업무 규칙에 규정된 기타 상황. 2. 단기 거래는' 동감과의 고감보전' 을 금지한다. (b) 감소 비율 제한 1. 집중 입찰 방식 감액, 임의 연속 9 자연일, 1% 이하, 집중 입찰 증액 부분은 제한이 없다. 2. 대종 거래 방식 감액, 임의로 9 자연일 연속 2% 이하, 집중 입찰 증액 부분은 제한이 없다. 3. 합의방식으로 주식을 양도하는 경우: 1 개 양수인의 양도 비율은 회사 주식 총수의 5% 보다 낮지 않아야 하며, 가격은 대종 거래에 비유한다. 2 감면 후 더 이상 대주주 신분이 없는 분양자, 양수인 6 개월 * * * 과 함께 9 일 연속 집중 입찰 거래 감주 지분 합계가 회사 주식 총수의 1% 를 초과하지 않는 규정, 즉 * * * 이 1% 의 감액 한도를 누리고 있습니다. 동시에 각자 집중 입찰 사전 공개 및 진행 공개 규정을 준수한다. (c) 사전 공개 요구 사항을 줄이기 위해 1. 중앙 집중식 입찰 방식을 감축하는 경우 15 거래일 사전 공개가 필요하며, 중앙 집중식 입찰 증액 부분은 제한되지 않습니다. 2. 대주주 신분이 없더라도 IPO 약속에서 3 거래일 앞당겨 미리 공개하는 조항이 있는지 살펴봐야 하며, 있다면 준수해야 한다. (4) 감축 과정 공개 요구 사항 1. 지분 비율이 1% 감소할 때마다 사실일 다음날 상장회사에 통보하고 공고해야 한다. 2. 5% 감소한 공시 요구 사항 1 대종 거래나 집중 입찰 방식을 통해 감축되는 경우, 감액 비율은 5% (상하) 에 이를 때마다 거래를 중단하고 편지 피 의무를 이행해야 하며, 이 사실이 발생한 날부터 공고한 후 3 거래일까지는 매매를 금지해야 한다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언) 2 계약 양도 방식을 통해 감축되는 비율은 5% 에 달하거나 초과될 때마다 편지 피 의무를 이행해야 하며 공고 전에 매매해서는 안 된다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 양도, 양도, 양도, 양도, 양도, 양도, 양도, 양도) 3. 대주주 감축 비율은 5% 에 이르지 못했지만, 보유 후 지분 비율이 5% 로 떨어지면 (다음 손) 감축을 중지하고 신피 의무를 이행해야 한다. 4. 상장회사의 주식 증발 등으로 지분 비율이 수동적으로 5% 이하로 하락한 뒤 자발적으로 주식을 감축하는 경우 편지 피 의무를 이행해야 한다. 5.' 감축 세칙' 이 요구하는 감축 과정 공개는 집중 입찰 거래 방식을 통해 감축되는 것으로, 시간 과반, 감축 수량 과반, 고 이전, 중대 자산 재편, 감축 완료, 기한 만료 등 각 판의 요구 사항에 미묘한 차이가 있지만, 모두 형식 지침을 참고할 수 있다. 4 지주주주, 실권자 감주 (1) 감주 금지 1. 자발적인 행인 주식 상장일로부터 36 개월 이내에 직접 및 간접 보유 발행인이 처음으로 주식을 공개 발행하기 전에 주식을 발행하거나 위탁하지 않는다. 발행인이 지분 일부를 환매하는 것도 아니다. 그러나 양도쌍방이 통제관계가 있거나 같은 실제 통제인의 통제를 받는 경우 자발적인 행인주가 상장된 날로부터 1 년 후 지주주주와 실제 통제인이 신청하고 거래소의 동의를 거쳐 전항의 약속을 면제할 수 있다. 과학혁신판:' 상하이 증권거래소 과학혁신판 주식 발행 상장심사문답 (2)' 제 6: 발행인에 대한 실제 통제인을 인정하거나 인정하기 어려운 경우 발행인의 지분 구조가 안정되고 정상적인 생산경영이 발행인의 통제권 변화에 영향을 받지 않도록 발행인의 주주가 지분 비율에 따라 높은 지분에서 낮은 지분으로 상장일로부터 36 개월 동안 잠궈야 한다. 위에서 언급한 지분 범위의 51% 를 잠가야 하는 주주는 다음 상황 중 하나에 부합하며, 위의 잠금 36 개월 규정에는 적용되지 않습니다. 직원 보유 계획; 지분 5% 이하의 주주 발행인 제 1 대주주가 아닌 특정 조건을 충족하는 창업투자기금 주주. 2. 회사가 상장할 때 이윤을 내지 못했고, 회사가 이윤을 실현하기 전에 지주주주, 실제 통제인은 회사 주식 상장일로부터 3 개의 전체 회계연도 내에 선발전 주식을 감축해서는 안 된다. 회사가 이윤을 달성한 후, 그해 연례 보고서 공개 후 다음날부터 선발전 주식 (과학혁신판, 창업판 적용) 을 감액할 수 있다. 3. 상장회사 인수에서 인수자가 보유한 인수된 상장회사의 주식은 인수행위가 완료된 후 18 개월 이내에 양도할 수 없습니다 (투자자가 상장회사 주식을 인수하여 제 1 대 주주가 되었지만 지분 비율이 3% 미만인 경우에도 상술한 규정을 준수해야 합니다). 4. 민감한 기간 동안 마더보드, 심보드 및 창업판을 금지하는 것은 이미 지주주주, 실권자가 민감한 기간 동안 우리 회사의 주식을 매매해서는 안 된다는 규정을 취소했다. 과학혁신판 (WHO) 는 지주주주, 실권자만 민감한 기간 내에 증존하는 것을 금지하고 있다. 단기 거래는 "동감과의 높은 보유" 를 금지합니다. 6. 위법 금지와 관련해 집중 경매거래를 통해 얻은 주식을 감축하는 것은 제외된다. (1) 상장회사나 대주주가 증권선물위법범죄 혐의로 중국증권감독회에 입건되거나 사법기관에 입건 수사 기간, 행정처벌 결정, 형사판결이 내려진 후 6 개월도 채 되지 않았다. (2) 대주주는 거래소 업무 규칙 위반으로 거래소에 의해 3 개월 미만의 비난을 받았다. (3) 법률, 행정 규정, 부서 규정, 규범 문서 및 본 업무 규칙에 규정된 기타 상황. 7. 사기 발행 또는 중대 정보 공개와 관련된 상장 금지는 다음 상황 중 하나이며, 상장 탈퇴 위험 경고 기준을 건드리는 경우, 관련 결정일로부터 회사 주식이 상장을 종료하거나 상장을 재개하기 전까지 지주 주주, 실제 통제인, 동감고, 그리고 그 일치행동인은 보유 회사 주식을 감축해서는 안 된다. (1) 상장회사는 사기 발행 또는 중대 정보 공개로 인해 중국 증권감독회 행정처벌을 받을 수 없다. (2) 상장회사는 사기 발행죄 또는 위반 공개, 중요한 정보 공개 불공개 혐의로 법에 따라 공안기관으로 이송됐다. (3) 기타 주요 불법 및 상장 폐지. 상장회사는 회사의 무지주주주, 실제 지배인을 공개하며, 그 제 1 대주주와 제 1 대주주의 실제 지배인은 전액의 규정을 준수해야 한다. 지주주주, 실제 통제인이 집중 입찰을 통해 증존하는 부분은 제외한다. (b) 보유 비율은 회사가 상장할 때 수익성이 없는 것을 제한하며, 회사 주식 상장일로부터 4 번째 회계년도와 5 번째 회계년도까지 매년 감축되는 선발 전 주식은 회사 주식 총수의 2% 를 초과할 수 없으며,' 감축 세칙' 에 따라 주식 감축에 관한 관련 규정 (과학혁신판, 창업판 적용) 을 준수해야 한다. 나머지는 대주주와 함께 요구한다. (c) 사전 공개 요구 사항을 줄이기 위해 1. 중앙 집중식 입찰 방식을 감축하는 경우, 15 거래일 사전 공개를 해야 한다. 단, 중앙 집중식 입찰을 통해 증보된 부분은 제외한다. 2. IPO 감축 약속 중 3 거래일 앞당겨 미리 공개하는 조항이 있는지 주목한다. 3. 상장회사 지주주주, 실제 통제인이 제한 판매 만료 후 선발전 주식을 감축하는 경우 향후 12 개월의 통제권 안배를 명확히 하고 공개해 회사의 지속적인 안정경영을 보장해야 한다. (과학혁신판, 창업판 적용) (4) 감축 과정 공개 요구 사항' 감축 세칙' 요구 사항, 집중 입찰 방식을 통해 감축된 기간 동안 회사 지주주주, 실제 통제인, 그리고 그 일치행동인이 회사 주식 총수의 1% 에 이를 것으로 예상되며, 이 사실이 발생한 날로부터 2 거래일 이내에 이 문제에 대한 공고를 발표해야 한다. (새로운 증권법' 은 5% 이상의 주주에 대해서도 지분 비율을 증가시켰다.