Tiantian Fund도 자체 펀드 포트폴리오를 구축하면 손실을 보게 됩니까?

반드시 그런 것은 아니며 선택한 펀드 포트폴리오에 따라 다릅니다.

예를 들어 이 펀드 포트폴리오는 Cathay Pacific Valuation Advantage(160212) 30%, Essence Value Select(000577) 30%, Dongfanghong Shanghai-Hong Kong-Shenzhen(002803) 40%입니다.

Dongfanghong Shanghai, Hong Kong, Shenzhen은 상대적으로 늦게 설립되었기 때문에 테스트 기간은 2016년 8월 1일부터 2017년 12월 4일로 설정되었습니다. 1년 동안 이 조합으로 우리는 46.31%의 수익을 얻었습니다. 연초 이후 가장 많이 증가한 일수는 309일이며, 가장 많이 감소한 일수는 9일이다. 작년 하반기와 올해 초의 시장 상황이 매우 고통스러웠다는 것을 우리 모두 알고 있으며, 이 조합을 유지하고 있기 때문에 하락으로 인해 우리에게 가져온 고통의 일수는 다음과 같을 것이라는 데 의심의 여지가 없습니다. 아주 적습니다.

또한 다음 지표를 사용하여 펀드 포트폴리오의 위험도를 평가합니다. 올해 이 펀드 포트폴리오의 알파계수는 23.04%에 이르렀으며, 비교할 만한 다른 포트폴리오가 없기 때문에 이 3개 펀드가 초과수익률을 얻을 수 있는 능력이 뛰어나다는 것을 명확하게 보여줍니다.

현재까지 펀드 포트폴리오의 베타 계수는 1보다 작으며 이는 어느 정도 펀드 포트폴리오의 위험이 벤치마크 CSI 300 지수의 위험보다 낮다는 것을 의미할 수도 있습니다. 그림 1의 총수익률 곡선을 보면 알 수 있다.

올해 현재까지 펀드 포트폴리오의 샤프 비율은 3.74입니다. 샤프지수가 높을수록 펀드 포트폴리오의 단위 리스크로 얻을 수 있는 리스크 수익률이 높다는 것은 모두가 알고 있는 사실입니다.

이 조합에서 캐세이퍼시픽의 가치 평가 장점은 명백한 중형 성장 스타일입니다. 펀드 매니저인 양페이(Yang Fei)는 주식 시장 붕괴 직전인 2015년 3월에 이 펀드의 관리를 맡았습니다. 그는 성장주에 대한 끈질긴 의지로 이 펀드가 2016년 8월 강세장 최고치를 넘어설 수 있었습니다. 올해는 대형주가 하늘을 날고 있는 가운데, 보유량이 많은 성장주에는 큰 변화가 거의 없었고, 원예 부문은 여전히 ​​모두에게 좋은 수익을 안겨주었습니다.

전반적으로 이 조합의 백테스팅 효과는 상당히 좋으며 기본적으로 대형주, 중형주, 홍콩주에 대한 균형 잡힌 배분을 달성합니다.